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Le composant du Dow, Apple Inc. (AAPL) a créé un modèle de tasse et de poignée parfait après avoir culminé à près de 140 $ en septembre, éclatant trois jours seulement avant de dépasser les estimations passées pour les bénéfices et les résultats du premier trimestre 2021 en janvier. L’euphorie des taureaux n’a duré que quelques minutes avant que le titre ne s’effondre, sans parvenir à éclater deux jours plus tard. Il a continué de baisser jeudi, tombant en dessous de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours pour la première fois depuis novembre.
Leçon principale
- Apple n’a pas réussi à percer dans le domaine des tasses et des processeurs après avoir dépassé les estimations en janvier.
- L’action se négocie en dessous de l’EMA de 50 jours pour la première fois depuis novembre.
- L’évolution des prix est désormais pleinement engagée dans une correction qui pourrait durer jusqu’au deuxième trimestre.
- Le niveau de 110 $ semble être un objectif de baisse raisonnable.
Techniquement, il n’y a rien de mal puisque la plupart des tendances haussières échouent. Et la raison apparente de l’échec de la cassure était également de nature technique, c’est-à-dire une réaction naturelle aux indicateurs de surachat suite à des gains exceptionnels du marché. Cependant, le titre a eu près de cinq mois pour surmonter ces extrêmes au fil du temps, et non du prix, mais n’y est pas parvenu, révélant une faiblesse sous-jacente qui entre désormais en jeu.
La rotation de l’industrie affecte également l’évolution des prix d’Apple en 2021. Alphabet Inc. (GOOG) est le seul membre du groupe FAANG à participer actuellement à la tendance front-end, la foule dite de Robinhood et Reddit se tournant vers des opportunités moins fréquentées. Cela suit la notion classique du marché selon laquelle les actions qui gagnent gros une année sous-performent souvent l’année suivante parce que leur valorisation est parfaite et que les actionnaires complaisants doivent être éliminés.
Il n’est pas surprenant que le consensus de Wall Street sur les actions Apple se soit détérioré au cours de l’année écoulée, avec une note « Achat modéré » basée sur 19 recommandations « Acheter » et cinq recommandations « Conserver ». Plus important encore, deux analystes recommandent désormais aux actionnaires de clôturer leurs positions. Les objectifs de cours varient actuellement d’un minimum de 80 dollars à un maximum de 175 dollars, tandis que le titre devrait ouvrir la séance de négociation de vendredi près de 20 dollars de moins que sa moyenne de 150 dollars. Cette position déprimante met en évidence la confusion quant à la valeur légitime des actions Apple.
Conseils
“FAANG” est un acronyme désignant les actions de 5 sociétés technologiques américaines célèbres : Facebook, Inc. (FB) ; Amazon.com, Inc. (AMZN) ; Pomme; Netflix, Inc. (NFLX); et Alphabet (anciennement connu sous le nom de Google).
Graphique quotidien Apple (2018 – 2021)
En 2017, une cassure au-dessus de la résistance au milieu des années 30 a culminé à 58,37 $ en octobre 2018, laissant la place à une baisse qui a atteint un plus bas de 52 semaines en décembre. Une large vague de reprise a atteint le précédent sommet en octobre 2019, déclenchant une cassure immédiate qui s’est arrêtée au plus bas des 80 dollars en février 2017. Le déclin pandémique a testé avec succès un nouveau support, avant une reprise verticale qui a atteint son sommet du premier trimestre en juin.
Le rallye estival a ajouté près de 60 points en septembre et a explosé, créant une tendance haussière qui a échoué après les résultats de janvier 2021. Price Action a publié deux petits avertissements avant la panne. Premièrement, l’indicateur de distribution-accumulation du volume en bilan (OBV) n’a pas atteint le sommet historique d’octobre, et deuxièmement, les trois augmentations jusqu’au sommet n’ont pas réussi à produire un volume supérieur à la moyenne. Même ainsi, aucun de ces inconvénients ne génère un signal de vente fort.
Alors, qu’est-ce qui attend Apple ? Pour l’instant, les haussiers surveilleront une reprise pour ramener le titre au-dessus de l’EMA cassée de 50 jours à 131 $. Si cela échoue, les vendeurs les plus agressifs pourraient prendre le contrôle et créer un test à la baisse de la limite inférieure de la fourchette de négociation en place depuis septembre. Il convient de noter que l’EMA de 200 jours est passée à 112 $, proche du plus bas de novembre de 107 $. Il est peu probable que le titre sous-cote ces deux niveaux de support.
Conseils
UN tasse et poignée Une tendance des prix sur un graphique boursier est un indicateur technique qui ressemble à une tasse avec une poignée, où la tasse est en forme de « U » et la poignée est légèrement vers le bas. La tasse et la poignée sont considérées comme des signaux haussiers, le côté droit de la figure connaissant généralement un volume de transactions plus faible. La formation de ce schéma peut durer jusqu’à 7 semaines ou jusqu’à 65 semaines.
Conclusion
Apple n’a pas réussi à sortir de la tasse et de la poignée en janvier et s’est maintenant vendu à un plus bas de quatre semaines, la baisse étant susceptible de s’étendre jusqu’à 110 $.
Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.
