Calcul périodique des coûts en dollars avec les ETF

La moyenne des coûts en dollars (DCA) est une stratégie populaire parmi les investisseurs de fonds communs de placement et de fonds négociés en bourse (FNB). Avec cette méthode, vous investissez régulièrement des montants fixes, quelles que soient les conditions du marché, réduisant potentiellement l’impact des fluctuations du marché sur votre portefeuille.

“L’achat systématique d’investissements qui augmentent avec le temps est une méthode éprouvée pour produire des résultats à long terme, car elle vous aide à éviter le bruit des nouvelles financières et la folie d’essayer de chronométrer le marché”, explique David Tenerelli, planificateur financier certifié chez Strategic Financial Planning à Plano, au Texas.

Ci-dessous, nous découvrirons pourquoi l’achat périodique périodique avec les FNB est souvent une décision judicieuse dans le cadre de votre stratégie d’investissement.

Comment fonctionne la moyenne des coûts en dollars avec les ETF

Le DCA est une stratégie d’investissement dans laquelle un investisseur achète régulièrement un montant fixe d’un actif spécifique, quel que soit son prix. Cela permet de minimiser l’impact de la volatilité du marché en répartissant les achats dans le temps, ce qui réduit potentiellement le coût moyen par action et le risque d’investir de grosses sommes d’argent en même temps.

Avec DCA, vous investissez régulièrement un montant fixe, quelles que soient les conditions de marché. Lorsqu’elle est appliquée à l’investissement en ETF, cette méthode peut offrir de nombreux avantages, d’autant plus que les ETF offrent souvent une diversification immédiate.

Un seul fonds peut vous donner une exposition à des centaines, voire des milliers d’actions ou d’obligations, répartissant ainsi votre risque sur plusieurs titres. Les choix populaires pour DCA incluent les ETF à large marché qui suivent des indices comme le S&P 500 ou le marché boursier total, mais vous pouvez également utiliser cette stratégie avec des ETF internationaux ou sectoriels pour créer un portefeuille plus personnalisé.

De plus, utiliser le DCA pour investir dans des ETF peut vous aider à surmonter les barrières émotionnelles lors de l’investissement. Cela élimine la pression d’essayer de « chronométrer le marché » et peut vous permettre de respecter plus facilement votre plan d’investissement en cas de ralentissement du marché. Cependant, il est important de noter que même si le DCA peut réduire l’impact de la volatilité des marchés à court terme, il ne garantit pas les bénéfices ni ne protège contre les pertes en cas de baisse des marchés.

Exemple de DCA avec ETF

Disons que vous avez commencé à investir dans l’ETF SPDR S&P 500 (SPY) au début de 2018. Au lieu d’essayer de chronométrer le marché, vous avez décidé d’utiliser la stratégie disciplinée consistant à investir 1 000 $ au début de chaque mois, quel que soit le prix du SPY.

Voici trois graphiques :

1. La première section illustre l’évolution du prix du SPY de 2018 à 2024. Au cours de cette période, le prix a connu des changements importants en raison de la volatilité du marché, avec plusieurs fortes baisses suivies d’une croissance soutenue, en particulier après les plus bas de 2020.
2. Le deuxième graphique montre l’évolution du nombre d’actions que vous pourriez acheter avec vos 1 000 $. Lorsque les prix du SPY étaient plus bas (comme lors de la récession de 2020), vos 1 000 $ ont permis d’acheter plus d’actions. À mesure que le marché se redresse et que le prix de SPY augmente, vos 1 000 $ permettent d’acheter moins d’actions chaque mois. Cela prouve que le DCA vous permet d’accumuler davantage d’actions pendant les périodes de baisse des prix, stabilisant ainsi les coûts au fil du temps.
3. Le graphique final affiche la valeur du stock au fil du temps, indiquant le montant total que vous avez accumulé au cours du dernier mois au cours de cette période.

En respectant cette stratégie, vous éviterez les pièges liés à la tentative de timing du marché et minimiserez le risque d’acheter en gros à des prix élevés. Entre 2018 et 2024, votre investissement total sera de 81 000 $ (soit 1 000 $ par mois pendant 81 mois). Cependant, grâce à la hausse du prix de SPY et à la solidité des investissements, votre participation vaudrait désormais plus de 128 000 $, ce qui montre le potentiel de croissance à long terme de DCA.

Comparez les ETF pour connaître la moyenne des coûts en dollars

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Lorsque vous utilisez une stratégie d’investissement périodique, il est important de choisir le FNB adapté à vos objectifs et à votre tolérance au risque pour chaque dollar. Bien que la stratégie elle-même aide à gérer le risque de market timing, les ETF que vous choisirez détermineront l’exposition globale et le potentiel de croissance de votre portefeuille.

« Lorsqu’ils établissent la moyenne des coûts d’un ETF, les investisseurs doivent tenir compte de l’indice suivi par l’ETF et de sa pertinence pour leur portefeuille, ainsi que de tous les frais associés », explique Tenerelli. “Cela inclut non seulement le ratio des frais de l’ETF, mais également l’écart acheteur/vendeur moyen et la question de savoir si les actions peuvent se permettre une prime pour les actions par rapport à la valeur liquidative de l’ETF.”

Voici quelques facteurs à prendre en compte lors de la comparaison des ETF pour votre plan DCA :

Les actifs sont sous gestion: En général, les fonds plus importants ont tendance à être plus liquides et à avoir des spreads acheteur-vendeur plus faibles, ce qui peut réduire vos coûts de négociation. Les fonds dont les actifs sous gestion s’élèvent à au moins 1 milliard de dollars disposent généralement de liquidités suffisantes pour la plupart des investisseurs. Pour ceux qui suivent les principaux indices, ils sont généralement beaucoup plus élevés que ce niveau et donc ce niveau et le volume des transactions ne sont généralement pas une préoccupation.

Diversifier: Recherchez des ETF avec une large exposition au marché. De nombreux investisseurs commencent avec des ETF qui suivent les principaux indices comme le S&P 500, offrant une diversification instantanée parmi les 500 plus grandes sociétés américaines. Pour une exposition plus large, vous pouvez envisager des ETF boursiers totaux qui incluent des actions de petite et moyenne capitalisation.

Rendement en dividendes: Si générer des revenus fait partie de votre stratégie, pensez au rendement en dividendes de l’ETF.

Rapport de coût: Il s’agit des frais annuels facturés par le fonds, exprimés en pourcentage de votre investissement. Un ratio de dépenses inférieur signifie qu’une plus grande partie de votre argent est investie. Pour les ETF dotés d’indices de marché larges, recherchez des ratios de frais inférieurs à 0,10 %.

Erreur de suivi: Cela mesure dans quelle mesure l’ETF suit son indice de référence. Une erreur de suivi plus faible suggère que le fonds fait un bon travail en reproduisant la performance de l’indice.

Volume des échanges: Un volume de négociation quotidien moyen plus élevé signifie généralement une meilleure liquidité et des achats et des ventes plus faciles à des prix raisonnables.

Pour ceux qui débutent dans l’investissement, commencer avec un ou deux ETF à large marché peut être un excellent moyen de démarrer. À mesure que vous vous sentirez plus à l’aise, vous pourrez envisager d’ajouter des ETF axés sur des secteurs, des zones géographiques ou des classes d’actifs spécifiques pour diversifier davantage votre portefeuille. Vous trouverez ci-dessous quelques options populaires, bien qu’il en existe de nombreuses autres à considérer qui pourraient mieux répondre à vos besoins pour commencer.

Conclusion

Utiliser le DCA pour investir dans des ETF est un moyen efficace pour les investisseurs à long terme qui cherchent à créer de la richesse tout en gérant les risques. Cette approche combine l’investissement cohérent et discipliné du DCA avec la diversification et l’efficacité fiscale des ETF, créant ainsi une voie accessible vers des rendements plus fluides au fil du temps.

Lorsqu’ils choisissent des FNB pour la méthode de la moyenne des coûts, les conseillers financiers recommandent de créer d’abord un portefeuille de base, en commençant par les FNB à grande échelle avant d’ajouter des fonds spécialisés. Même si cela ne garantit pas les bénéfices ni n’élimine les risques, cette approche peut contribuer à réduire l’impact de la volatilité des marchés et vous aider à constituer un portefeuille diversifié à un coût relativement faible.