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L’industrie de la biotechnologie a prospéré au cours de la dernière décennie. Les entreprises de biotechnologie utilisent ou modifient des processus biologiques pour créer de nouveaux produits pharmaceutiques ou thérapeutiques. Le secteur de la biotechnologie est particulièrement surveillé alors que plusieurs sociétés de biotechnologie du monde entier se précipitent pour développer des vaccins potentiels. Pour de nombreux investisseurs, la biotechnologie représente un véritable moyen d’améliorer la vie de millions de personnes dans le monde.
Les investisseurs à long terme optimistes à l’égard du secteur peuvent envisager des fonds négociés en bourse (ETF) qui suivent les principaux indices biotechnologiques. Les investisseurs à court terme ou à tolérance de risque élevée et les day traders peuvent obtenir une plus grande exposition au secteur grâce aux ETF à effet de levier qui cherchent à rapporter plusieurs fois les rendements sous-jacents du secteur.
Bien que certains ETF biotechnologiques à effet de levier aient obtenu de bons résultats pendant les périodes de croissance du secteur, ce type d’ETF ne devrait être détenu que pendant des périodes relativement courtes en raison de la période de déclin inhérente à de nombreux produits à effet de levier. Nous examinons ici deux ETF biotechnologiques à effet de levier populaires : BIB et LABU.
Leçon principale
- Le secteur de la biotechnologie comprend des entreprises spécialisées dans les sciences biologiques et les dispositifs médicaux avancés.
- Avec le potentiel de créer des traitements salvateurs et de prévenir les maladies, les actions biotechnologiques présentent un potentiel de croissance important, mais également un risque d’échec plus élevé.
- L’ajout de biotechnologies à un portefeuille diversifié peut ajouter un élément de croissance, mais choisir les bonnes actions biotechnologiques peut s’avérer délicat.
- Les ETF à effet de levier qui suivent le secteur biotechnologique sur plusieurs bases sont un excellent moyen de s’exposer au secteur sans avoir à sélectionner des actions individuelles, mais l’effet de levier supplémentaire augmente également leur risque.
FNB ProShares Ultra Nasdaq Biotechnologie (BIB)
La date de création du ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF (BIB) est le 7 avril 2010. Au 8 avril 2021, le fonds avait un actif net de 243,9 millions de dollars. Le fonds est un ETF à effet de levier traditionnel qui détient principalement des swaps sur son indice sous-jacent, l’indice NASDAQ Biotechnology, et sur les actions ordinaires des sociétés qui composent l’indice. Le fonds suit la performance d’un indice sous-jacent et cherche à répliquer la performance en pourcentage de l’indice grâce à des investissements dans des produits dérivés et des actions ordinaires.
Au 8 avril 2021, le fonds facture un ratio de frais annuels nets de 0,95 %, légèrement supérieur à la moyenne de la catégorie d’actions à effet de levier de 0,91 %. Le fonds a connu une croissance régulière depuis 2011 et s’est accélérée en 2020 alors que le secteur biotechnologique a bénéficié de la crise de 2020. Au 8 avril 2021, le fonds avait rapporté en moyenne plus de 27 % sur les dix années précédentes. Bien que le fonds présente un niveau de risque élevé en raison de son secteur et de l’utilisation de l’effet de levier, il a largement surperformé le marché sur cette période.
Informations rapides
L’industrie américaine des biosciences emploie 1,87 million de personnes et génère un impact économique total sur l’économie de 2,6 billions de dollars, mesuré par la production totale.
Fonds Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X (LABU)
Le Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Fund (LABU) est un ETF à effet de levier lancé par Direxion le 28 mai 2015. Ce fonds est similaire à l’ETF ProShares Ultra Biotech et offre une exposition à effet de levier à son indice sous-jacent. Le Fonds Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X cherche à suivre l’indice Standard & Poor’s Biotechnology Select Sector et à fournir trois fois le pourcentage de performance quotidien de l’indice en détenant des produits dérivés et des actions ordinaires.
Au 8 avril 2021, LABU avait 508,1 millions de dollars d’actifs sous gestion. Ce fonds est conseillé par Rafferty Asset Management LLC et facture un ratio de dépenses annuelles nettes de 1,02 %, légèrement supérieur à celui de l’ETF ProShares Ultra Biotech ci-dessus. Ce fonds a également bien performé car le secteur biotechnologique s’est développé au cours de la dernière décennie, mais il n’a pas rapporté plus du double de l’ETF ci-dessus. Au 8 avril 2021, LABU avait rapporté un rendement moyen de 23,8 % au cours des cinq années précédentes.
Conclusion
La biotechnologie est responsable du lancement de centaines de nouveaux essais de médicaments et du développement de médicaments capables de guérir ou de traiter diverses maladies. Il s’agit d’une industrie incroyablement puissante et passionnante à laquelle participer, et il n’est pas surprenant que les investisseurs du monde entier souhaitent participer à l’action. Avec les ETF biotechnologiques à effet de levier, les investisseurs ont la possibilité d’obtenir une plus grande exposition au secteur, tout en assumant le risque supplémentaire lié à l’effet de levier.
