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Leçon principale
- Le directeur par intérim du Bureau de protection financière des consommateurs a ordonné au personnel d’arrêter la plupart des travaux, a fermé le siège et a déclaré qu’il refuserait le financement de l’agence.
- Les analystes estiment que la Maison Blanche ne peut pas fermer l’agence sans l’approbation du Congrès, mais qu’elle pourrait empêcher le CFPB d’accomplir une grande partie de son travail.
- Les États pourraient intervenir pour réglementer les sociétés financières si l’agence est mise à l’écart, estiment les analystes.
L’administration du président Donald Trump s’empresse de paralyser l’organisme gouvernemental de surveillance du crédit à la consommation.
Les médias ont rapporté que le directeur du budget de Trump, Russell Vought, avait déclaré ce week-end aux employés du Bureau de protection financière des consommateurs qu’ils devraient cesser de faire une grande partie de leur travail. Vought, qui a assumé le rôle de directeur par intérim du CFPB, aurait fermé le siège de l’agence à Washington, DC.
L’agence supervise les activités des consommateurs dans les banques et certaines sociétés non bancaires, en supervisant les prêts hypothécaires, les cartes de crédit, les prêts automobiles, les comptes chèques, les prêts sur salaire, les rapports de crédit et d’autres produits financiers.
Voici quatre choses à savoir sur le CFPB à l’avenir incertain.
Que fait le CFPB ?
Les législateurs ont créé le CFPB après la crise financière de 2007-09, déclenchée en partie par une surveillance fédérale laxiste des prêts hypothécaires à risque.
En plus de surveiller directement les activités des grandes banques et de certains autres prêteurs, l’agence peut punir les entreprises qu’elle ne supervise pas directement. Et cela peut créer des règles et des lignes directrices pour le secteur financier.
Sous la direction de son dernier dirigeant, Rohit Chopra, nommé par Joe Biden, l’agence a lutté contre les banques au sujet des frais de découvert et des frais de retard sur les cartes de crédit. À l’époque où Chopra était à la tête de l’entreprise, le CFPB a pris une série d’actions contre des entreprises notables.
Même si les amendes étaient moins élevées sous la première administration Trump, le CFPB a néanmoins pris un certain nombre de mesures coercitives. Au cours de son premier mandat, l’agence a émis en moyenne 29 mesures coercitives par an, avec une forte concentration en 2020. Cela représente près de 24 mesures de plus que sous Biden, selon les données du CFPB.
0 $ de parrainage
Personne ne peut deviner à quoi ressemblera le travail de l’agence au cours des quatre prochaines années. Mais pour l’instant du moins, une grande partie du travail est en suspens et ne peut être réalisé sans financement.
Selon Ed Mills, analyste de politique financière chez Raymond James, le président ne peut pas éliminer l’agence sans l’approbation du Congrès. Cependant, Mills a écrit dans une note aux clients qu’il pourrait chercher à « éliminer et réduire la taille des concessions ».
« Ces opérations sont les dernières au cours desquelles nous verrons le président tester le pouvoir exécutif », a écrit Mills.
Vought a déclaré samedi dans un article X que le CFPB n’accepterait pas son prochain paiement. Lorsque les législateurs ont créé l’agence, ils ont établi un transfert trimestriel de la part de la Réserve fédérale. Cependant, le CFPB fonctionne indépendamment de la Fed.
Cette décision n’est pas sans précédent. Le directeur par intérim de l’époque, Mick Mulvaney, a également demandé à la Fed de fournir 0 dollar pour un trimestre de 2018.
Le compte du CFPB sur X est actuellement hors ligne. La page d’accueil de l’agence a généré une erreur « page non trouvée », même si de nombreuses autres pages du site Web de l’agence sont restées actives.
Retour
Les démocrates et les groupes de défense des consommateurs critiquent les mesures prises par l’administration. Selon NBC News, un syndicat représentant les employés du CFPB a poursuivi Vought pour son ordonnance exigeant que les employés du CFPB suspendent le travail et l’accès du groupe DOGE aux systèmes du CFPB.
“La gravité de cette attaque contre le CFPB ne peut être surestimée”, a déclaré Rich Dubois, directeur exécutif du National Consumer Law Center, dans un communiqué de presse. « Les sociétés financières ont montré à plusieurs reprises qu’elles ne pouvaient pas assurer seules une surveillance. »
L’agence a résisté aux tentatives précédentes visant à entraver son travail, tant de la part des républicains du Congrès qui la critiquaient depuis longtemps que de la part d’entreprises cherchant à contester sa validité. Un arrêt de la Cour suprême de l’année dernière a déclaré que la structure de financement de l’agence était constitutionnelle.
Quelle est la prochaine étape pour le CFPB ?
Le directeur du CFPB dispose d’un large pouvoir discrétionnaire pour déterminer l’orientation de l’agence – allant même jusqu’à « mettre l’agence en faillite, comme le fait Vought », a écrit Ian Katz, analyste chez Capital Alpha Partners, dans une note aux clients.
L’agence pourrait éventuellement reprendre une partie de son travail d’application, a écrit Katz. Le travail de Chopra au CFPB pourrait également passer au second plan, les efforts antérieurs visant à imposer des règles plus strictes aux banques et à contrôler le secteur non bancaire ayant été annulés.
Cependant, à mesure que les régulateurs fédéraux prennent du recul, les États peuvent élaborer leurs propres réglementations sur les sociétés de crédit à la consommation. Les régulateurs financiers et les procureurs généraux des États, en particulier des bastions démocrates comme New York et la Californie, pourraient tenter de combler d’éventuelles lacunes.
« Attendez-vous à des réglementations strictes de la part des États bleus », a écrit Katz.