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Un investisseur en fonds indiciel peut-il tout perdre ? Probablement pas. Cela signifierait que toutes les actions d’un indice auraient effectivement un prix nul. Même si les sociétés qui ont émis les actions faisaient toutes faillite en même temps, les investisseurs récupéreraient probablement une partie de l’argent basé sur la valeur comptable de la société lors de la vente des actifs en liquidation.
Les investisseurs en fonds indiciels possèdent des fonds communs de placement conçus pour correspondre ou suivre les composants d’un indice du marché financier, tel que l’indice Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Les fonds indiciels offrent une large exposition au marché, de faibles dépenses d’exploitation et une faible rotation du portefeuille. Un investisseur dans un fonds indiciel S&P 500 achète en fait des actions de toutes les sociétés du S&P 500 à faible coût.
Leçon principale
- Un investisseur dans un fonds indiciel achète en fait des actions de toutes les sociétés sous-jacentes à un indice à faible coût.
- Les fonds indiciels sont un investissement idéal pour certains investisseurs disposant de comptes de retraite individuels (IRA) et de comptes 401(k).
- La valeur comptable totale de toutes les actions sous-jacentes d’un indice devrait augmenter à long terme.
- En raison de considérations de diversification et de valeur comptable, les investisseurs dans les fonds indiciels ne subissent presque jamais de pertes absolues.
- Les fonds indiciels sont considérés comme un investissement relativement sûr par rapport aux actions individuelles.
Qu’est-ce qu’un fonds indiciel ?
Un fonds indiciel est un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (ETF) qui investit dans des titres représentés dans un indice. L’objectif du fonds est d’égaler la performance de l’indice. En investissant dans des fonds indiciels, les investisseurs bénéficieront d’une large exposition au marché grâce à un portefeuille de titres très diversifié.
L’investissement dans des fonds indiciels est appelé investissement passif en raison de la stratégie d’investissement d’achat et de conservation des fonds indiciels. Cela contraste avec un fonds géré activement qui tente de surperformer l’indice de référence.
Comprendre les fonds indiciels et les pertes potentielles
Même s’il existe peu de certitudes dans le monde de la finance, il est quasiment impossible qu’un fonds indiciel perde toute sa valeur.
L’une des raisons à cela est que la plupart des fonds indiciels sont très diversifiés. Ils achètent et détiennent des pondérations égales de chaque action dans un indice, tel que le S&P 500. Leur objectif est de refléter la performance des titres de cet indice. En raison de cette diversification, il est presque impossible que le prix de marché de chaque action tombe à zéro en même temps.
Considérons une sélection aléatoire de 100 entreprises. La probabilité qu’une entreprise sur 100 fasse faillite peut être assez élevée. Cependant, la probabilité que chacune de ces 100 sociétés fasse faillite et laisse les actionnaires sans capitaux propres est pratiquement inexistante. Par conséquent, investir dans un fonds indiciel typique présente un risque extrêmement faible, entraînant des pertes de près de 100 %.
Ne vous y trompez pas, la possibilité de perdre de la valeur existe. Par exemple, lors d’une vente massive, lorsqu’un indice perd de la valeur, le fonds indiciel détenant les titres sous-jacents de cet indice perdra également de la valeur. Cependant, les investisseurs qui détiennent des investissements dans leurs fonds verront la valeur du fonds augmenter à mesure que la valeur de l’indice s’inverse et augmente.
Misez sur la valeur comptable
Une autre raison pour laquelle les fonds indiciels présentent un risque relativement faible est le marché boursier en général. La plupart des fonds indiciels représentent au moins une partie ou un secteur du marché global. Le marché dans son ensemble créera presque certainement une valeur tangible à long terme. Par conséquent, la valeur comptable totale de toutes les actions sous-jacentes d’un indice devrait augmenter à long terme. Cela signifie qu’un fonds indiciel bien diversifié ne perdra pas de valeur significative à long terme.
Avantages des fonds indiciels
Investissement passif
Les fonds indiciels constituent un excellent investissement pour ceux qui ne souhaitent pas gérer activement leurs investissements ou ne se soucient pas des fluctuations quotidiennes de la valeur des actions individuelles. Les personnes qui préfèrent une approche d’investissement plus passive se tournent vers les fonds indiciels car ils proposent une stratégie d’investissement passive.
Bien qu’ils ne soient pas aussi liquides que les fonds négociés en bourse, les fonds indiciels peuvent être achetés et vendus à la fin de chaque journée de bourse. De nombreux investisseurs choisissent d’acheter et de conserver leurs fonds indiciels pendant des mois ou des années.
Faible coût
En plus de leur diversification et de leur large portée, ces fonds ont souvent de faibles ratios de frais, ce qui signifie qu’ils sont peu coûteux à posséder par rapport à d’autres types d’investissements.
De plus, les fonds indiciels ont de faibles coûts de roulement. Les titres des fonds indiciels ne sont pas achetés et vendus régulièrement. Ils sont achetés et détenus. L’objectif d’un fonds indiciel est de suivre le comportement de suivi de l’indice qu’il suit.
Des choix diversifiés
La variété des fonds indiciels disponibles permet aux investisseurs de se plonger dans un certain nombre d’industries, de secteurs et de types d’actions différents sans avoir à faire de recherches et de diligence raisonnable sur chaque action individuelle. Bien entendu, en investissant dans une variété de fonds, les investisseurs peuvent accroître encore davantage la diversification.
Diversifier
La diversification peut être l’avantage qui motive de nombreux investisseurs à choisir des fonds indiciels. Encore une fois, cette large exposition est la principale raison pour laquelle un fonds indiciel réduit le risque et pourquoi sa valeur ne peut jamais tomber à zéro.
Des dizaines, des centaines ou des milliers d’actions sous-jacentes signifient que même si une entreprise fait faillite, l’impact sur l’ensemble du fonds indiciel sera minime. Même si un secteur entier décline, le fait qu’il y ait tant d’autres éléments dans votre gâteau d’investissement signifie que les investisseurs sont moins susceptibles de constater de fortes fluctuations de valeur que s’ils détenaient moins d’actions d’une entreprise individuelle.
Informations rapides
Les fonds indiciels peuvent constituer un bon choix pour les investisseurs sensibles à la fiscalité. En période de baisse des performances des fonds, la disponibilité de fonds similaires crée des opportunités pour les stratégies de profiter de pertes fiscales faciles lorsque vient le temps de rééquilibrer.
Fonds indiciels à considérer
À moins que vous ne soyez un investisseur avisé ayant une raison spécifique d’acheter un fonds indiciel excentrique, vous voudrez peut-être envisager certains des fonds indiciels les plus populaires. Ceux-ci peuvent également avoir une diversification plus importante.
Lorsque l’on considère la taille et la diversification des fonds comme ceux ci-dessous, on commence à comprendre pourquoi il est presque impossible qu’ils tombent à une valeur nulle.
Fonds indiciel Fidelity ZÉRO grandes capitalisations
Le Fonds indiciel Fidelity ZERO Large Cap (FNILX) suit l’indice Fidelity US Large Cap, qui est essentiellement le même que le S&P 500. Cependant, comme Fidelity n’utilise pas le nom S&P, le fonds évite de payer des frais de licence à State Street Corporation. Par conséquent, il peut proposer ce fonds particulier aux investisseurs ayant un ratio de frais fixe. Cela signifie que tout l’argent investi dans le fonds reste dans le fonds, sans jamais être érodé par le ratio des frais.
Même si le Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) a un ratio de frais de 0,04 %, cela n’aura pas d’impact significatif sur les rendements. VTSAX est un fonds très diversifié avec plus de 4 000 titres en portefeuille. Ce fonds est également très populaire et gère plus de 300 milliards de dollars d’actifs clients.
Fonds indiciel boursier total Schwab
Le Schwab Stock Market Index Fund (SWTSX) est similaire au VTSAX. Il s’agit d’un mélange de grandes, petites et moyennes entreprises et offre une couverture de marché aussi large que possible. Le fonds offre également un ratio de frais exceptionnellement bas à 0,03 %. Il s’agit d’un excellent fonds pour ceux qui ne veulent pas surveiller constamment leurs investissements ou s’inquiéter des frais qui réduisent les rendements.
Les fonds indiciels éliminent-ils le risque ?
Généralement oui, mais pas complètement. En cas de liquidation généralisée du marché, l’indice de référence perdra la valeur correspondante. Cela signifie que les fonds indiciels liés à l’indice de référence perdront également de la valeur.
Quel est le niveau de risque des fonds indiciels ?
Aucun fonds indiciel n’est totalement sans risque. Cependant, ces fonds sont considérés comme l’un des investissements les plus sûrs disponibles en raison de leur diversification. La diversification, de par sa conception, entraîne moins de risques.
Les fonds indiciels sont-ils considérés comme un investissement à risque modéré ?
Les fonds indiciels sont généralement considérés comme un investissement à faible risque. C’est parce que les fonds indiciels sont diversifiés (pour correspondre à l’indice qu’ils suivent). La diversification offre un grand pouvoir de réduction des risques.
Conclusion
Les investisseurs qui achètent des fonds indiciels ne perdront pas la totalité de leur investissement. C’est parce qu’il s’agit d’investissements adossés à des centaines ou des milliers de titres sous-jacents. Ils sont donc très divers, ce qui rend quasiment impossible l’atteinte d’une valeur nulle.
Pour les investisseurs novices, les investisseurs à long terme et ceux qui ne veulent pas passer trop de temps à gérer un portefeuille, les fonds indiciels offrent un moyen relativement peu risqué de s’exposer à une variété d’actions.