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L’action Apple Inc. (AAPL) a grimpé mardi à 4 points du plus haut historique de septembre, suscitant l’espoir d’une cassure de fin d’année qui a porté le Dow Jones à 150 $. L’optimisme quant au projet « secret » de l’icône de la technologie visant à développer des voitures autonomes a alimenté le rallye, mais les revenus de cet effort ne seront pas générés avant au moins plusieurs années. En conséquence, le Père Noël semble être la véritable explication, avec une saisonnalité haussière mise en ligne cette semaine.
Leçon principale
- Apple a atteint un niveau record en septembre et est entré dans une correction intermédiaire.
- Le titre a été corrigé en fonction du temps, et non du prix, au cours des quatre derniers mois.
- L’évolution des prix teste actuellement des sommets sans précédent.
- Le moment de la cassure est incertain en raison des inconvénients de l’effet janvier.
Le titre est entré dans une fourchette de négociation deux jours seulement après un fractionnement d’actions à 4 pour 1 le 31 août et montre des indicateurs techniques extrêmement haussiers au fil du temps plutôt que du prix. La tendance a formé trois plus bas plus élevés au cours de cette période, créant une consolidation parfaite qui a généré peu ou pas de prises de bénéfices. Néanmoins, le caractère saisonnier deviendra baissier dans moins de deux semaines, avec la possibilité d’une pression de vente pour lever des capitaux afin de limiter le potentiel de hausse.
Apple a enregistré un bénéfice phénoménal de 79 % depuis le début de l’année, ce qui en fait un candidat de choix pour une vente massive en janvier. En théorie du moins, les investisseurs conservent leurs plus gros gains jusqu’à la fin de l’année pour reporter l’obligation des plus-values à la nouvelle année fiscale. Le déclin qui s’ensuivrait pourrait être intense mais de courte durée, les liquidités libérées circulant vers de nouvelles pièces. Ce phénomène, connu sous le nom d’effet janvier, ne se produit pas chaque année, nous devrons donc attendre de voir ce que 2021 nous réserve.
Le consensus de Wall Street sur l’action Apple s’est détérioré depuis le deuxième trimestre, les gains historiques du cours des actions ayant atténué les attentes. Apple est actuellement classé « Achat modéré » sur la base de 23 recommandations « Acheter », 6 « Conserver » et 1 « Vendre ». Les objectifs de cours varient actuellement d’un minimum de 75 dollars à un maximum de 160 dollars, tandis que les actions devraient ouvrir la séance de négociation de mercredi juste au-dessus de l’objectif moyen de 132 dollars. Il pourrait facilement atteindre de nouveaux sommets d’ici la fin de l’année avec cette position de support.
Conseils
UN Le rassemblement du Père Noël décrit la hausse soutenue du marché boursier qui se produit au cours de la dernière semaine de décembre au cours des deux premiers jours de bourse de janvier. Il existe de nombreuses explications à la cause du rassemblement du Père Noël, notamment des considérations fiscales, un sentiment général d’optimisme et de bonheur à Wall Street et l’investissement de primes de vacances.
Graphique quotidien Apple (2018 – 2020)
La forte tendance haussière a culminé à 58,37 $ après ajustement en octobre 2018, laissant la place à une forte baisse qui a trouvé un support au plus bas de 52 semaines en décembre. L’action des prix a achevé une rotation vers le sommet précédent en octobre 2019, produisant une cassure immédiate jusqu’au plus bas des 80 $ en février 2020. Le titre a vendu près de 30 points en mars, a testé le support de cassure et a réalisé un retracement de 100 % jusqu’au plus haut du premier trimestre en juin.
La cassure qui a suivi a attiré les acheteurs dynamiques, faisant grimper Apple de plus de 50 points pour atteindre le plus haut historique de septembre à 137,98 $. Il a chuté de plus de 25 % au cours des trois semaines suivantes, ébranlant les acheteurs faibles qui ont acheté la division dans l’espoir de réaliser des bénéfices faciles. L’évolution des prix est maintenant coincée entre ce haut et ce bas depuis plus de trois mois, tandis que l’indicateur de distribution-accumulation du volume en balance (OBV) est resté stable, suggérant peu ou pas de pression de vente.
Il s’agit d’une excellente configuration pour une cassure et une tendance haussière, mais le moment est incertain car l’oscillateur stochastique mensuel affiche toujours un cycle de vente, ce qui suggère qu’une nouvelle évolution des prix pourrait être nécessaire pour maintenir la tendance haussière. Avec le déplacement du calendrier vers janvier, les investisseurs voudront peut-être faire preuve de prudence pour éviter d’acheter trop près de la résistance, ce qui pourrait provoquer un renversement à tout moment.
Conseils
Saisonnalité est une caractéristique des séries chronologiques dans lesquelles les données subissent des changements réguliers et prévisibles qui se reproduisent chaque année civile. Toutes les fluctuations ou tendances prévisibles qui se reproduisent ou se répètent sur une période d’un an sont dites saisonnières.
Conclusion
L’action Apple teste la résistance de septembre et pourrait éclater dans les semaines à venir.
Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.
