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Leçon principale
- Jack Bogle affirme que les gens seront mieux servis en gardant leurs investissements simples et en s’en tenant principalement à des fonds indiciels à faible coût.
- Il avertit les investisseurs de prêter attention aux petites différences de frais, car elles peuvent générer des coûts importants au fil du temps.
John (Jack) Bogle, fondateur de Vanguard, l’une des plus grandes sociétés de gestion de placements au monde, est connu pour ses conseils pratiques en matière de finances personnelles destinés aux investisseurs de tous les jours.
Créateur de fonds indiciels dans les années 1970, Bogle est un ardent défenseur de l’investissement indiciel à faible coût et met en garde contre ce qu’il considère comme des investissements spéculatifs, comme l’or et le bitcoin. Bogle, décédé en 2019, compte toujours une large base de fans appelée Bogleheads, qui soutiennent et adhèrent à sa philosophie d’investissement.
Les principes énoncés par Bogle il y a plusieurs décennies sont toujours d’actualité aujourd’hui. Ce ne sont là que trois de ses principes intemporels.
1. Investissez principalement dans des fonds indiciels
Bogle est partisan de faciliter l’investissement, en encourageant les gens à conserver 50 à 100 % de leur portefeuille dans des fonds indiciels.
« Un investissement réussi est une question de bon sens… Une simple arithmétique montre, et l’histoire l’a confirmé, que la stratégie gagnante consiste à posséder toutes les entreprises publiques du pays à un coût très bas », écrivait Bogle dans son livre de 2007. Le petit livre de l’investissement de bon sens. “La meilleure façon d’exécuter cette stratégie est très simple : acheter un fonds qui détient ce portefeuille de marché et le conserver pour toujours. Un tel fonds est appelé un fonds indiciel.”
Avec un fonds indiciel, les investisseurs achètent un panier d’actions qui simulent la performance d’un indice, tel que le S&P 500, qui représente les plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis. L’un des principaux avantages des fonds indiciels est la diversification. De nos jours, cela est assez facile à faire via votre 401(k) ou votre fonds négocié en bourse (ETF), dont les actions se négocient en bourse.
En investissant dans plusieurs actions à la fois, vous pouvez réduire l’impact de la sous-performance d’une entreprise ou d’un secteur sur votre portefeuille.
2. Choisissez un fonds avec des frais peu élevés
Bogle conseille aux gens de choisir des fonds indiciels avec de faibles ratios de dépenses, qui sont des frais annuels facturés pour la gestion et l’exploitation du fonds.
« Même si les différences de coûts peuvent paraître insignifiantes lorsqu’elles sont exprimées sur une base annuelle, additionnées au fil des ans, elles font la différence entre le succès et l’échec d’un investissement », écrit Bogle.
Informations rapides
Warren Buffett, un autre investisseur légendaire, a décrit Bogle comme un « héros » pour les investisseurs. “Si une statue devait être érigée pour honorer la personne qui a fait le plus pour les investisseurs américains, le choix évident serait Jack Bogle”, a écrit Buffett dans sa lettre aux actionnaires de 2016.
3. Avoir un compte « Funny Money »
Alors que Bogle recommande aux gens d’investir la majorité de leur argent dans des fonds indiciels – qu’il appelle des comptes « d’argent sérieux » – il suggère également que ceux qui aiment négocier des actions peuvent le faire s’ils limitent leurs investissements.
Il suggère donc de créer un compte « argent amusant » que vous pouvez utiliser jusqu’à 5 % de la valeur de votre portefeuille.
Bogle recommande d’investir dans des actions individuelles, de choisir des ETF et des fonds gérés activement avec votre compte « fun money ». Il avertit toutefois les gens d’éviter de l’utiliser pour les matières premières et les hedge funds.
Après quelques années, si le compte ne fonctionne pas aussi bien que votre compte « en argent réel », Bogle vous recommande de vous demander s’il en vaut la peine.
Si votre compte « d’argent sérieux » génère des rendements plus élevés, « vous pouvez alors décider si tout ce plaisir constitue une compensation adéquate pour la richesse potentielle à laquelle vous avez renoncé », écrit Bogle.
