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Applied Materials, Inc. (AMAT) est une société d’équipements semi-conducteurs et un fournisseur de logiciels. Elle fabrique des puces informatiques pour les appareils électroniques, notamment les téléviseurs à écran plat, les smartphones et les produits solaires. La société a annoncé des bénéfices meilleurs que prévu après la clôture du 14 novembre et les actions ont répondu à un sommet intrajournalier historique de 63,07 $ le 18 novembre. Il s’agissait d’un test raté du niveau de risque hebdomadaire à 62,57 $, suivi d’une dégradation sectorielle de la part d’UBS.
UBS s’attend à un affaiblissement des taux d’exécution des équipements de fabrication de plaquettes et Applied Materials fait partie des trois sociétés d’équipements pour semi-conducteurs déclassées. Le cabinet d’analystes a abaissé la note du titre à neutre. Selon Macrotrends, l’action Applied Materials a un prix raisonnable avec un ratio P/E de 20,44 et un rendement en dividende de 1,35 %. Applied Materials est sur une séquence de victoires en dépassant les estimations de bénéfice par action pendant 17 trimestres consécutifs.
Le titre a clôturé la semaine dernière à 55,95 $, toujours en hausse de 70,9 % depuis le début de l’année et en territoire haussier à 94,3 % par rapport à son plus bas du 26 décembre de 28,79 $. Depuis le déclassement, le titre est en zone de correction à 11,3 %, en dessous de son plus haut historique du 18 novembre de 63,07 $. L’action s’est négociée à 55,43 $ le 22 novembre, maintenant sa valeur mensuelle à 55,69 $.
Graphique journalier pour les matériaux appliqués
Le graphique journalier d’Applied Materials montre la formation d’une « croix d’or » le 4 avril, lorsque la moyenne mobile simple sur 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple sur 200 jours, suggérant une hausse des prix à venir. Ce signal haussier a propulsé le titre à un sommet intrajournalier historique de 63,07 $, établi le 18 novembre. Les investisseurs auraient pu acheter le titre lorsqu’il est tombé à sa moyenne mobile simple sur 200 jours de 38,81 $ le 13 mai. Lorsque le titre s’est négocié à 28,79 $ le 26 décembre, ce jour est devenu un « retournement important », puisque les actions d’Applied Materials ont clôturé ce jour-là à 30,64 $, au-dessus de leur niveau du 24 décembre. maximum de 30,32 $.
Le cours de clôture de 32,74 $ le 31 décembre a été un élément clé de mon analyse exclusive, et la valeur annuelle reste à 37,57 $. Le titre aurait pu être acheté à ce prix entre le 24 janvier et le 8 mars. Le cours de clôture de 44,91 $ le 28 juin est une autre information importante pour mon analyse exclusive. Cela a abouti à un niveau de risque semestriel de 55,47 $, testé pour la première fois le 25 octobre. Il s’agissait d’un point pivot maintenu au plus bas le 22 novembre. La clôture à 49,90 $ le 30 septembre a été une autre entrée dans mon analyse, et la valeur trimestrielle était de 38,73 $. La clôture à 54,26 $ le 31 octobre a été une autre donnée, conduisant à un point pivot mensuel pour novembre à 55,69 $.
Graphique hebdomadaire des matériaux appliqués
Le graphique hebdomadaire d’Applied Materials est positif mais suracheté malgré une faiblesse à court terme, avec des actions au-dessus de sa moyenne mobile ajustée sur cinq semaines de 54,95 $. La moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou « retour à la moyenne », est de 40,37 $. A noter que le titre s’échangeait autour de ce niveau de « retour à la moyenne » entre le 12 octobre 2018 et le 18 janvier, lorsque la moyenne était de 34,31 $.
L’indice stochastique retardé hebdomadaire 12 x 3 x 3 était de 85,37 contre 88,01 le 15 novembre. À son plus haut du 18 novembre, l’indice était supérieur à 90, plaçant le titre dans une « bulle parabolique inflationniste » avant de corriger de 11,3 %.
Stratégie de trading : Si les actions d’Applied Materials restent au-dessus du pivot semestriel à 55,47 $, la hausse se rapprocherait du niveau de risque hebdomadaire de 62,57 $. En revanche, le risque concerne la moyenne mobile simple sur 200 jours à 45,99 $.
Comment utiliser ma valeur et mes niveaux de risque : Les niveaux de valeur et de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. La première série de niveaux est basée sur le niveau de clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d’origine s’applique toujours. La clôture de fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels et le niveau semestriel du second semestre 2019 est resté en place. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, donc la clôture du 30 septembre fixe le niveau du quatrième trimestre. La clôture du 31 octobre a fixé le niveau mensuel pour novembre.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité des cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions lorsque le prix est faible par rapport au niveau de valeur et réduire leurs avoirs en actions solides au niveau de risque. Le point pivot est le niveau de valeur ou de risque qui a été dépassé au cours de sa période. Les points pivots agissent comme des aimants avec une forte probabilité d’être retestés avant la fin du temps imparti.
Comment utiliser la lecture aléatoire lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 : Mon choix d’utiliser un stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 est basé sur le backtesting de plusieurs méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui génère le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.
L’indice stochastique comprend les plus hauts, les plus bas et les plus hauts de clôture d’une action au cours des 12 dernières semaines. Il existe un calcul approximatif de la différence entre le plus haut et le plus bas par rapport au niveau de clôture. Ces niveaux sont modifiés en lecture rapide et lecture lente, et je trouve que la lecture lente donne les meilleurs résultats.
L’échelle stochastique va de 00,00 à 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Récemment, j’ai remarqué que les actions ont tendance à atteindre un sommet et à chuter de 10 à 20 %, et à chuter plus rapidement une fois que l’indice dépasse 90,00. C’est pourquoi j’appelle cela une « bulle parabolique inflationniste », car la bulle éclate toujours. Je considère également qu’une lecture inférieure à 10h00 est “trop bon marché pour être ignorée”.
Divulgation : L’auteur n’a aucune position sur les actions mentionnées et n’a pas l’intention d’initier des positions dans les prochaines 72 heures.
