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Zurich Insurance Group a annoncé un accord de 3,94 milliards de dollars pour acquérir les activités américaines d’assurance dommages de MetLife Inc. est le dernier mouvement de force au cours d’une année chargée pour les contrats d’assurance. L’acquisition apportera à la société suisse Zurich, par l’intermédiaire de sa filiale Farmers Group Inc. et de Farmers Exchanges aux États-Unis, une présence nationale aux États-Unis ainsi qu’un accès à de nouveaux canaux de distribution qui pourraient stimuler la croissance future. Qu’est-ce que cela signifie pour les entreprises et leurs assurés ? Voici un aperçu de quelques détails importants.
Leçon principale
- Zurich et sa filiale Farmers ont convenu d’acquérir les activités américaines d’assurance habitation et automobile de MetLife, ajoutant ainsi à une vague d’activités de fusions et d’acquisitions cette année.
- Les 2,4 millions de polices d’assurance de MetLife seront renommées Farmers et les Farmers commercialiseront des gammes de produits individuelles par le biais des programmes d’avantages sociaux collectifs des employeurs de MetLife.
- Cette décision renforcera le classement de Farmers parmi les meilleurs souscripteurs de polices d’assurance automobile et habitation du pays.
Qu’est-ce qui se cache derrière l’acquisition ?
Pour Farmers, cette acquisition représente une opportunité d’accélérer sa croissance et de renforcer sa présence nationale aux États-Unis. En outre, la diversification des modes de vente des polices d’assurance intervient à un moment où les travailleurs américains considèrent l’assurance automobile et habitation comme un avantage social. La « 18e étude annuelle 2020 sur les tendances en matière d’avantages sociaux des employés aux États-Unis » de MetLife a révélé que 72 % des employés considèrent l’assurance automobile comme un incontournable et 65 % considèrent l’assurance habitation comme une priorité absolue.
Dans le cadre de cet accord, Farmers a obtenu un accord de distribution exclusif de 10 ans pour vendre ses produits d’assurance individuelle via la plateforme d’avantages sociaux collectifs de MetLife, qui compte actuellement 3 800 entreprises et 37 millions d’employés. Pour les employés éligibles, cela pourrait signifier un choix plus large de produits d’assurance proposés par le portefeuille Farmers.
Les agriculteurs recevront également 2,4 millions de polices MetLife existantes, mais aucun changement de taux ni renouvellement n’est attendu pour les assurés. De plus, les agriculteurs ont accès au réseau de 7 700 agents indépendants de MetLife, élargissant ainsi leur potentiel commercial.
Une fois l’accord signé, Farmers occupera respectivement les positions n°3 et n°6 parmi les plus grands souscripteurs américains de polices d’assurance habitation et automobile, contre respectivement n°5 et n°7, sur la base des primes directes émises pro forma de 2019 suivies par S&P Global Market Intelligence.
“Nous prévoyons que les clients actuels de MetLife Auto & Home ainsi que les consommateurs en général bénéficieront des plus de 90 années de gammes de produits personnels exceptionnelles de Farmers et de la disponibilité de la marque Farmers dans les 50 États”, a déclaré cette semaine un porte-parole de Farmers.
Pour MetLife, la transaction suit une stratégie de rationalisation et de concentration sur les activités principales, notamment le secteur de la santé et du bien-être. Par exemple, en septembre, elle a annoncé l’acquisition de Versant Health, propriétaire de Davis Vision et Superior Vision. Et en janvier, la société est entrée sur le marché de l’assurance pour animaux de compagnie avec l’acquisition de PetFirst Healthcare LLC.
Le président-directeur général de MetLife, Michel Khalaf, a expliqué que cette décision nous permet également « de simplifier les opérations de l’entreprise et de différencier davantage nos produits dans le domaine crucial des avantages sociaux des employés ».
La consolidation de l’assurance reste soutenue
L’accord Zurich-MetLife poursuit la tendance à l’activité transactionnelle dans le secteur des assurances des particuliers. Dans l’ensemble, 2020 est en passe d’être l’une des années les plus importantes en termes de volume de transactions depuis la dernière crise financière, avec une activité de fusions et d’acquisitions pour l’ensemble de l’année dans le secteur américain de l’assurance qui devrait légèrement dépasser le total de l’année dernière, selon les prévisions de S&P Global Market Intelligence.
L’une des actions notables : en juillet, Allstate Corp. a accepté d’acheter son rival National General Holdings Corp. pour environ 4 milliards de dollars, élargissant ainsi les lignes d’assurance personnelle et élargissant le réseau d’agents indépendants. Et l’accord conclu en mars par Aon plc pour s’associer à Willis Towers Watson dans le cadre d’une transaction entièrement en actions d’une valeur d’environ 30 milliards de dollars a conduit à des fusions majeures pour l’année, susceptibles de créer la plus grande société de courtage d’assurance au monde une fois finalisée..
En attendant l’approbation réglementaire, MetLife et Farmers prévoient de conclure l’accord au deuxième trimestre 2021.
