CalculatriceCliquez pour ouvrir
Warren Buffett, sans doute le plus grand sélectionneur de titres au monde, a une règle en matière d’investissement : ne jamais perdre d’argent. Cela ne signifie pas que vous devez vendre vos placements dès qu’ils commencent à décliner. Mais vous devez toujours être parfaitement conscient de leurs mouvements et des pertes que vous êtes prêt à subir.
Même si nous souhaitons tous que nos actifs génèrent des bénéfices et croissent, la clé d’un investissement réussi à long terme réside dans la préservation du capital. Bien qu’il soit impossible d’éviter complètement le risque lorsque vous investissez sur les marchés, ces six stratégies peuvent vous aider à protéger votre portefeuille.
leçon importante
- Le principe de base de l’investissement est le suivant : Protégez et préservez votre capital.
- Les investisseurs peuvent préserver leur capital en diversifiant leurs avoirs dans différentes classes d’actifs et en choisissant des actifs décorrélés.
- Les options de vente et les ordres stop-loss peuvent provoquer des saignements lorsque le prix de votre investissement commence à baisser.
- Les dividendes renforcent votre portefeuille d’investissement en augmentant vos rendements globaux.
- Les obligations à capital protégé protègent les investissements dans des instruments à revenu fixe.
1.Diversification
La diversification est l’un des fondements de la théorie moderne du portefeuille (MPT). En période de ralentissement du marché, les disciples du MPT pensent qu’un portefeuille bien diversifié sera plus performant qu’un portefeuille concentré.
Les investisseurs créent des portefeuilles plus diversifiés et plus profonds en détenant un grand nombre d’investissements dans une variété d’actifs, réduisant ainsi le risque non systématique, c’est-à-dire le risque d’investir dans une entreprise spécifique. Selon certains experts financiers, un portefeuille d’actions composé de 12, 18 ou même 30 actions peut éliminer la plupart, sinon la totalité, des risques non systématiques.
2. Les actifs ne sont pas corrélés
L’opposé du risque non systématique est le risque systématique, qui est souvent lié à l’investissement sur le marché. Malheureusement, le risque systémique est toujours présent. Il existe cependant un moyen de le réduire en ajoutant des classes d’actifs non corrélées telles que les obligations, les matières premières, les devises et l’immobilier aux actions de votre portefeuille.
Les actifs non corrélés réagissent différemment aux changements du marché que les actions. En fait, ils évoluent souvent dans la direction opposée. Lorsqu’un actif baisse de prix, un autre augmente. Ils réduisent ainsi la volatilité de la valeur globale de votre portefeuille.
En fin de compte, l’utilisation d’actifs non corrélés élimine les hauts et les bas de performance, ce qui se traduit par des rendements plus équilibrés. C’est du moins la théorie.
Cependant, il y a une chose à garder à l’esprit. Ajouter des actifs non corrélés à un portefeuille est devenu plus difficile à réaliser. Après la crise financière de 2008, des actifs auparavant non corrélés ont désormais tendance à s’imiter et à évoluer en tandem en réponse au marché boursier.
3. Définir les options
Les investisseurs protègent souvent l’augmentation des bénéfices en supprimant les bénéfices de la table. Parfois, cela peut être un choix judicieux. Mais parfois, les actions gagnantes ont juste besoin d’une pause avant de poursuivre leur hausse. Dans ce cas, vous ne souhaitez pas vendre mais vous souhaitez conserver une partie de vos bénéfices. Comment fait-on cela ?
La manière la plus courante d’y parvenir est d’acheter des options de vente, en pariant que le prix de l’action sous-jacente baissera. Contrairement à la vente à découvert d’une action, une option de vente vous donne la possibilité de vendre à un certain prix à un moment précis dans le futur.
Disons que vous possédez 100 actions de la société A, qui ont augmenté de 80 % en un an et se négocient désormais à 100 $. Malgré ses perspectives, vous pensez que le titre a augmenté trop vite et va baisser à court terme :
- Pour protéger vos bénéfices, vous achetez une option de vente sur six mois avec un prix d’exercice de 105 $. Le coût de l’option est de 600 $ ou 6 $ par action, vous permettant de vendre 100 actions de la société A pour 105 $ avant l’expiration dans six mois.
- Si le titre chute à 90 $, le coût d’achat de l’option de vente augmentera considérablement. À ce stade, vous vendez l’option en réalisant un profit pour compenser la baisse du cours de l’action. Les investisseurs à la recherche d’une protection à plus long terme peuvent acheter des titres de projection d’actions à long terme (LEAPS) avec des échéances allant jusqu’à trois ans.
N’oubliez pas que vous n’essayez pas nécessairement de gagner de l’argent sur les options. Vous essayez plutôt de vous assurer que vos bénéfices non réalisés ne se transforment pas en pertes. Les investisseurs souhaitant protéger l’ensemble de leur portefeuille plutôt qu’une action spécifique peuvent acheter l’indice LEAPS qui fonctionne de manière similaire.
4. Arrêter les pertes
Les ordres stop-loss protègent contre la baisse des cours des actions. Il existe plusieurs types d’arrêts que vous pouvez utiliser. Un hard stop consiste à déclencher la vente d’actions à un prix fixe qui ne change pas. Par exemple, lorsque vous achetez des actions de la société A à 10 $/action avec un stop fixe de 9 $, l’action sera automatiquement vendue si le prix descend à 9 $.
Un stop suiveur est différent dans le sens où il évolue avec le cours de l’action et peut être défini en dollars ou en pourcentages. En reprenant l’exemple précédent, disons que vous fixez votre trailing stop à 10 % :
- Si le prix de l’action augmente de 2 $, le stop suiveur passera de 9 $ d’origine à 10,80 $.
- Si le titre tombe ensuite à 10,50 $, en utilisant un hard stop de 9 $, vous possédez toujours le titre.
- En cas d’ordre trailing stop, vos actions seront vendues pour 10,80 $.
Ce qui se passera ensuite déterminera lequel est le plus rentable. Si le cours de l’action chute ensuite de 10,50 $ à 9 $, le stop suiveur sera le gagnant. Cependant, s’il atteint 15 $, un arrêt brutal est la meilleure décision.
Les partisans des ordres stop-loss pensent qu’ils vous protègent des marchés en évolution rapide. Les opposants soutiennent que les arrêts fixes et les arrêts terminaux provoquent des pertes temporaires permanentes. C’est pour cette raison que tout arrêt doit être soigneusement planifié.
5. Dividendes
Investir dans des actions versant des dividendes est peut-être le moyen le moins connu de protéger votre portefeuille. Historiquement, les dividendes ont représenté une part importante du rendement total d’une action. Dans certains cas, cela peut représenter la totalité du montant.
Posséder des sociétés stables qui versent des dividendes est une méthode éprouvée pour générer des rendements supérieurs à la moyenne. En plus des revenus de placement, des études montrent que les entreprises qui versent des dividendes généreux ont tendance à augmenter leurs bénéfices plus rapidement que celles qui ne versent pas de dividendes. Une croissance plus rapide entraîne généralement une hausse des cours des actions, qui à son tour génère des gains en capital plus élevés.
Alors, comment cela protège-t-il votre portefeuille ? Essentiellement, en augmentant vos bénéfices globaux. Lorsque les cours des actions chutent, la protection offerte par les dividendes est importante pour les investisseurs peu enclins au risque et se traduit souvent par une moindre volatilité.
En plus de fournir une protection en cas de ralentissement des marchés, les dividendes constituent également une bonne protection contre l’inflation. En investissant dans des sociétés de premier ordre qui versent des dividendes et disposent d’un pouvoir de valorisation, vous offrez à votre portefeuille une protection que les investissements à revenu fixe ne peuvent égaler. Bien entendu, cela n’inclut pas les titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS).
6. Les billets sont protégés par le capital
Envisagez des billets à capital protégé avec droits de participation au capital si vous vous inquiétez pour votre capital. Semblables aux obligations, ce sont des titres à revenu fixe qui rapporteront votre capital s’ils sont détenus jusqu’à l’échéance. Mais la différence entre eux est que la participation au capital existe avec la garantie du principal.
Par exemple, disons que vous souhaitez acheter pour 1 000 $ d’obligations à capital protégé liées au S&P 500, qui arrivent à échéance dans cinq ans. L’émetteur achètera des obligations à taux zéro arrivant à échéance en même temps que les obligations, avec une décote par rapport à leur valeur nominale. Les obligations ne paient aucun intérêt jusqu’à l’échéance lorsqu’elles sont rachetées à leur valeur nominale. Dans cet exemple, 1 000 $ d’obligations à coupon zéro sont achetés pour 800 $ et les 200 $ restants sont investis dans des options d’achat du S&P 500.
En fonction du taux de participation, l’obligation arrivera à échéance et les bénéfices seront distribués à l’échéance. Si l’indice augmente de 20 % durant cette période et que le taux de participation est de 90 %, vous recevrez votre investissement initial de 1 000 $ plus 180 $ de profit. Vous perdez 20 $ de profit en échange d’une garantie de votre capital. Mais si l’indice chute de 20 % sur une période de cinq ans, vous recevrez toujours votre investissement initial de 1 000 $. N’oubliez pas qu’un investissement direct dans l’indice réduira votre investissement de 200 $.
Les investisseurs averses au risque trouveront les obligations à capital protégé attrayantes. Toutefois, avant de commencer, il est important de déterminer la capacité de la banque à garantir le capital, l’investissement sous-jacent des obligations et les frais associés à leur achat.
Pourquoi la diversification est-elle importante pour votre portefeuille d’investissement ?
La diversification n’éliminera pas les risques associés à l’investissement. Mais cela vous aidera à réduire et à prévenir les risques auxquels vous pourriez être confronté, tels que les risques commerciaux ou financiers. Vous pouvez choisir de diversifier les types de titres que vous détenez dans votre portefeuille, tels que des actions, des obligations, des fonds communs de placement et des comptes d’épargne, ou vous pouvez choisir d’investir dans une variété d’industries et de secteurs.
Comment créer un portefeuille d’investissement ?
Vous devez suivre certaines étapes clés pour créer votre portefeuille. Tout d’abord, énumérez et comprenez vos objectifs. Déterminez ensuite votre horizon temporel en vous demandant quand vous comptez utiliser l’argent que vous investissez. Quels objectifs à court et à long terme allez-vous atteindre ? Cela vous aidera à déterminer votre tolérance au risque. Une fois que vous disposez de ces informations, vous pouvez commencer à choisir les investissements qui figureront dans votre portefeuille. N’oubliez pas de vous enregistrer régulièrement et d’apporter les modifications nécessaires en fonction de votre situation personnelle et financière. Comme toujours, consultez un professionnel de la finance ou de l’investissement si vous avez besoin d’aide.
Quelle est la meilleure façon d’éviter le risque de portefeuille ?
Bien que vous ne puissiez pas éviter les risques immédiatement, vous pouvez utiliser certaines stratégies pour minimiser le niveau de risque auquel vous êtes confronté. Par exemple, envisagez de diversifier vos avoirs en investissant dans des actions et des actions ainsi que par secteur d’activité. Vous pouvez également envisager d’utiliser des options de vente et des stop loss pour vos objectifs d’investissement. Assurez-vous de revoir votre portefeuille de placements à mesure que vous traversez les différentes étapes de la vie et de réaffecter vos avoirs en fonction de vos objectifs et de votre situation financière.
Conclusion
Chacune de ces stratégies peut protéger votre portefeuille des fluctuations inévitables qui existent dans le monde de l’investissement. Tous ne conviennent pas à vous ou à votre tolérance au risque. Mais en placer au moins certains aux bons endroits peut vous aider à préserver vos principes et à mieux dormir la nuit.
Financesimple ne fournit pas de conseils ou de services fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur particulier et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Investir comporte des risques, notamment la perte du capital. Les investisseurs devraient envisager de faire appel à un professionnel financier qualifié pour déterminer une stratégie d’investissement appropriée.
