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Avec l’essor des ventes du commerce électronique en Chine, les actions du géant de la vente au détail en ligne Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) sont en hausse constante, et il n’est pas surprenant qu’il existe un certain nombre d’options pour les investisseurs intéressés par les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (ETF) d’Alibaba.
Voici les cinq principaux fonds détenant des actions de ce détaillant en ligne chinois en pleine croissance.
Leçon principale
- Après son introduction en bourse (à l’époque) record en 2014, Alibaba est devenue l’une des plus grandes places de marché Internet au monde.
- Les investisseurs américains souhaitant acheter une part de la société technologique basée en Chine peuvent se tourner vers l’un des nombreux fonds communs de placement et ETF qui détiennent des actions BABA.
- Ici, nous examinons les cinq principaux fonds pour la détention d’actions Alibaba.
1. Fonds Vanguard Primecap (VPMCX)
Lancé en 1984, le fonds Primecap (VPMCX) de Vanguard est un fonds de croissance de grande et moyenne capitalisation géré avec un horizon à long terme, un faible taux de rotation et une stratégie d’investissement bien établie. Une caractéristique unique du fonds Primecap est qu’il emploie plusieurs gestionnaires de portefeuille qui gèrent indépendamment une partie du fonds, ce qui permet une diversification de la pensée.
Avec un actif total de 76 milliards de dollars et des frais de gestion de 0,38 %, VPMCX est le plus grand détenteur d’actions BABA, détenant 9,6 millions d’actions d’une valeur de 1,42 milliard de dollars en février 2022. Alibaba représente donc moins de 2 % du portefeuille.
2. Fonds international Dodge & Cox (DODFX)
Dodge & Cox est un fournisseur de fonds communs de placement à gestion active fondé en 1930, au milieu de la Grande Dépression. La philosophie qui guide la gestion de leur portefeuille repose sur des principes traditionnels, à savoir une vision à long terme, une discipline de prix stricte et des recherches internes indépendantes.
Le Fonds international (DODFX) propose principalement un portefeuille diversifié de titres de participation émis par des sociétés de taille moyenne et grande en dehors des États-Unis, qui peuvent inclure des pays de marchés émergents. Avec 44,1 milliards de dollars d’actifs sous gestion et des frais de gestion de 0,63 % (en février 2022), il détient 5,25 millions d’actions BABA d’une valeur de 817 millions de dollars, ce qui en fait le deuxième propriétaire de fonds.
3. FNB KraneShares Trust (KWEB)
KraneShares Trust (KWEB) suit les sociétés Internet cotées en bourse dont le siège est en Chine. Également connu sous le nom d’ETF KraneShares CSI China Internet, le trust gère 7,1 milliards de dollars d’actifs nets, investissant la majorité de son argent dans le secteur technologique.
Les actions d’Alibaba représentent 6,3 % du portefeuille de KraneShares, le quatrième plus grand titre du portefeuille. L’ETF est le troisième plus grand fonds de BABA et possède un peu plus de 8 millions d’actions d’une valeur marchande d’environ 600 millions de dollars en février 2022.
4. Fondation pour la science et la technologie T. Rowe Price (PRSCX)
T, Rowe Price Science & Technology Fund (PRSCX) investit dans des sociétés technologiques présentant les caractéristiques suivantes : potentiel de croissance réel des revenus et des bénéfices, leadership ou part de marché accrue, sécurité diversifiée et exposition sectorielle pour réduire la volatilité. En février 2022, le fonds détenait plus de 7,9 milliards de dollars d’actifs sous gestion et facturait des frais de gestion de 0,77 %.
Il s’agit du quatrième plus grand propriétaire de fonds de BABA, avec 3,7 millions d’actions valant plus d’un demi-milliard de dollars.
5. Fonds de croissance de premier ordre T. Rowe Price (TRBCX)
Un autre fonds commun de placement T. Rowe Price a pris la cinquième place. TRBCX investit dans des sociétés de premier ordre de grande et moyenne taille qui ont un potentiel de croissance des bénéfices supérieur à la moyenne et qui sont bien établies. Avec 88,7 milliards de dollars sous gestion, les 2,8 millions d’actions de BABA ne représentent qu’environ 0,5 % du portefeuille total.
À qui appartient Alibaba ?
La société japonaise Softbank reste le principal actionnaire d’Alibaba et détiendrait environ un quart des actions de BABA. Le cofondateur et PDG d’Alibaba, Jack Ma, était auparavant le plus grand actionnaire individuel de l’entreprise pendant de nombreuses années. Cependant, Ma a vendu sa participation majoritaire dans Alibaba en 2019 à la demande du gouvernement chinois.
Alibaba est-il plus gros qu’Amazon ?
Non, Amazon est le plus grand des deux géants du commerce électronique. La capitalisation boursière d’Amazon, qui s’élève à 1 400 milliards de dollars, est cinq fois supérieure aux 268 milliards de dollars d’Alibaba. Les ventes d’Amazon ont également battu celles d’Alibaba d’un facteur 4 en 2021.
BABA est-il inclus dans l’indice S&P 500 ?
Ne le sont pas. Bien qu’il s’agisse d’une grande et importante société mondiale de commerce électronique, les actions d’Alibaba ne peuvent pas être incluses dans l’indice S&P 500, car le S&P n’inclut que les sociétés dont le siège est aux États-Unis. Bien que les actions de BABA soient négociées sur les bourses américaines, il s’agit d’American Depository Receipts (ADR) et la société a son siège en Chine.
Quelle est la propriété institutionnelle de BABA ?
Au premier trimestre 2022, la propriété institutionnelle américaine représentait environ 17,75 % des actions de BABA.