Analyse des dividendes d’Apple (AAPL) : comment cela a changé au cours des 12 dernières années

Apple Inc. (AAPL) a recommencé à verser des dividendes en 2012 après une interruption de 17 ans. À la fin de l’exercice 2011, la société avait accumulé une trésorerie et des équivalents de trésorerie inférieurs à 10 milliards de dollars. Cette réserve de liquidités a atteint près de 30 milliards de dollars à la fin de l’exercice 2024.

Depuis 2012, Apple a vu ses revenus et ses bénéfices augmenter régulièrement, lui permettant d’augmenter son dividende chaque année. Depuis le quatrième trimestre 2024, la société verse un dividende trimestriel de 25 cents par action, ce qui donne à l’action un rendement en dividende de 0,42 %.

Payer des dividendes

Les dividendes versés par Apple ont totalisé 15 milliards de dollars pour l’exercice 2023 et 15,2 milliards de dollars en 2024. Le bénéfice net de 2023 était de 97 milliards de dollars, ce qui place le taux de distribution de dividendes à 15,5 % pour 2023. En 2021, le taux de distribution était de 16,2 % sur la base de 93,74 milliards de dollars de bénéfice net.

Le ratio de distribution de dividendes d’Apple reste relativement stable et sa trésorerie et ses équivalents de trésorerie restent relativement élevés, environ 30 milliards de dollars à la fin de l’exercice 2024.

Rendement en dividendes

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Les dividendes sont-ils considérés comme des actifs ?

Bien que les paiements de dividendes soient une mesure de solidité financière couramment utilisée dans l’analyse fondamentale de l’investissement boursier, le rendement des dividendes est plus utile pour les investisseurs dont le principal objectif est de recevoir des dividendes d’investissement.

Pour les investisseurs en dividendes, l’appréciation du cours des actions est souvent une priorité secondaire par rapport aux revenus de dividendes. Le rendement en dividendes d’une action est le dividende annuel divisé par le cours de bourse de l’action. Le dividende annuel d’Apple en 2024 est de 98 cents (25 cents payés sur deux trimestres et 24 cents payés sur deux trimestres). Sur la base du cours de l’action Apple au 29 novembre 2024, soit environ 237 $ par action, le rendement du dividende pour 2024 est d’environ 0,41 %.

Bien que le dividende annuel d’Apple ait constamment augmenté au cours des années qui ont suivi le rétablissement du dividende par la société en 2012, ses actions ont parfois augmenté à un rythme beaucoup plus rapide, rendant potentiellement le rendement du dividende moins compétitif pour les investisseurs intéressés par les revenus de dividendes.

Croissance des dividendes

Pour la plupart des entreprises, les réductions de dividendes constituent l’exception plutôt que la norme. Idéalement, les entreprises augmentent leurs dividendes au fil du temps, en supposant que la croissance de leurs revenus et de leurs bénéfices puisse les soutenir.

Le dividende trimestriel d’Apple versé au quatrième trimestre 2024 est de 25 cents, en hausse de 4,17 % par rapport aux 24 cents versés au premier trimestre 2024. A noter que l’exercice fiscal d’Apple se termine fin septembre.