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Leçon principale
- Tesla atteint la rentabilité après des années de coûts de démarrage élevés.
- La part de marché de Tesla passe de 62 % en 2022 à 55 % en 2023.
- La dette de l’entreprise atteint 43,2 milliards de dollars en 2023, contre 35,7 milliards de dollars en 2022.
- Le ratio d’endettement de Tesla s’est amélioré à 0,68 fin 2023.
- Elon Musk est impliqué dans de nombreuses entreprises commerciales différentes, notamment SpaceX et Neuralink.
Lorsque la société de voitures électriques Tesla, Inc. (TSLA) a fait son introduction en bourse le 29 juin 2010, les actions de la société ont clôturé la journée à 23,89 $, en hausse de 40,5 % par rapport à leur cours d’ouverture. Depuis ce jour, le parcours de Tesla a été impressionnant malgré des obstacles occasionnels ces derniers temps.
Mais les investisseurs à long terme devraient être satisfaits : l’action Tesla a clôturé en août 2024 à 214,11 $ l’action, malgré une division d’actions de 5 pour 1 en 2020 et de 3 pour 1 en 2023. L’entreprise y est parvenue après avoir réalisé plusieurs investissements majeurs dans la technologie et l’infrastructure. Elle est confrontée aux défis d’une concurrence croissante sur le marché des véhicules électriques.
Origines de Tesla : de start-up à pionnier du véhicule électrique
La success story de Tesla est largement connue. Tesla a fait ce que les Trois Grands n’ont pas pu faire : produire une voiture électrique de qualité qui est très demandée.
Informations rapides
Contrairement à une idée reçue, Elon Musk n’est pas le fondateur de Tesla. Les ingénieurs Martin Eberhard et Marc Tarpenning ont fondé l’entreprise, tandis que Musk l’a rejoint en tant qu’investisseur précoce.
L’entreprise a été fondée en 2003, mais ce n’est que cinq ans plus tard qu’elle a lancé sa première voiture : la Roadster. En 2012, l’entreprise l’a remplacée par la berline Model S. La même année, Tesla a construit des bornes de recharge aux États-Unis et en Europe, permettant aux propriétaires de Tesla de recharger leur voiture gratuitement.
Depuis 2024, la société propose plusieurs modèles sur le marché, notamment le Model S, le Model 3, le Model X, le Model Y et le Cybertruck. Tesla a également élargi sa gamme de produits pour proposer des panneaux solaires et des installations de toit solaire.
Tesla a été fondée par deux ingénieurs, Martin Eberhard et Marc Tarpenning, qui ont nommé l’entreprise Tesla Motors. Leur travail a attiré l’attention du co-fondateur de PayPal, Elon Musk, qui a investi des millions dans les premiers tours de table.
Musk est finalement devenu président de la société avant d’assumer le rôle de directeur général (PDG).
Apprenez-en davantage sur la dette et les obligations financières de Tesla
En tant qu’investisseur, vous devez d’abord examiner l’histoire de la dette de Tesla et les fondamentaux de l’industrie automobile. Les constructeurs automobiles ont besoin d’énormes capitaux pour investir dans le processus de production.
Tesla a dû alimenter son expansion en empruntant de l’argent. Dans le rapport annuel 2021 de l’entreprise, Tesla a déclaré un passif total de 30,5 milliards de dollars. En 2022, le chiffre de la dette augmente de 17,37% pour atteindre environ 35,7 milliards USD. En 2023, cela représente environ 43,2 milliards USD.
En termes d’actifs, Tesla disposait de plus de 29 milliards de dollars de liquidités fin 2023, soit une hausse de plus de 31 % sur un an.
Analyse des capitaux propres et des bénéfices non répartis de Tesla
Une partie importante de l’évaluation de la structure du capital de Tesla concerne les bénéfices non répartis de l’entreprise. Après avoir investi dans la machinerie lourde, l’espace de fabrication et l’efficacité de la production, Tesla n’a pas réussi à générer des bénéfices pendant des années.
Aujourd’hui, l’entreprise récolte enfin les fruits de sa stratégie à long terme. Tesla termine 2023 avec des bénéfices non distribués d’environ 27,8 milliards de dollars après une série de bénéfices annuels impressionnants, contre seulement 5,4 milliards de dollars en 2020.
Aperçu historique du fractionnement d’actions de Tesla
Alors que ses actions oscillaient autour de 500 dollars par action en août 2020, Tesla a annoncé un fractionnement d’actions à 5 pour 1. Le conseil d’administration a approuvé et déclaré le fractionnement des actions ordinaires sous la forme d’un dividende en actions. Tesla a déclaré avoir pris la décision de « rendre l’actionnariat plus accessible aux employés et aux investisseurs ».
En août 2022, Tesla a annoncé un deuxième fractionnement d’actions dans un ratio de 3:1.
Suivez la croissance financière de Tesla et les évolutions du marché
Fin 2018, le ratio d’endettement (D/E) de Tesla était de 4,76. Tesla est aux prises avec une dette de plus de 23 milliards de dollars, tandis que la société a levé environ 6 milliards de dollars de capitaux propres. Avance rapide jusqu’à fin 2023, et la structure du capital de l’entreprise a complètement changé. Le ratio d’endettement de la société s’élève à 0,68.
À la mi-2024, Tesla a déclaré un bénéfice de 1,48 milliard de dollars au deuxième trimestre. Son BPA était de 47 cents par action. Cela représente une baisse de 45 % du bénéfice par rapport à la même période de l’année dernière.
20 000%
Les investisseurs ayant acheté des actions Tesla le 1er janvier 2012 auront gagné près de 20 000 % sur leur investissement au 1er janvier 2022.
Tesla est-elle financièrement stable ?
La situation financière de Tesla s’est considérablement améliorée au cours des dernières années. Tesla termine 2023 avec des bénéfices non distribués d’environ 27,8 milliards de dollars après une série de bénéfices annuels stables, contre seulement 5,4 milliards de dollars en 2020.
Quelle est la stratégie financière de Tesla ?
La stratégie financière patiente et les investissements à long terme de Tesla semblent avoir porté leurs fruits. Tesla doit continuellement améliorer son efficacité, réduire ses coûts et augmenter sa capacité de production. Maintenant que l’entreprise est rentable, elle peut lever des capitaux d’emprunt à un coût inférieur à celui d’avant.
Quelles entreprises Elon Musk possède-t-il et dirige-t-il ?
Outre Tesla, Elon Musk possède également SpaceX, une société d’exploration spatiale. Il possède également la plateforme de médias sociaux X, anciennement connue sous le nom de Twitter. Il est le PDG de The Boring Company, qui est impliquée dans la construction de tunnels et des projets d’infrastructures associés. Il est co-fondateur et PDG de Neuralink, une société développant des interfaces cerveau-ordinateur. Il est le co-fondateur d’OpenAI, une société de recherche en intelligence artificielle.
Trop étendu ? Vous décidez.
Conclusion
Tesla conserve 55 % de part de marché des véhicules électriques en 2023, contre 62 % l’année précédente. Tesla a fait de grands progrès ces dernières années et est devenue une entreprise rentable, mais son avenir est imprévisible.
Presque tous les constructeurs automobiles lancent des modèles électriques, mais plusieurs grands constructeurs ont arrêté de fabriquer des véhicules électriques après avoir constaté que la demande immédiate ne répondait pas à leurs attentes très élevées. Ces fabricants proposent des modèles conventionnels à essence et des modèles hybrides. Tesla ne le fait pas.
