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Eléments spéciaux versus éléments non récurrents : un aperçu
Les analystes financiers et les investisseurs étudient attentivement les chiffres figurant dans les états financiers d’une entreprise pour tenter de faire des prévisions raisonnablement précises sur les performances futures de cette entreprise. Pour ce faire, ils doivent savoir quels chiffres sont importants pour les perspectives de l’entreprise et quels chiffres sont moins pertinents.
Les éléments extraordinaires et les éléments non récurrents sont des exemples de dépenses professionnelles qui ont un impact significatif sur les états financiers actuels d’une entreprise mais qui n’apparaîtront pas dans les futurs rapports.
Cela ne veut pas dire qu’ils ne sont pas liés. Les dégâts causés par les tremblements de terre, considérés comme un élément extraordinaire, peuvent avoir un impact durable sur les dépenses des entreprises. Les frais de restructuration, un élément non récurrent, peuvent modifier la performance financière d’une entreprise pour le meilleur ou pour le pire.
En revanche, les différences entre les deux types de coûts sont subtiles, voire subjectives.
Leçon principale
- Un élément inhabituel dans les états financiers d’une entreprise est un gain ou une perte qui est peu susceptible de se reproduire.
- Un élément irrégulier fait référence à un élément qui apparaît rarement ou inhabituellement dans les états financiers d’une entreprise.
- La distinction entre les éléments inhabituels et les éléments non récurrents est souvent subjective et, par conséquent, les éléments inhabituels sont souvent regroupés sous les éléments non récurrents.
- Les Normes internationales d’information financière (IFRS) ne reconnaissent pas les éléments inhabituels, mais uniquement les éléments irréguliers.
- Les principes comptables généralement reconnus (PCGR) font une plus grande distinction entre les deux, mais cette distinction est devenue moins courante à mesure que les avantages fiscaux des éléments spéciaux ont disparu.
Articles spéciaux
Les éléments extraordinaires sont des gains ou des pertes irréguliers et inhabituels dans les états financiers d’une entreprise. Un élément est considéré comme extraordinaire s’il ne fait pas partie des opérations quotidiennes normales de l’entreprise mais a un impact financier significatif sur l’entreprise.
L’impact matériel signifie qu’il a un effet significatif sur les bénéfices de l’entreprise et doit donc être ventilé séparément.
Une explication détaillée d’un élément inhabituel doit être incluse dans les notes annexes aux états financiers du rapport annuel de la société ou des documents financiers déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Cela représente un coût ponctuel associé à un événement imprévisible.
Des exemples d’éléments spéciaux comprennent les pertes résultant de catastrophes naturelles telles que les tremblements de terre et les ouragans, les gains ou les pertes résultant de remboursements anticipés de dettes et les radiations d’actifs incorporels.
Éléments non récurrents
L’enregistrement d’un élément irrégulier dans les états financiers d’une entreprise indique une dépense professionnelle inhabituelle et peu susceptible de se reproduire.
Il existe de nombreux exemples d’éléments non récurrents. Ceux-ci peuvent inclure des frais de litige, des frais liés à des licenciements, des frais de restructuration, des gains ou des pertes résultant de ventes d’actifs, des radiations ou des radiations liées aux opérations commerciales et des pertes liées à la fermeture d’une unité commerciale.
Considérations particulières
Les comptables passent beaucoup de temps à déterminer si un élément est considéré comme inhabituel ou non récurrent. La déclaration n° 145 du Financial Accounting Standards Board (FASB) aide à réglementer les frais comptables qui peuvent à juste titre être considérés comme extraordinaires.
Il est important de noter que les normes internationales d’information financière (IFRS), qui ne sont pas utilisées aux États-Unis mais qui sont utilisées par de nombreux autres pays, ne reconnaissent pas la notion d’élément extraordinaire.
Les principes comptables généralement reconnus (PCGR) des États-Unis établissent d’autres distinctions, de sorte que l’analyse des éléments inhabituels ci-dessus aborde les différences inhabituelles et peu fréquentes.
À cet égard, un élément irrégulier peut être considéré comme un élément inhabituel ou irrégulier, mais pas les deux.
Une différence disparaît
Depuis 2015, l’évolution des normes GAAP a rendu largement inutile toute distinction entre éléments extraordinaires et éléments non récurrents.
Avant le changement, les éléments spéciaux bénéficiaient d’un traitement fiscal préférentiel par rapport aux éléments non spéciaux selon les PCGR. La plupart de ces traitements fiscaux ont disparu, rendant inutile la distinction entre éléments extraordinaires et éléments non exceptionnels, d’autant plus que l’identification d’un élément extraordinaire est en grande partie un exercice subjectif.
La plupart des rapports et analyses financières ont tendance à regrouper les éléments ponctuels et à les séparer de ceux qui sont susceptibles de se reproduire dans le futur. Dans de nombreux cas, cela est normal car l’exercice le plus important dans l’analyse des états financiers d’une entreprise consiste à séparer les éléments récurrents des éléments non récurrents.
Il existe cependant des différences à noter. Par exemple, les éléments non récurrents sont comptabilisés en charges opérationnelles dans l’état du résultat net. En revanche, les éléments spéciaux sont souvent répertoriés après le chiffre final du revenu net. Ils sont également généralement fournis après impôts et doivent être expliqués dans les notes annexes aux états financiers.
Où puis-je trouver des éléments inhabituels et inhabituels dans les états financiers ?
Les éléments exceptionnels ne sont plus répertoriés dans le compte de résultat mais apparaissent séparément, généralement après le résultat des activités poursuivies. Cet élément sera expliqué dans les notes.
Les éléments non récurrents sont souvent répertoriés au compte de résultat sous les coûts indirects.
Comment les éléments non récurrents affectent-ils le BPA d’une entreprise ?
Toutes les charges non récurrentes et inhabituelles sur les états financiers d’une entreprise sont exclues du calcul du bénéfice par action (BPA). Par définition, les éléments peu fréquents et les éléments inhabituels sont importants mais peu susceptibles de se reproduire. En conséquence, ils fausseront le nombre d’EPS, qui est utilisé comme mesure de la performance financière d’une entreprise.
Qu’est-ce qu’un élément « extraordinaire » dans un état financier ?
Un élément extraordinaire, dans les états financiers, est un événement inhabituel qui est peu susceptible de se reproduire mais qui est d’une importance financière suffisante pour être noté dans le rapport. Un règlement judiciaire dans le cadre d’un recours collectif en serait un exemple.
Conclusion
La différence entre les éléments spéciaux et les éléments non récurrents est si minime que la plupart des investisseurs ne s’en soucient pas. Il s’agit dans les deux cas de coûts liés à des événements très inhabituels, voire uniques. Les deux nécessitent des sommes d’argent importantes. Dans les deux cas, il est judicieux d’identifier la source du coût afin de déterminer son impact potentiel sur l’avenir de l’entreprise.
