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Les zones d’opportunité représentent souvent des communautés économiquement en difficulté ayant besoin d’investissements et de revitalisation. Créées par la loi de 2017 sur les réductions d’impôts et l’emploi, les zones d’opportunités ont pour objectif de promouvoir la croissance économique et la création d’emplois en encourageant les investissements dans ces domaines.
Leçon principale
- Les zones d’opportunité représentent souvent des communautés économiquement en difficulté ayant besoin d’investissements et de revitalisation.
- Pour encourager l’investissement dans les communautés à faible revenu, le gouvernement fédéral a créé des zones d’opportunités qualifiées et avec elles une série d’avantages fiscaux pour ceux qui investissent via des fonds d’opportunités qualifiés.
- La période de détention de cinq ans pour les fonds d’opportunité qualifiés, qui déclenchera un ajustement de 10 % du montant de l’investissement, est disponible pour les investisseurs qui investissent dans des fonds d’opportunité qualifiés jusqu’au 31 décembre 2021.
Comment sont créées les zones d’opportunités ?
Les communautés à faible revenu, ainsi que certains quartiers, sont définis par des secteurs de recensement et peuvent être considérés comme des zones d’opportunité. Les gouverneurs des États nomment un nombre limité de régions éligibles à la désignation officielle. La certification et la désignation des zones d’opportunité proviennent du secrétaire au Trésor par le biais de leur délégation à l’Internal Revenue Service (IRS). Des informations détaillées sur les critères d’éligibilité à la désignation d’un secteur de recensement ainsi que sur le processus de nomination et de désignation sont disponibles sur le site Web de l’IRS.
Où se situent les zones d’opportunités ?
Il existe 8 764 zones d’opportunité aux États-Unis, représentant 12 % de tous les secteurs de recensement. De nombreuses zones désignées comme zones d’opportunité manquent d’investissements depuis des décennies et peuvent être trouvées sur une carte interactive affichée sur le site Web du Département américain du logement et du développement urbain. Un peu plus de 23 % des zones d’opportunité se trouvent en zone rurale.
Comment investir dans les zones d’opportunité
Les investisseurs du marché libre peuvent allouer leur capital à n’importe quelle classe d’actifs, zone géographique ou secteur de leur choix. Cela dit, des facteurs tels que les incitations fiscales, la démographie, la saisonnalité, l’idéologie éthique et les perspectives de croissance jouent souvent un rôle dans la réduction des options d’investissement.
Pour encourager les investissements dans les communautés à faible revenu, le gouvernement fédéral a créé des zones d’opportunités qualifiées et une série d’avantages fiscaux pour ceux qui y investissent par le biais de fonds d’opportunités qualifiées. Pour ceux qui ne le connaissent pas, un fonds d’opportunité qualifié (QAF) est un véhicule d’investissement, tel qu’une société ou un partenariat, organisé dans le but d’investir dans des biens immobiliers dans des zones d’opportunité qualifiées.
Pour qu’une société ou un partenariat devienne un fonds d’opportunité qualifié, il doit s’auto-certifier en déposant chaque année le formulaire 8996 auprès de l’impôt fédéral sur le revenu. Une fois désignés, les fonds d’opportunité qualifiés doivent investir au moins 90 % de leurs actifs dans des zones d’opportunité désignées pour pouvoir bénéficier d’incitations fiscales.
Les fonds d’opportunité qualifiés peuvent investir à la fois dans l’immobilier et dans des entreprises situées dans des zones d’opportunité si certaines conditions sont remplies. Par exemple, les investissements immobiliers dans un fonds d’opportunité doivent être nouveaux ou considérablement améliorés. L’achat d’une propriété existante sans apporter d’améliorations majeures n’est pas autorisé. Améliorer significativement un investissement immobilier signifie que le fonds d’opportunité investit au moins un montant égal au coût de construction et qu’il est achevé dans un délai de 30 mois.
Avantages fiscaux d’investir dans des zones d’opportunités
Le principal avantage fiscal pour les investisseurs de fonds d’opportunité qualifiés est qu’ils peuvent différer le paiement de l’impôt sur les plus-values réalisées sur des investissements antérieurs. Plus précisément, si un investisseur distribue les gains en capital d’un investissement antérieur dans un fonds d’opportunité qualifié dans les 180 jours suivant la vente, il a le droit de reporter le paiement de l’impôt sur le gain jusqu’à la vente du fonds d’opportunité ou jusqu’au 31 décembre 2026, selon la première éventualité.
Les investisseurs dans des fonds de placement qualifiés peuvent également réduire davantage leur charge fiscale en conservant leurs investissements pendant au moins cinq à dix ans. Si un fonds d’opportunité qualifié est détenu pendant au moins cinq ans, le gain différé est exclu de 10 %. Si elle est détenue pendant au moins sept ans, l’exclusion de 10 % se transforme en 15 %. Malheureusement, les investisseurs qui n’ont pas investi dans des fonds d’opportunité ne pourront pas profiter de l’exclusion de 15 %, car les impôts sur le revenu différés sont dus avant le 31 décembre 2026, soit dans moins de sept ans. La période de détention de cinq ans pour les fonds d’opportunité qualifiés est également dépassée ; il est disponible pour les investisseurs jusqu’au 31 décembre 2021. Les investisseurs qui détiennent leurs investissements dans des fonds d’opportunité qualifiés pendant au moins 10 ans pourront ajuster le coût de base de l’investissement pour refléter la juste valeur marchande à la date à laquelle l’investissement est vendu ou échangé. En conséquence, suite à l’ajustement de base, les gains provenant de l’appréciation des fonds d’opportunité qualifiés seront exonérés d’impôt.
Critique des zones d’opportunité
Les zones d’opportunité et les avantages fiscaux associés aux fonds d’opportunité qualifiés ont fait l’objet de critiques depuis leur introduction en 2017. Certains critiques affirment que les zones d’opportunité et les investissements associés favorisent la planification fiscale pour les riches plutôt que de créer un impact significatif à long terme dans les zones économiquement en difficulté à travers le pays. Selon l’Environmental Protection Agency (EPA) des États-Unis, les données sur les zones d’opportunité montrent clairement que la plupart des secteurs de recensement souffrent d’un manque persistant d’investissements publics et privés. En conséquence, les zones d’opportunité peuvent manquer d’infrastructures critiques ou d’autres actifs que les investisseurs recherchent pour garantir un retour sur investissement efficace. Les disparités entre les différentes zones d’opportunités peuvent signifier que seule une petite partie des zones d’opportunités bénéficiera des investissements et du changement à long terme.
Planification fiscale
Dans certains cas, les avantages fiscaux associés à l’investissement dans des zones d’opportunité méritent certainement d’être examinés de plus près. Cependant, étant donné les complexités liées à l’éligibilité, au financement et au calendrier, il est probablement préférable de consulter un fiscaliste spécialisé dans ce type d’investissement. Lors de la consultation avec un professionnel qualifié, il peut également être prudent de discuter de la manière dont les investissements dans les zones d’opportunité peuvent être complétés par d’autres types d’avantages fiscaux tels que la philanthropie, le programme de crédit d’impôt pour les logements à faible revenu, les crédits d’impôt pour les nouveaux marchés, les crédits d’impôt historiques et les ventes à tempérament.