CalculatriceCliquez pour ouvrir
Le marché des changes est le marché financier le plus endetté au monde. Les traders doivent s’endetter pour prendre des positions plus importantes qu’ils ne le pourraient avec de simples liquidités. Le ratio de marge standard est fixé à 2:1 en bourse. Un trader doit mettre au moins 50 $ en espèces pour contrôler 100 $ d’actions. L’effet de levier peut atteindre 10 : 1 dans les options, 10 USD contrôlant 100 USD. L’effet de levier peut atteindre 20 : 1 sur le marché à terme, mais cela dépend du courtier.
Leçon principale
- Le trading sur le Forex implique beaucoup d’effet de levier, c’est pourquoi les traders, petits et grands, utilisent souvent des ordres stop et des limites stop pour empêcher les appels de marge ou verrouiller automatiquement les bénéfices.
- L’arrêt de la chasse est une stratégie qui tente de forcer certains acteurs du marché à quitter leurs positions.
- La chasse au stop pousse le prix d’un actif au point où de nombreuses personnes ont choisi de passer des ordres stop loss.
- Le déclenchement simultané de plusieurs ordres stop loss peut entraîner une forte volatilité et présente une opportunité unique pour les investisseurs souhaitant négocier dans cet environnement.
Effet de levier sur le marché des changes
Un trader n’a besoin que de 2 500 dollars pour contrôler 50 000 dollars d’actions sur les contrats à terme électroniques du Dow Jones. Cependant, aucun de ces marchés n’atteint l’intensité du marché des changes, en cas de défaut. Chez la plupart des concessionnaires, l’effet de levier est fixé à 100 : 1 et peut augmenter jusqu’à 200 : 1.
Seulement 50 $ peuvent contrôler jusqu’à 10 000 $ d’argent. Des niveaux élevés d’effet de levier peuvent rendre le Forex extrêmement rentable ou extrêmement dangereux selon le côté de la transaction dans lequel vous vous trouvez.
Les traders particuliers sur FX peuvent doubler leurs comptes du jour au lendemain ou tout perdre en quelques heures seulement s’ils utilisent la totalité de la marge dont ils disposent. Cependant, la plupart des traders professionnels limitent leur effet de levier à 10 : 1 au maximum et ne prennent jamais de risques aussi importants. La plupart des traders FX ont des stop, qu’ils négocient avec un effet de levier de 200 : 1 ou de 2 : 1. Il est important d’apprendre à utiliser les stop pour établir une stratégie de « stop à la chasse aux big spec ».
Le point d’arrêt est la clé
La plupart des acteurs du marché comprennent que les stop sont cruciaux pour la survie à long terme, car le marché des changes est fortement endetté. Le concept « d’attente », comme le font certains investisseurs en actions, n’existe tout simplement pas pour la plupart des traders de forex. Négocier sans stop sur les marchés des devises signifie que les traders seront inévitablement confrontés à une liquidation forcée sous la forme d’appels de marge.
À l’exception de quelques investisseurs à long terme qui peuvent négocier au comptant, la majorité des acteurs du marché des changes sont considérés comme des spéculateurs. Ils ne peuvent tout simplement pas se permettre de maintenir une transaction perdante trop longtemps parce que leurs positions sont fortement endettées.
Il est légal d’arrêter de chasser
L’arrêt de la chasse est une forme légale de commerce. Ce n’est rien d’autre que l’art de chasser les joueurs perdants du marché. On les appelle des positions longues faibles ou des positions courtes faibles en langage Forex. Les grands acteurs spéculatifs tels que les banques d’investissement, les hedge funds et les banques centrales monétaires préfèrent arrêter le pistolet dans l’espoir de générer une nouvelle dynamique directionnelle. Cette pratique est si courante dans le secteur des changes que tout trader qui n’est pas au courant de ces fluctuations de prix subira probablement des pertes inutiles.
L’esprit humain recherche naturellement l’ordre, c’est pourquoi la plupart des arrêts sont centrés sur des nombres ronds se terminant par « 00 ». La plupart des arrêts se situeront à un point ou deux du prix de 1,2500 au lieu de 1,2517 si la paire EUR/USD se négocie à 1,2470 et augmente en valeur. Il s’agit d’une connaissance précieuse car elle indique que la plupart des commerçants de détail devraient effectuer des arrêts dans des endroits moins fréquentés et plus inhabituels.
Plus intéressante est la possibilité de profiter de cette dynamique unique du marché des devises. Le fait que le marché des changes ait tendance à s’arrêter laisse place à plusieurs configurations opportunistes pour les traders à court terme. Kathy Lien décrit une telle configuration basée sur l’atténuation du niveau « 00 » dans son livre « Day Trading in the Currency Market » (2005). L’approche discutée repose sur la vision opposée de la participation à la dynamique à court terme.
Profitez de la chasse
Le « arrêt de chasse aux grandes spécifications » est une configuration extrêmement simple, ne nécessitant rien de plus qu’un tableau des prix et un indicateur.
Marquez les lignes de 15 points de chaque côté du nombre rond sur le graphique d’une heure. Les traders marqueront 1,2485 et 1,2515 sur le graphique si l’EUR/USD s’approche de 1,2500. Cette zone de 30 points est appelée « zone commerciale ». Les participants ont la possibilité de marquer des points importants lorsqu’ils entrent dans cette zone.
L’idée derrière cette configuration est très simple. Les spéculateurs tenteront de cibler des arrêts concentrés dans cette zone lorsque le prix atteindra le nombre rond. FX est un marché décentralisé, on connaît donc le nombre exact de stop à un niveau « 00 » particulier. Les traders espèrent que l’échelle sera suffisamment grande pour déclencher une nouvelle liquidation des positions : une série d’ordres stop poussera le prix plus loin dans cette direction qu’il ne le ferait dans des conditions normales.
Le trader achètera la paire de deux unités dès qu’elle franchira le seuil de 1,2485 si le prix EUR/USD monte vers le niveau de 1,2500. Le trade stop se situera à 15 points du point d’entrée car il s’agit strictement d’un trading dynamique. Il est très possible que la configuration échoue si le prix n’est pas exécuté immédiatement.
Le premier objectif de profit unitaire sera le niveau de risque initial soit autour de 1,2500. Le trader déplacera le stop de la deuxième unité jusqu’au seuil de rentabilité pour verrouiller le profit à ce stade. L’objectif sur la deuxième unité sera le double du risque initial ou 1,2515, permettant au trader de quitter la position lorsque l’élan atteint un pic.
Une autre règle
Il n’y a qu’une autre règle que les traders doivent suivre pour optimiser leurs chances de succès. Cette configuration est un dérivé du trading dynamique, elle ne doit donc être négociée que dans le sens d’une tendance plus large. Vous pouvez déterminer la direction à l’aide de l’analyse technique de plusieurs manières, mais la moyenne mobile simple (SMA) sur 200 périodes sur le graphique horaire peut être particulièrement efficace dans ce cas.
Vous pouvez rester du bon côté de l’évolution des prix sans vous soumettre aux fluctuations à court terme en utilisant des moyennes à long terme sur des graphiques à court terme.
Quelques exemples
Jetons un coup d’œil à deux transactions pour voir comment cette configuration a été négociée en temps réel. L’un est court et l’autre est long.
L’EUR/USD s’échange bien en dessous du 200 SMA le 8 juin, ce qui montre que la paire est dans une forte tendance à la baisse. Le trader lancera une vente à découvert au-dessus du niveau de 1,2715 alors que le prix s’approche du niveau de 1,2700 à la baisse, plaçant un stop 15 points au-dessus du point d’entrée à 1,2730.
La dynamique baissière a été extrêmement forte alors que les armes des traders se sont arrêtées à 1,2700 dans l’heure. La première moitié de la transaction a été clôturée à 1,2700 pour un bénéfice de 15 points et la seconde moitié a été clôturée à 1,2685, créant 45 points de récompense pour seulement 30 points de risque.
Cet exemple de la figure 2 a également eu lieu le même jour, mais la création de la « zone commerciale » a créé plusieurs opportunités de profit sur une courte période, car les principales zones de cluster d’arrêts ont été explorées à plusieurs reprises.
La paire s’échange bien au-dessus de sa SMA de 200 périodes et, par conséquent, les traders chercheront uniquement à adopter des configurations à long terme. La paire s’échangeait à 113,85 à 3 heures du matin HNE, déclenchant un ordre d’achat. L’ordre d’achat pourrait pousser la paire au-dessus du stop du cluster de 114,00 dans l’heure suivante, et le trader vendrait une unité pour un bénéfice de 15 points, déplaçant immédiatement le stop au point mort à 113,85.
L’ordre d’achat n’a pas réussi à maintenir la dynamique d’achat et la paire est revenue en dessous de 113,85, obligeant le trader à quitter le marché. Cependant, le prix a de nouveau augmenté jusqu’à 113,85 deux heures plus tard et les traders ont repris leurs achats. Cette fois, les deux objectifs de profit ont été atteints puisque les achats ont dépassé les ventes et ils ont été contraints de clôturer leurs positions. Cela a créé une série d’arrêts qui ont augmenté le prix verticalement de 100 points en seulement deux heures.
Qu’est-ce qu’un contrat E-Mini ?
Les E-minis sont des contrats à terme négociés électroniquement, d’où le « e » dans le nom. Le « mini » vient de leur valeur, qui représente une fraction des autres contrats à terme.
Qu’est-ce qu’un appel de marge ?
Les actions peuvent être achetées « facultativement ». En faisant cela, vous achetez effectivement à crédit parce que votre courtier vous prête de l’argent. Comme la plupart des prêts, vous devez fournir une garantie. Il s’agit généralement de l’actif détenu sur votre compte au moment où vous achetez sur marge.
Vous recevrez très probablement un appel de marge si la valeur de votre compte chute et ne peut plus couvrir votre marge. Votre courtier vous informera que vous devez restaurer la valeur de la garantie sur votre compte.
Qu’est-ce qu’un marché décentralisé ?
Les investisseurs peuvent négocier directement entre eux sur le marché décentralisé, éliminant ainsi l’intermédiaire des échanges centralisés. Le marché des changes est décentralisé car il n’opère pas dans un lieu traditionnel.
Conclusion
“Arrêtez de chasser avec de grandes spécifications” est l’une des configurations de change les plus simples et les plus efficaces pour les traders à court terme. Cela ne nécessite rien de plus que de la concentration et une compréhension de base de la dynamique du marché des changes. Les détaillants peuvent enfin inverser la tendance au lieu d’être victimes de la chasse au cessation et à l’abstention. Ils pourraient se joindre à la démarche des grands acteurs, réalisant ainsi des bénéfices à court terme.
Financesimple ne fournit pas de conseils ou de services fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur particulier et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Investir comporte des risques, notamment la perte du capital.
