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Leçon principale
- Les taux hypothécaires n’ont montré qu’une réaction modérée après la dernière baisse des taux de la Fed, restant proches de leur plus bas niveau depuis plus d’un an.
- Les taux hypothécaires dépendent de facteurs qui vont bien au-delà de la Fed, c’est pourquoi ils peuvent augmenter, baisser ou rester largement inchangés après une décision de la banque centrale.
- La stratégie la plus fiable consiste à aller de l’avant lorsque vos finances et votre maison sont en harmonie, car les fluctuations futures des taux d’intérêt sont imprévisibles. Vous pouvez toujours refinancer plus tard.
Les taux hypothécaires changent le premier jour après une baisse de la Fed
Alors que la Réserve fédérale a réduit ses taux d’intérêt mercredi, de nombreux acheteurs et propriétaires gardent un œil sur les taux hypothécaires, à la recherche d’un signal précoce sur la direction que pourraient prendre les coûts d’emprunt. Jusqu’à présent, les réactions ont été modérées.
Le taux hypothécaire fixe moyen sur 30 ans s’est terminé hier à 6,43% et les chiffres d’aujourd’hui à midi montrent une légère baisse à 6,39% – une baisse de 4 points de base, une tendance à la baisse mais pas particulièrement significative jusqu’à présent.
Il y a à peine une semaine, la moyenne sur 30 ans a atteint son plus bas niveau depuis 14 mois, à 6,34 %. Bien que les taux actuels soient légèrement plus élevés, ils restent proches de leur plus bas niveau depuis octobre 2024.
Pourquoi les taux hypothécaires ne suivent pas nécessairement les mouvements de la Fed
C’est une hypothèse courante : lorsque la Réserve fédérale réduit les taux d’intérêt, les taux hypothécaires baisseront également. Mais ce n’est pas ainsi que fonctionnent les prêts hypothécaires. Le taux de référence de la Fed affecte principalement les prêts à court terme – pensez aux cartes de crédit, aux prêts personnels et aux taux d’épargne bancaire – et non les prêts à plus long terme comme les prêts hypothécaires.
Au lieu de cela, les taux hypothécaires à 30 ans réagissent à un ensemble plus large d’influences : les anticipations d’inflation, la demande de logements et les perspectives économiques globales.
C’est pourquoi les taux hypothécaires peuvent évoluer indépendamment de la Fed et parfois dans des directions opposées. Un exemple clair est celui de la fin 2024, lorsque la Fed a abaissé ses taux d’intérêt d’un point de pourcentage au cours des trois derniers mois de l’année, alors que le taux hypothécaire moyen à 30 ans a augmenté d’environ 1,25 point entre la mi-septembre et la mi-janvier. Plus récemment, après que la Fed ait abaissé ses taux en septembre et octobre de cette année, les taux hypothécaires ont augmenté dans les jours qui ont suivi.
Il est trop tôt pour savoir comment cette dernière décision se déroulera, mais vous pouvez compter sur des taux hypothécaires qui resteront difficiles à prévoir. Ils répondent à un ensemble croissant de signaux économiques, et non à une seule décision des décideurs politiques.
Ce que la décision d’aujourd’hui signifie pour les acheteurs et les propriétaires
Pour les acheteurs, le message est familier mais mérite d’être répété : il est presque impossible de prévoir l’évolution du marché hypothécaire. Les taux peuvent augmenter ou baisser pour des raisons qui n’ont pas grand-chose à voir avec la Fed, donc attendre le moment « parfait » pourrait signifier rater la bonne opportunité d’achat de maison. Si vous avez trouvé un plan qui correspond à votre budget et à vos projets à long terme, aller de l’avant lorsque vous êtes prêt financièrement est souvent l’approche la plus judicieuse.
Une autre raison de ne pas attendre est que les perspectives plus larges pointent vers la stabilité plutôt que vers des fluctuations majeures. Les prévisions nationales du logement pour 2026 de Realtor.com prévoient que les taux hypothécaires sur 30 ans resteront assez stables jusqu’en 2026, oscillant autour de la fourchette basse de 6 % à mesure que la croissance économique se calme et que les pressions inflationnistes ne s’atténuent que progressivement. Cela suggère un marché plus stable à venir – et non le genre de forte baisse à laquelle certains acheteurs pourraient s’attendre.
Si vous êtes actuellement propriétaire d’une maison et que vous attendez de passer à un taux d’intérêt plus bas, le refinancement peut être intéressant à explorer si votre prêt hypothécaire actuel se situe dans la fourchette élevée de 7 % ou 8 %. Ce qui compte est de savoir si le nouveau taux d’intérêt est suffisamment bas pour compenser le coût du refinancement. Une façon d’évaluer cela consiste à calculer combien de temps il faudra pour atteindre le seuil de rentabilité. S’il faut quelques années pour rembourser les frais initiaux – et que vous pouvez déménager avant cette date – le séjour peut être la meilleure option.
En fin de compte, personne ne peut prédire exactement où évolueront les taux hypothécaires à partir de maintenant. C’est pourquoi la stratégie la plus fiable, tant pour les acheteurs que pour les propriétaires, consiste à prendre des décisions en fonction de votre propre situation financière, et non en fonction de la prochaine décision de la Fed.