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Si vous envisagez d’acheter une rente pour bénéficier d’un revenu stable à la retraite, il est important de comprendre les différents types de rente et leur fonctionnement. Voici un aperçu des principes fondamentaux des rentes et des éléments à prendre en compte avant de prendre une décision.
Leçon principale
- Les investisseurs achètent souvent des rentes pour assurer un revenu constant à la retraite.
- Les rentes immédiates versent un revenu immédiatement, tandis que les rentes différées versent un revenu à une date ultérieure.
- Les rentes offrent une croissance des investissements à l’abri de l’impôt, mais vous payez des impôts sur l’argent lorsque vous le retirez.
- La plupart des rentes pénalisent les investisseurs en cas de retraits anticipés, et beaucoup comportent des frais élevés.
Rentes : vue d’ensemble
Une rente est un contrat entre le titulaire du contrat et la compagnie d’assurance. En échange de vos cotisations, la compagnie d’assurance s’engage à vous verser un certain montant, périodiquement, sur une certaine période de temps. De nombreuses personnes achètent des rentes comme forme d’assurance revenu de retraite, leur garantissant une source de revenu régulière après avoir quitté le marché du travail, souvent pour le reste de leur vie.
La plupart des rentes offrent également des avantages fiscaux. Le revenu de placement croît à l’abri de l’impôt jusqu’à ce que vous commenciez à retirer le revenu. Cette caractéristique peut être intéressante pour les épargnants pour la retraite, qui peuvent cotiser à une rente différée sur de nombreuses années et profiter de l’exonération d’impôt de leurs investissements avec un flux de trésorerie garanti pour les paiements futurs.
Les rentes comportent souvent des clauses qui pénalisent les investisseurs s’ils retirent de l’argent plus tôt. De plus, la réglementation fiscale encourage les investisseurs à retarder les retraits jusqu’à ce qu’ils atteignent l’âge minimum (59 ½). Les retraits avant cette date seront soumis à une pénalité de 10 %, déterminée par l’Internal Revenue Service (IRS). Cependant, la plupart des rentes permettent aux investisseurs de retirer des fonds à des fins admissibles sans pénalité, et certains contrats de rente comportent des dispositions autorisant des retraits allant jusqu’à 10 à 15 % par an, pour n’importe quelle fin, sans pénalité.
Par rapport à d’autres types de placements, les rentes peuvent comporter des frais élevés.
Comment fonctionnent les rentes
Il existe deux principaux types de rentes, selon le moment où elles commencent à être payées : immédiates et différées.
Avec une rente immédiate (également appelée rente immédiate), vous donnez une somme d’argent à la compagnie d’assurance et commencez à recevoir des paiements immédiatement. Ces paiements peuvent être des montants fixes ou variables, selon le contrat.
Conseil
Les rentes comportent souvent des frais élevés, alors examinez attentivement et assurez-vous de bien comprendre tous les coûts avant d’acheter.
En règle générale, vous pouvez choisir ce type de rente si vous disposez d’une somme d’argent forfaitaire inattendue, comme un héritage. Les personnes proches de la retraite peuvent également prélever une partie de leur épargne-retraite et acheter une rente immédiate afin de compléter les revenus de la sécurité sociale et d’autres sources.
Les rentes différées sont structurées pour répondre à un autre besoin des investisseurs : accumuler un capital pendant votre vie professionnelle, qui peut ensuite être converti en un flux de revenus pour vos années ultérieures.
Les cotisations que vous versez à la rente sont à l’abri de l’impôt jusqu’à ce que vous receviez un revenu du compte. Cette période de cotisations régulières et de croissance à impôt différé est appelée période d’accumulation.
Vous pouvez acheter une rente différée sous forme d’un montant forfaitaire, d’une série de cotisations régulières ou d’une combinaison des deux.
Types de rentes
Parmi la vaste gamme de rentes immédiates et différées, il existe également plusieurs types différents parmi lesquels choisir. Ils comprennent des rentes fixes, indexées et variables.
Rente fixe
Une rente fixe constitue une source prévisible de revenu de retraite avec un risque relativement faible. Vous recevez une somme d’argent spécifique chaque mois pour le reste de votre vie ou pour une autre période de temps de votre choix, par exemple 5, 10 ou 20 ans.
Les rentes fixes offrent l’assurance d’un taux de rendement garanti. Cela serait vrai indépendamment du fait que l’assureur ait réalisé suffisamment de bénéfices sur son investissement pour soutenir ce ratio. En d’autres termes, le risque appartient à la compagnie d’assurance et non à vous. C’est l’une des raisons pour lesquelles vous devez vous assurer que vous faites affaire avec une compagnie d’assurance solide qui obtient des notes élevées auprès des principales agences de notation de crédit des compagnies d’assurance.
L’inconvénient des rentes fixes est que si les marchés d’investissement se portent particulièrement bien, c’est la compagnie d’assurance, et non vous, qui y gagnera. De plus, en période de forte inflation, les rentes fixes peu rémunératrices peuvent perdre du pouvoir d’achat d’année en année.
Le service des assurances de votre État a compétence sur les rentes fixes car ce sont des produits d’assurance. Les commissaires aux assurances de l’État exigent que les conseillers détiennent une licence d’assurance pour vendre des rentes fixes. Vous pouvez trouver les coordonnées du service des assurances de votre État sur le site Web de l’Association nationale des commissaires aux assurances.
Rentes indexées
Les rentes indexées, également connues sous le nom de rentes indexées sur actions ou à index fixe, combinent les caractéristiques d’une rente fixe avec le potentiel de croissance supplémentaire des investissements, en fonction de l’évolution des marchés financiers. Vous avez la garantie d’un certain profit minimum, auquel s’ajoutent des bénéfices liés à toute augmentation de l’indice de marché concerné, tel que le S&P 500. Cependant, la participation à l’indice est souvent limitée.
Les rentes indexées sont réglementées en tant que produits d’assurance par les commissaires aux assurances de l’État. Dans la plupart des États, les agents doivent disposer à la fois d’une licence d’assurance et d’une licence de valeurs mobilières pour les vendre. La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), un organisme d’autoréglementation (SRO) pour le secteur des valeurs mobilières, exige également que les sociétés membres surveillent tous les produits vendus par leurs conseillers. Ainsi, si vous négociez avec une société membre de la FINRA, vous pourriez avoir une autre paire d’yeux qui surveillent la transaction.
Rentes variables
Contrairement aux rentes indexées, qui sont liées à un indice de marché, les rentes variables offrent des rendements basés sur la performance du portefeuille de fonds communs de placement que vous avez choisi. Les assureurs peuvent également garantir un certain flux de revenu minimum si la police comprend une option de prestation de revenu minimum garanti (GMIB).
Recevez les distributions de la rente
Lorsque vous décidez de commencer votre période de distribution de rente, vous en informerez votre compagnie d’assurance. L’actuaire de la compagnie d’assurance déterminera ensuite le montant de votre versement périodique à l’aide d’un modèle mathématique.
Les principaux facteurs entrant dans le calcul sont la valeur actuelle du compte, votre âge actuel (plus vous attendez avant de recevoir un revenu, plus votre paiement mensuel sera élevé), le rendement futur attendu des actifs du compte, ajusté en fonction de l’inflation, et votre espérance de vie basée sur les tables d’espérance de vie standard du secteur. Enfin, les dispositions conjugales contenues dans le contrat entrent en ligne de compte. Par exemple, un rentier peut choisir de recevoir des versements mensuels pour le reste de sa vie et de celle de son conjoint, au cas où celui-ci lui survivrait.
Si vous vivez longtemps après avoir commencé à recevoir des distributions, la valeur totale que vous recevez du contrat de rente pourrait être nettement supérieure au montant que vous y avez versé. Cependant, si vous décédez relativement tôt, vous risquez de ne pas recevoir l’argent que vous méritez.
Les rentes peuvent comporter de nombreuses autres stipulations, telles que le nombre d’années de paiements garantis, également appelé période de rente déterminée. En vertu de cette disposition, si vous (et votre conjoint, le cas échéant) décédez avant la fin de la période de versement garantie, la compagnie d’assurance versera le montant restant à vos héritiers.
En général, plus un contrat de rente comporte de garanties, plus vos mensualités seront réduites.
Quels sont les avantages fiscaux des rentes ?
Les rentes offrent plusieurs avantages fiscaux. Généralement, pendant la phase d’accumulation d’un contrat de rente, vos revenus sont à impôt différé. Vous ne payez des impôts que lorsque vous commencez à retirer de l’argent de la rente. Les retraits sont imposés au même taux d’imposition que vos revenus ordinaires.
Si vous financez votre rente via un compte de retraite individuel (IRA) ou un autre plan de retraite fiscalement avantageux, vous pouvez également bénéficier d’une déduction fiscale pour vos cotisations.
Que dois-je considérer avant d’acheter une rente ?
Avant d’acheter une rente, assurez-vous de réfléchir aux questions suivantes :
- Utiliserez-vous la rente principalement pour épargner en vue de la retraite ou pour atteindre un objectif similaire à long terme ? Dans le cas contraire, un autre investissement pourrait être plus approprié.
- Dans le cas d’une rente variable, que ressentiriez-vous si la valeur du compte tombait en dessous du montant que vous avez investi en raison d’un mauvais rendement du portefeuille sous-jacent ? Cela peut arriver.
- Comprenez-vous tous les frais et coûts d’une rente?
- Êtes-vous raisonnablement certain de pouvoir conserver la rente suffisamment longtemps pour éviter de payer des frais de rachat ? Avez-vous d’autres actifs que vous pourriez utiliser si vous étiez confronté à une urgence financière inattendue ?
Qui gère la rente variable ?
Contrairement aux rentes fixes et indexées, les rentes variables sont considérées comme des titres en vertu de la loi fédérale et sont soumises à la réglementation de la Securities and Exchange Commission (SEC) et de la FINRA. Les investisseurs potentiels doivent également recevoir un prospectus.
Conclusion
Les rentes peuvent avoir du sens dans le cadre d’un plan de retraite global, surtout si vous n’êtes pas à l’aise avec l’investissement ou si vous craignez que vos actifs durent plus longtemps. Vous voudrez peut-être consulter un conseiller financier, qui pourra vous aider à décider si une rente ou une autre forme d’investissement serait la meilleure solution pour fournir l’argent dont vous avez besoin à la retraite.
