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Autre mesure de sanctions économiques internationales contre la Russie, en réponse à la guerre avec l’Ukraine, les principaux pays occidentaux se sont engagés à interdire à plusieurs grandes banques russes d’utiliser le système SWIFT. Le résultat serait d’exclure la Russie d’une grande partie du système financier international.
L’objectif, selon une déclaration commune publiée le 26 février 2022 par les États-Unis, la Commission européenne (l’organe exécutif de l’Union européenne, ou UE), la France, l’Allemagne, l’Italie, le Royaume-Uni et le Canada, est de « tenir la Russie responsable et de veiller ensemble à ce que cette guerre soit une défaite stratégique pour Poutine ».
“Cela garantira que ces banques seront déconnectées du système financier international et nuira à leur capacité à opérer à l’échelle mondiale”, indique le communiqué commun. La veille, le ministre français des Finances, Bruno Le Maire, avait qualifié l’exclusion de la Russie de SWIFT d’« arme nucléaire financière ».
Leçon principale
- Les principaux pays occidentaux se sont engagés à interdire aux principales banques russes l’accès au système de messagerie interbancaire mondial SWIFT.
- Cela entraverait sérieusement, voire bloquerait, les exportations et importations de la Russie ainsi que sa capacité à exploiter ses réserves à l’étranger.
- Le ministre français des Finances a qualifié cela d’« arme nucléaire financière ».
Signification de SWIFT
SWIFT, abréviation de Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications, est une entreprise indépendante dont le siège est en Belgique qui fournit un système de messagerie reliant plus de 11 000 banques et institutions financières dans plus de 200 pays et territoires. Fondée en 1973, SWIFT permet aux banques de s’envoyer de l’argent entre elles. Il utilise des codes sécurisés et standardisés qui permettent aux organisations d’envoyer et de recevoir des informations, telles que des instructions de transfert d’argent transfrontalier.
Impact sur la Russie
Selon la déclaration commune mentionnée ci-dessus : « Ceci (interdire aux principales banques russes de participer à SWIFT) garantira que ces banques seront déconnectées du système financier international et nuira à leur capacité à opérer à l’échelle mondiale. »
Ursula von der Leyen, présidente de la Commission européenne, a déclaré que l’exclusion des banques russes du système les empêcherait d’effectuer la plupart des transactions financières dans le monde et bloquerait effectivement les exportations et importations russes.
Plus précisément, les banques russes ne seront pas en mesure d’effectuer et de recevoir des paiements pour des activités commerciales et financières, ce qui entravera sérieusement, voire bloquera, les exportations du pays de matières premières telles que le pétrole, le charbon et le gaz naturel. Les importations de technologies clés telles que les semi-conducteurs et les machines destinées aux industries russes seront également perturbées, voire bloquées.
Les institutions financières russes traitent chaque jour environ 46 milliards de dollars de transactions de change, dont environ 80 % sont effectuées en dollars américains. SWIFT traite 42 millions de transferts d’argent chaque jour, dont les institutions financières russes représentaient 1,5 % en 2020.
En 2014, lorsque la Grande-Bretagne a appelé les dirigeants européens à envisager de couper l’accès de la Russie à SWIFT en réponse à l’annexion de la Crimée par la Russie, le ministre russe des Finances a estimé que cette décision entraînerait une baisse du produit intérieur brut (PIB) de son pays de 5 %. Une coupure mettrait non seulement fin à toutes les transactions internationales, mais déclencherait également des fluctuations monétaires et provoquerait des sorties massives de capitaux.
En 2014, l’interdiction de SWIFT par la Russie a été considérée comme une escalade majeure que les pays occidentaux ont choisi d’éviter. Le Premier ministre russe de l’époque, Dmitri Medvedev, a qualifié cette décision d’équivalant à « une déclaration de guerre ».
Impact sur d’autres pays
Interdire l’accès des banques russes à SWIFT causerait des dommages collatéraux à d’autres pays, principalement en perturbant les exportations russes de pétrole et de gaz. Par exemple, l’UE dépend de la Russie pour 40 % de ses importations de gaz naturel.
Selon la Banque des règlements internationaux (BRI), les banques européennes comptent parmi les plus grands créanciers de la Russie, représentant une part importante du total de 121 milliards de dollars que la Russie doit aux banques étrangères. Exclure la Russie de SWIFT réduirait sa capacité à rembourser cette dette.
« Effet rafraîchissant »
Les puissances occidentales ont également annoncé qu’elles prendraient des mesures pour empêcher la banque centrale russe d’utiliser ses réserves internationales pour contourner les sanctions économiques.
Selon un haut responsable de l’administration Biden, qui a eu un appel avec des journalistes sous couvert d’anonymat : “Cela montre que l’affirmation de la Russie selon laquelle les sanctions visent son économie est un mythe. Les plus de 600 milliards de dollars de réserves de change de la Russie n’ont de pouvoir que si Poutine peut les utiliser.”
Le responsable a ajouté : « Vous constaterez immédiatement un effet dissuasif sur le secteur bancaire russe, bien au-delà de ce qui s’est déjà produit. Nous avons désormais ciblé les 10 plus grandes institutions financières russes, qui détiennent près de 80 % du total des actifs du secteur bancaire russe.
Effet incertain des réductions de SWIFT
L’impact du seuil SWIFT est incertain. La Russie fait face à des sanctions économiques depuis qu’elle a repris la Crimée à l’Ukraine en 2014, mais cela n’a pas mis fin à sa guerre actuelle avec l’Ukraine. La Corée du Nord est complètement coupée du système économique international, mais son régime au pouvoir continue d’exister et élargit constamment son arsenal. Pendant ce temps, la Russie pourrait développer ses échanges commerciaux avec la Chine afin de contourner le réseau commercial international basé sur le dollar américain.
Les contre-mesures de la Russie
Depuis 2014, la Russie a adopté un certain nombre de contre-mesures visant à minimiser les risques et les pertes économiques potentielles résultant des réductions de SWIFT. Si les banques russes étaient exclues des systèmes de paiement Visa et MasterCard, toutes les transactions nationales pourraient être traitées via le système national de cartes de paiement, connu sous le nom de Mir (« Monde »), qui traite actuellement environ 24 % de toutes les transactions par carte nationales. Cependant, effectuer des virements internationaux sera très difficile.
À moyen terme, SWIFT pourrait être remplacé à des fins nationales par l’équivalent russe du système de transfert de messages financiers (SPFS), créé par la banque centrale russe en 2014. En 2020, le trafic SPFS a doublé pour atteindre près de 13 millions de messages, mais reste faible par rapport à SWIFT. Plus de 400 institutions financières ont rejoint le SPFS, pour la plupart des banques russes, mais les principales banques étrangères opérant en Russie ne l’ont pas encore rejoint. Environ 20 % de tous les transferts nationaux transitent par le SPFS. De plus, SPFS ne fonctionne que pendant les heures de bureau en semaine (SWIFT fonctionne 24h/24 et 7j/7) et limite les messages à 20 kilo-octets.
Le système chinois de paiements interbancaires transfrontaliers (CIPS) pourrait être une alternative aux banques russes. Pourtant, la part du yuan chinois dans la finance internationale est infime : moins de 2 % des paiements mondiaux, contre 40 % en dollar américain, et bien derrière l’euro, la livre sterling et le yen japonais. Le système de paiement CIPS ne représente qu’environ 0,3 % de l’échelle de SWIFT.