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Les fiducies de placement immobilier (REIT) sont l’une des options les plus populaires pour les investisseurs à la recherche d’un revenu régulier. Une société de placement immobilier doit distribuer plus de 90 % de ses revenus chaque année pour conserver son statut d’exonération fiscale. Pour les investisseurs, cela signifie des versements de dividendes relativement élevés et une politique de dividendes cohérente.
Le FPI s’est remis de la crise des prêts hypothécaires à risque de 2008 qui a nui à la valeur de l’immobilier pendant plusieurs années.
Ils sont populaires auprès des investisseurs car ils offrent souvent des rendements en dividendes plus élevés que les obligations d’entreprises ou d’État. De plus, leurs actions sont négociées en bourse, ce qui leur confère des liquidités ainsi qu’un potentiel de croissance et de bénéfices.
Le rendement annuel des REIT pour 2024, tel que mesuré par l’indice MSCI US REIT, est de 8,75. Ce n’est que l’une des trois performances négatives sur 14 depuis 2009.
Leçon principale
- Une fiducie de placement immobilier (REIT) est un investissement qui procure un revenu stable.
- Certaines FPI versent des dividendes mensuels.
- Certains des payeurs de dividendes mensuels les plus connus incluent Realty Income (O), AGNC Investment Corp. (AGNC) et STAG Industrial (STAG).
- Les REIT donnent aux investisseurs la possibilité de profiter de l’immobilier commercial sans avoir à posséder la propriété réelle.
Répartition des FPI
Alors que certaines actions distribuent des dividendes trimestriellement ou annuellement, certaines FPI versent des dividendes trimestriellement ou mensuellement. Cela peut être un avantage pour les investisseurs, que l’argent soit utilisé pour augmenter leurs revenus ou pour réinvestir, notamment parce que les paiements réguliers s’accumulent plus rapidement.
Vous trouverez ci-dessous une demi-douzaine de clients REIT potentiels, chacun spécialisé dans un domaine différent du secteur immobilier.
1. Société par actions d’investissement AGNC (AGNC)
AGNC Investment Corp., anciennement connue sous le nom d’American Capital Agency Corporation, investit dans des titres adossés à des créances hypothécaires de haute qualité, notamment des titres pass-through et des obligations hypothécaires garanties. Ces titres sont garantis par une agence parrainée par le gouvernement, telle que la Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) et la Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac).
Il investit également dans certains titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles et commerciales qui ne sont pas garantis par le gouvernement.
Les actions d’une entreprise représentent une dette très sensible aux variations des taux d’intérêt du marché. Par conséquent, les actions d’AGNC Investment sont sensibles au risque de taux d’intérêt. Cependant, la direction a largement couvert le risque de taux d’intérêt et rééquilibre régulièrement le portefeuille.
En octobre 2025, AGNC Investment Corp. a versé un dividende mensuel de 0,12 $ par action (dividende annuel par action de 1,44 $). Son rendement en dividendes est de 13,98 %.
2. Hôtel Apple (APLE)
Apple Hospitality (APLE) est spécialisé dans l’hôtellerie haut de gamme. L’une des plus grandes FPI du secteur hôtelier, elle possède et exploite (par l’intermédiaire de ses sociétés de gestion d’actifs) environ 220 hôtels principalement de marque Marriott et Hilton dans les marchés urbains, suburbains et en développement. La société a continuellement réinvesti une grande partie de ses flux de trésorerie dans son portefeuille, garantissant ainsi une satisfaction client élevée et des besoins en capitaux stables.
En février 2025, la société a versé un dividende mensuel de 0,08 $ par action (dividende annuel par action de 0,96 $). Son rendement en dividendes est de 8,14 %.
Informations rapides
Les REIT ont été créés par le Congrès des États-Unis en 1960 pour donner aux investisseurs individuels la possibilité de profiter d’investissements immobiliers commerciaux sans avoir à investir dans des actifs réels.
3. Revenus immobiliers (O)
Income Real Estate (O) a été fondée en 1969 par William et Joan Clark pour fournir un revenu mensuel fiable aux investisseurs. Il s’agit d’un REIT qui investit dans des propriétés commerciales avec des baux à long terme avec des opérateurs performants. Il s’agit de la « Société à dividendes mensuels » autoproclamée.
Realty Income a déclaré 665 dividendes consécutifs sur 56 ans. Et depuis son introduction en bourse en 1994, la société a augmenté son dividende 132 fois. Le rendement annuel moyen pour les actionnaires depuis 1994 est de 13,7 %.
Le portefeuille de ce FPI comprend un groupe diversifié de plus de 15 500 propriétés commerciales indépendantes louées à plus de 1 600 clients commerciaux et industriels dans 92 secteurs. La société est présente dans les 50 États américains, ainsi qu’au Royaume-Uni et dans sept autres pays d’Europe.
En novembre 2025, Realty Income a versé un dividende mensuel de 0,269 $ par action (avec un dividende annuel par action de 3,23 $). Son rendement en dividendes est de 5,72 %.
4. Propriétés EPR (EPR)
EPR Properties (EPR) est une FPI de croissance à petite capitalisation axée principalement sur l’immobilier expérientiel. Il s’agit de lieux de divertissement, de spectacle et de divertissement tels que les théâtres, les parcs à thème et les casinos. EPR Properties dispose également d’un portefeuille d’immobilier éducatif (notamment des écoles privées et des centres d’éducation de la petite enfance) mais envisage de céder ce type d’immobilier.
À la fin de 2022, EPR Properties avait investi environ 5,6 milliards de dollars dans plus de 275 propriétés expérientielles dans 44 États plus l’Ontario, au Canada. EPR Properties loue généralement ses propriétés au moyen de baux triple net avec frais d’exploitation, entretien, assurance et taxes à la charge du locataire.
En novembre 2025, la société verse un dividende mensuel de 0,295 $ par action (dividende annuel par action de 3,54 $). Son rendement en dividende est de 6,81%
5. Propriétés LTC (LTC)
LTC Properties, Inc. (LTC) gère un portefeuille de logements pour personnes âgées et d’établissements de soins de longue durée, notamment des établissements de soins infirmiers qualifiés, de résidence-services, de vie indépendante et de soins de la mémoire. Elle possède actuellement environ des actifs dans 24 États.
LTC gagne principalement des revenus en louant ses propriétés selon des baux triple net et en investissant dans des prêts hypothécaires.
Depuis novembre 2025, la société versait un dividende mensuel de 0,19 $ par action (dividende annuel par action de 2,28 $). Son rendement en dividendes est de 6,34 %.
6. CERF Industriel (CÉRF)
STAG Industrial (STAG) investit dans des actifs à usage industriel, principalement des centres de distribution et des entrepôts ainsi que certaines installations de fabrication légère. En décembre 2024, elle comptait 591 propriétés dans 41 États.
STAG loue principalement ses immeubles à des locataires individuels sur plusieurs marchés. En conséquence, il n’est pas confronté au roulement constant auquel sont souvent confrontés les immeubles à locataires multiples tels que les centres commerciaux et les parcs de bureaux. Et elle permet une diversification plus saine que les entreprises qui se concentrent sur quelques marchés clés. La durée moyenne pondérée des baux est d’environ 4,3 ans.
Depuis novembre 2025, la société versait un dividende mensuel de 0,1241 $ par action (dividende annuel par action de 1,49 $). Son rendement en dividendes est de 3,83 %.
Qu’est-ce qu’un REIT ?
Un REIT, ou fiducie de placement immobilier, est une société qui investit dans des biens immobiliers générateurs de revenus. Elle reverse une partie de ses bénéfices aux investisseurs sous forme de distributions. La plupart des REIT sont des sociétés cotées en bourse.
Les REIT sont-ils un bon investissement ?
Capable. Ils offrent aux investisseurs des opportunités de diversification et une source régulière de revenus sous forme de dividendes. Les REIT offrent également une appréciation du capital à long terme, augmentant ainsi les rendements pour les investisseurs.
Comment les dividendes des REIT sont-ils imposés ?
En règle générale, les dividendes des REIT sont imposés comme un revenu ordinaire au taux de la tranche d’imposition de l’investisseur. Certains FPI proposent des plans de réinvestissement des dividendes (DRIP). Les dividendes réinvestis achètent des actions supplémentaires de la fiducie.
Conclusion
Les REIT constituent un choix d’investissement de premier ordre pour de nombreux investisseurs en raison des revenus réguliers qu’ils procurent et de leur liquidité. Ils offrent souvent des rendements attrayants et peuvent aider à diversifier un portefeuille d’investissement axé sur les actions et les obligations.
Cependant, les REIT peuvent être sensibles aux variations des taux d’intérêt. Ils peuvent également avoir des frais élevés. Les investisseurs doivent s’assurer de comprendre les coûts et leur fonctionnement avant d’acheter des actions.
