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Leçon principale
- Le Bitcoin a dépassé les 98 000 dollars pour la première fois jeudi.
- Cela représente une augmentation de 46 % depuis que Donald Trump a été annoncé vainqueur de l’élection présidentielle américaine de 2024.
- Les actions liées au Bitcoin ont enregistré mercredi le plus grand volume de transactions de l’histoire, avec plus de 50 milliards de dollars d’actifs échangés.
- Trois autres sociétés cotées en bourse ont annoncé leur intention d’utiliser le Bitcoin comme actif de réserve du Trésor.
- Malgré toute cette activité, le PDG de Galaxy Digital, Mike Novogratz, a déclaré qu’un krach du prix du Bitcoin était imminent.
- Ce mois-ci, le Bitcoin est également passé d’une forte corrélation avec l’or à une corrélation négative avec le métal précieux.
Bitcoin (BTCUSD) a brièvement dépassé les 99 000 dollars jeudi, créant un nouveau record de prix alors que les investisseurs, petits et grands, ne semblent pas en avoir assez de la crypto-monnaie.
La plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière a plus que doublé en valeur cette année, en hausse de plus de 130 % depuis le début de l’année et se situe désormais près de la barre des 100 000 $, un niveau inimaginable il y a un an lorsqu’elle se négociait à près de 37 000 $.
La victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle américaine au début du mois et la promesse d’une administration plus favorable aux crypto-monnaies ont fait grimper les prix du bitcoin de 46 % en un peu plus de deux semaines.
Les investisseurs ont également salué jeudi l’annonce du départ du président de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, Gary Gensler. Gensler a été critiqué par l’industrie de la cryptographie pour son approche en matière d’application.
Alimenter la hausse des prix des investisseurs avides de Bitcoin
Bitcoin suscite l’intérêt des investisseurs, tant particuliers qu’institutionnels.
Les entrées dans les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant ont également battu des records au cours des dernières semaines. Ces produits détiennent du bitcoin et achètent la crypto-monnaie à mesure que de plus en plus d’investisseurs y investissent de l’argent, faisant ainsi grimper les prix du bitcoin.
Et ces produits ne sont pas seulement populaires auprès des investisseurs particuliers. Selon les données analysées par Coinbase, davantage d’investisseurs institutionnels – tels que des hedge funds et des conseillers en investissement – ont acheté des ETF au comptant Bitcoin au troisième trimestre par rapport au trimestre précédent.
Pendant ce temps, les actions liées au Bitcoin connaissent également une volatilité importante à Wall Street.
Selon Eric Balchunas, analyste principal des ETF chez Bloomberg, ce qu’il appelle le « complexe industriel Bitcoin », un ensemble de sociétés cotées en bourse et d’ETF directement ou indirectement exposés aux prix du Bitcoin, a atteint mercredi un record de plus de 50 milliards de dollars en volume de transactions. Notamment, MicroStrategy (MSTR), qui s’est concentré sur une stratégie d’achat de Bitcoin en 2020, a récemment enregistré un volume de transactions boursières qui rivalise avec Tesla (TSLA) et Nvidia (NVDA).
MicroStrategy détient plus de 331 200 bitcoins d’une valeur de plus de 32 milliards de dollars au prix actuel des livres, et les actions de la société ont augmenté de plus de 500 % cette année. Cela a incité un plus grand nombre de sociétés cotées en bourse à suivre le manuel Bitcoin de MicroStrategy.
Alors que la société minière Bitcoin Marathon Holdings (MARA) et la société de soins de santé Semler Scientific (SMLR) l’ont déjà fait, Cosmos Health (COSM), LQR House (LQR) et Acurx Pharmaceuticals (ACXP) ont tous fait des annonces concernant l’achat de Bitcoin cette semaine.
100 000 $ en vue, mais des corrections sont possibles
Le cap des 100 000 $ n’est peut-être pas très loin, mais de nombreux experts affirment que le bitcoin pourrait ne pas maintenir ce niveau trop longtemps.
Malgré le vif intérêt des institutions, Mike Novogratz, PDG de Galaxy Digital, a prévenu qu’une correction était à venir dans une interview avec CNBC Jeudi matin. “La communauté crypto est sous-utilisée et il y aura donc une correction”, a déclaré Novogratz.
Il s’attend à ce que les prix du bitcoin chutent à 80 000 dollars, soit une baisse de 20 % par rapport à la barre des 100 000 dollars.
Bitcoin perd sa corrélation avec l’or
Le principe initial du Bitcoin en tant qu’investissement incluait le fait qu’il était découplé du marché boursier et était plutôt considéré comme de « l’or numérique ». L’or est souvent considéré comme une valeur refuge en période de turbulences boursières.
Le bitcoin et l’or ont établi plusieurs records de prix au cours des derniers mois ; Cependant, l’or s’est récemment stabilisé, certains experts suggérant même de passer de l’or au bitcoin.
Selon les données de The Block, la corrélation Pearson sur 30 jours du bitcoin avec l’or est passée de 0,82 à -0,66 depuis le 5 novembre, date des élections américaines.
Cela signifie que le Bitcoin et l’or sont passés d’une forte corrélation à une corrélation inverse en quelques semaines. Cela dit, le bitcoin reste fortement corrélé au marché boursier, maintenant un score de corrélation de Pearson de 0,7 et 0,76 avec le S&P 500 et le Nasdaq mercredi.
