7 indicateurs techniques pour construire votre boîte à outils de trading

Les traders utilisent des indicateurs techniques pour comprendre l’évolution de l’offre et de la demande d’actions ainsi que le sentiment du marché. Les meilleurs indicateurs permettent de savoir quand acheter ou vendre un actif.

Il existe des centaines d’indicateurs techniques, allant des simples moyennes mobiles aux oscillateurs complexes. Chacun sert un objectif spécifique. Certains mesurent la dynamique, d’autres suivent les tendances en matière de volume, tandis que d’autres encore identifient d’éventuels renversements de tendance. Il est important de choisir la bonne combinaison d’indicateurs qui se complètent et conviennent à votre style de trading.

Ci-dessous, nous vous présenterons sept indicateurs clés qui peuvent constituer la base de votre boîte à outils en tant que trader technique.

Outils de trading

Les indicateurs techniques convertissent les données brutes du marché telles que le prix et le volume en signaux visuels clairs que les traders peuvent utiliser pour prendre des décisions. Ils agissent comme des filtres qui aident à séparer les mouvements significatifs du marché des perturbations aléatoires.

Ces outils se répartissent en quatre catégories principales :

• Indicateurs de prix (graphique des prix bruts, lignes de support et de résistance)
• Indicateurs de tendance comme les moyennes mobiles
• Indicateurs de dynamique comme RSI
• Indicateurs de volume comme OBV

Chaque catégorie fournit des informations différentes sur le comportement du marché. Par exemple, un indicateur de volume indique si les grands investisseurs institutionnels participent à un mouvement de prix, tandis qu’un indicateur de dynamique indique si une tendance augmente ou diminue en force. Les traders qui réussissent combinent souvent des indicateurs de différentes catégories pour obtenir une image plus complète du marché.

Les day traders et les analystes techniques utilisent des outils graphiques techniques pour générer des signaux d’achat ou de vente ou indiquer des tendances ou des modèles sur le marché.

1. Masse équilibrée

• Taper: Indicateur de volume
• Meilleure utilisation: Confirmer les tendances et détecter les divergences
• Période de négociation: Tous, mais surtout quotidiens et hebdomadaires
• Complexité: Adapté aux débutants

Les traders utilisent l’OBV pour mesurer le flux de volume positif et négatif d’un titre au fil du temps. Une augmentation de l’OBV indique une forte augmentation de la pression d’achat, tandis qu’une diminution de l’OBV indique une augmentation de la pression de vente. Lorsque l’OBV évolue dans la direction opposée du prix (appelée divergence), cela signale souvent un renversement potentiel de la tendance à venir.

Par exemple, si le cours de l’action atteint un nouveau sommet alors que l’OBV est en baisse, cette divergence suggère que le rallye pourrait manquer de soutien fort des acheteurs et pourrait bientôt s’inverser. À l’inverse, si le prix tombe à de nouveaux plus bas alors que l’OBV augmente, cela pourrait indiquer que les grands investisseurs achètent l’actif avant un potentiel mouvement haussier.

Le volume en solde est un indicateur plus ancien de notre liste, développé par Joseph Granville en 1963.

2. Ligne d’accumulation/distribution

• Taper: Indicateur de volume
• Meilleure utilisation: Identifier les pressions et divergences d’achat/vente
• Période de négociation: Tous les jours et pendant la journée
• Complexité: Niveau intermédiaire

L’indicateur d’accumulation/distribution (A/D), créé par Marc Chaikin, aide les traders à comparer le volume et le prix pour déterminer si une action est achetée ou vendue. Cela le rend particulièrement utile pour détecter des changements subtils dans la pression d’achat et de vente qui ne sont pas visibles sur le graphique des prix.

Contrairement à OBV, qui traite tout volume comme positif ou négatif, A/D attribue un multiplicateur au volume en fonction de la position des cours de clôture dans sa fourchette. Si un titre termine près de son plus haut, l’indicateur accordera plus de poids au volume que s’il clôturait près du point médian de la fourchette. Les différents calculs signifient que l’OBV fonctionnera mieux dans certains cas et l’A/D dans d’autres.

Si la ligne indicatrice est orientée à la hausse, cela indique une pression d’achat alors que le titre a clôturé au-dessus du point médian de la fourchette. Cela permet de confirmer une tendance haussière. Pendant ce temps, si A/D est baissier, le prix se retrouvera dans la partie inférieure de la fourchette journalière ; le volume est donc considéré comme négatif. Cela permet de confirmer une tendance à la baisse.

Les traders utilisant la ligne A/D surveillent également les divergences. Si l’A/D commence à diminuer alors que le prix augmente, cela indique que la tendance est en difficulté et pourrait s’inverser. De même, si la tendance des prix est à la baisse et que l’A/D commence à augmenter, cela pourrait signaler une hausse des prix.

3. Indice de direction moyen

• Taper: Indicateur de force de tendance
• Meilleure utilisation: Mesurer la force de la tendance et identifier les conditions liées à la plage
• Période de négociation: N’importe quelle période sur le graphique de 5 minutes
• Complexité: Haut niveau

L’indice directionnel moyen (ADX) mesure la force et l’élan d’une tendance. Il a été créé par J. Welles Wilder il y a plusieurs décennies. Contrairement à la plupart des indicateurs qui vous indiquent si le prix augmente ou diminue, l’ADX mesure spécifiquement la force d’une tendance, quelle que soit sa direction.

Cet indicateur se compose de trois lignes : la ligne ADX (généralement noire) mesure la force globale de la tendance, tandis que l’indicateur directionnel positif (DI+) et l’indicateur directionnel négatif (DI-) montrent la direction de la tendance. Une lecture supérieure à 40 indique une tendance forte, tandis qu’une lecture inférieure à 20 indique une tendance faible ou inexistante.

Voici comment les assembler :

De nombreux traders utilisent l’ADX comme filtre pour d’autres stratégies : ils effectuent des transactions qui suivent la tendance uniquement lorsque l’ADX est supérieur à 40 et passent à une stratégie de trading en range lorsque l’ADX est inférieur à 20. Cette approche systématique permet d’éviter d’être obligé de négocier dans des conditions de marché inappropriées.

4. Indicateur Aroon

• Taper: Indicateur de tendance
• Meilleure utilisation: Identifiez le début d’une nouvelle tendance et la force de la tendance
• Période de négociation: Quotidien et hebdomadaire sont généralement les plus efficaces
• Complexité: Niveau intermédiaire

Créé par Tushar Chande, l’oscillateur Aroon fonctionne comme un radar de détection de tendances. Cela aide les traders à déterminer quand une nouvelle tendance commence et quand une ancienne tendance se termine. Contrairement à de nombreux indicateurs qui suivent les mouvements des prix, Aroon se concentre sur le temps, mesurant le temps écoulé depuis que les prix les plus élevés et les plus bas se sont produits au cours d’une période donnée.

L’indicateur comprend deux lignes : Aroon up et Aroon down. Lorsque le Rising Aroon atteint un sommet (au-dessus de 70) alors que le Falling Aroon reste bas, cela indique une forte tendance haussière. Le contraire signale une tendance à la baisse. Ce qui rend cet indicateur précieux, c’est sa capacité à identifier les périodes de consolidation avant l’émergence d’une nouvelle tendance. De plus, lorsque l’Aroon à la hausse dépasse l’Aroon à la baisse, cela signale un possible changement de tendance. Si l’Aroon haussier atteint 100 et reste relativement proche de ce niveau tandis que l’Aroon baissier reste proche de zéro, cela confirme une tendance haussière. L’inverse est également vrai.

De nombreux traders combinent Aroon avec des indicateurs de volume pour confirmer les changements de tendance. Lorsque Aroon et le volume affichent une force dans la même direction, cela augmente la probabilité que la tendance se poursuive.

5. MACD

• Taper: Indicateur de dynamique et de tendance
• Meilleure utilisation: Identifier les tendances et mesurer la dynamique
• Période de négociation: Tous
• Complexité: Intermédiaire à avancé

La divergence de convergence moyenne mobile (MACD), développée par Gerald Appel, aide les traders à évaluer la direction et l’élan d’une tendance. Il fournit également des signaux de trading. Lorsque le MACD est supérieur à 0, le prix est dans une tendance haussière. Si le MACD est inférieur à 0, il est entré dans une phase baissière.

L’indicateur se compose de deux lignes : la ligne MACD et la ligne de signal, qui se déplace plus lentement. Lorsque le MACD passe en dessous de la ligne de signal, cela montre que le prix est en baisse. Lorsque la ligne MACD dépasse la ligne de signal, le prix augmente. Le graphique permet de visualiser la force de ces mouvements.

L’une des fonctionnalités les plus puissantes du MACD est sa capacité à montrer les divergences par rapport aux prix, signalant souvent des inversions de tendance avant qu’elles ne se produisent dans les prix. Les traders apprécient le MACD pour sa polyvalence : il peut être utilisé pour suivre les tendances et soutenir les stratégies qui reposent sur des inversions.

6. Indice de force relative (RSI)

• Taper: Fluctuations de l’élan
• Meilleure utilisation: Identifier les conditions de surachat/survente et la force de la tendance
• Période de négociation: N’importe lequel
• Complexité: Niveau débutant à intermédiaire

Le RSI, également créé par Wilder, varie de 0 à 100, représentant les récentes augmentations de prix par rapport aux récentes baisses de prix. Les niveaux RSI aident à évaluer l’élan et la force de la tendance.

L’utilisation la plus élémentaire du RSI est d’indiquer les conditions de surachat et de survente. Lorsque le RSI dépasse 70, l’actif est considéré comme suracheté et son prix peut baisser.

Lorsque le RSI est inférieur à 30, l’actif est survendu et son prix peut augmenter. Mais il peut y avoir des risques à l’admettre trop tôt. C’est pourquoi de nombreux traders attendent que l’indicateur dépasse 70 et redescende avant de vendre, ou qu’il tombe en dessous de 30 puis remonte au niveau où il était tombé avant d’acheter.

Lorsque l’indicateur évolue dans une direction différente du prix, la tendance actuelle des prix s’affaiblit et pourrait bientôt s’inverser.

Une autre utilisation du RSI concerne les niveaux de support et de résistance. Lors d’une tendance haussière, le titre reste généralement au-dessus de 30 et atteint souvent 70 ou plus. Lorsqu’une action est dans une tendance à la baisse, le RSI reste généralement inférieur à 70 et atteint souvent 30 ou moins.

7. Oscillateur stochastique

• Taper: Fluctuations de l’élan
• Meilleure utilisation: Identifier les retournements potentiels et les changements de dynamique
• Période de négociation: Tout délai, mais surtout efficace horaire et quotidien
• Complexité: Niveau intermédiaire

L’oscillateur stochastique, créé par George Lane dans les années 1950, compare le cours de clôture d’un titre à sa fourchette de prix sur une période de temps spécifique. Il aide les traders à identifier les tournants potentiels du marché. Comme le RSI, il varie de 0 à 100, mais il a tendance à être plus sensible aux changements de prix.

L’oscillateur stochastique comporte deux lignes : %K (ligne rapide) et %D (ligne lente). Lorsque ces lignes se croisent, elles créent des signaux de trading, en particulier lorsque le croisement se produit au-dessus de 80 ou en dessous de 20. Cependant, ces signaux sont plus fiables lorsqu’ils sont utilisés avec la tendance actuelle.

L’un des principaux avantages de l’oscillateur stochastique est sa capacité à signaler un renversement potentiel même si le prix continue d’atteindre de nouveaux hauts ou bas. Ce système d’alerte précoce aide les traders à se préparer à d’éventuels changements de tendance avant qu’ils ne deviennent plus apparents dans l’évolution des prix.

Foire aux questions (FAQ)

Conclusion

Les indicateurs techniques sont des outils essentiels dans l’arsenal d’un trader, mais leur véritable pouvoir apparaît lorsqu’ils sont combinés. Bien qu’il puisse être tentant d’appliquer les sept indicateurs simultanément, les traders qui réussissent se concentrent souvent sur deux ou trois indicateurs qui se complètent, combinant peut-être un indicateur de tendance comme l’ADX avec un oscillateur de momentum comme le RSI et un indicateur de volume comme l’OBV. Il est important de comprendre les forces et les limites de chaque indicateur plutôt que de rechercher une solution tout-en-un parfaite.

Les indicateurs techniques fonctionnent mieux lorsqu’ils sont adaptés à votre style de trading et à votre période. Ils devraient confirmer ce que suggère l’évolution des prix plutôt que de remplacer de bons principes de trading et de gestion des risques. Commencez par maîtriser un ou deux indicateurs dans un compte pratique avant d’ajouter d’autres indicateurs à votre stratégie. Même les indicateurs les plus sophistiqués ne peuvent garantir le succès du trading, mais ils peuvent vous aider à prendre des décisions de trading plus éclairées s’ils sont utilisés correctement.