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Le Panama est une destination populaire pour les investissements étrangers grâce à son environnement politique stable, son gouvernement favorable aux entreprises, son marché immobilier précieux et son économie en croissance.
Cependant, selon le Département d’État américain, avant de prendre des décisions d’investissement, les investisseurs étrangers devraient prendre note de la dégradation des investissements du Panama en mars 2024, des défis financiers généraux, de l’impact des troubles sociaux survenus de 2022 à 2023 et de la nouvelle administration qui prendra ses fonctions en 2024.
Cela dit, voici six façons d’investir au Panama depuis l’étranger :
- Acheter des actions émises par des sociétés panaméennes
- Acheter des American Depositary Receipts (ADR)
- Acheter un fonds négocié en bourse (ETF) avec une exposition au Panama
- Investir dans l’immobilier au Panama
- Investissez dans la zone économique spéciale Panama Pacifico
- Créer une entreprise au Panama
Leçon principale
- Vous pouvez investir au Panama en achetant des ETF exposés au pays, aux actions de sociétés, aux ADR, en investissant dans l’immobilier, en investissant dans la zone économique spéciale de Panama Pacifico ou en démarrant une entreprise dans le pays.
- La Bourse de Panama s’appelle Latinex ; il négocie des actions, des titres de créance d’entreprises et des titres d’État.
- Fin 2023, deux ADR panaméens étaient disponibles sur les bourses américaines : Banco Latinoamericano de Exportaciones y Importaciones, SA (BLX) et CopaHoldings SA (CPA).
- Le Panama offre des incitations à la retraite qui comprennent des importations en franchise de droits d’articles ménagers et de nombreuses réductions sur les hôtels, restaurants, cinémas et autres services professionnels.
- Depuis février 2025, les relations politiques et commerciales entre les États-Unis et le Panama sont sous le feu des projecteurs en raison de l’affirmation du président Donald Trump selon laquelle les États-Unis reprendront le canal de Panama.
1. Acheter des actions de sociétés panaméennes
La Bourse de Panama s’appelle Latinex, anciennement Bolsa de Valores de Panama. Cette bourse négocie des actions, des dettes d’entreprises et des titres d’État.
Bien que relativement nouvelle et de plus petite taille que d’autres bourses, comme celle de New York, Latinex connaît une croissance rapide. En 2024, elle compte 260 sociétés cotées.
Capitalisant sur l’importance de l’économie panaméenne dans la région et sur le statut croissant de ses marchés de capitaux, Latinex prévoit de « servir les émetteurs et les investisseurs de toute la région et au-delà ».
“Cette approche stratégique permettra à Latinex de se consolider en tant que plateforme reliant des acteurs clés, renforçant ainsi notre position dans le paysage financier régional et international.”
2. Achetez des certificats de dépôt américains panaméens
Les investisseurs vivant aux États-Unis peuvent également investir dans les pays panaméens en achetant des certificats de dépôt américains ou ADR.
À la fin de l’année 2023, deux ADR panaméens étaient disponibles sur les bourses américaines : Banco Latinoamericano de Exportaciones y Importaciones, SA (BLX) et CopaHoldings SA (CPA).
3. Achetez des ETF exposés au Panama
En règle générale, l’un des moyens les plus simples d’obtenir une exposition à un pays individuel consiste à investir dans un ETF coté aux États-Unis spécialisé dans ce pays ou fortement exposé à ce pays.
Il existe de nombreuses options d’ETF qui offrent une certaine exposition (éventuellement faible) au Panama, ainsi qu’à d’autres pays. Mais à ce stade, personne ne se concentre uniquement sur le Panama.
Cependant, vous pouvez vérifier les avoirs en ETF qui apparaissent dans vos résultats de recherche au Panama pour déterminer le niveau d’exposition aux sociétés panaméennes qu’offre l’ETF.
Vous pourrez alors décider si cela répond à vos objectifs d’investissement. Gardez également un œil sur les pondérations accrues dans les ETF à mesure que la stature politique et commerciale du Panama grandit.
Si investir dans des ETF de dette vous intéresse, l’ETF Invesco Emerging Markets Sovereign Debt en est un qui inclut le Panama. Il suit un portefeuille théorique d’obligations d’État émises par des pays de marchés émergents, dont le Panama.
4. Investissez sur le marché immobilier panaméen
Une grande partie de la croissance des investissements immobiliers au Panama est due au nombre croissant de retraités s’installant dans la région et au climat tropical plus doux.
Le Panama offre des incitations à la retraite qui comprennent des importations en franchise de droits d’articles ménagers et de nombreuses réductions sur les hôtels, restaurants, cinémas et autres services professionnels.
Le pays compte de nombreuses sociétés immobilières différentes qui peuvent aider les investisseurs étrangers à choisir la bonne propriété. Connaître l’espagnol n’est pas une nécessité car de nombreuses sociétés immobilières sont habituées aux investisseurs anglophones.
Plus largement, le Panama offre de solides opportunités d’investissement immobilier grâce à son économie, ses politiques favorables aux investisseurs, la demande de propriétés locatives et les incitations fiscales, notamment de faibles impôts sur les plus-values.
Selon le type de construction et la valeur du bien, les investisseurs peuvent bénéficier d’une exonération de taxe foncière jusqu’à 20 ans.
5. Investissez dans la zone économique spéciale Panama Pacifico
La zone économique spéciale Panama Pacifico est désignée pour produire des biens et des services qui ajoutent de la valeur à l’économie panaméenne. Il est situé sur l’ancienne base aérienne de Howard et offre de nombreuses incitations aux investisseurs étrangers.
Certaines incitations financières comprennent l’exonération de certains droits d’importation, taxes, biens immobiliers, timbres et taxes commerciales et industrielles. Le Panama offre également un certain nombre d’incitations au travail, telles que des taux fixes pour les heures supplémentaires et les jours fériés pour les employés et des exemptions lors de l’embauche de travailleurs étrangers.
6. Démarrer une entreprise au Panama
Le Panama est un endroit très populaire auprès des entreprises pour y installer leur siège social en raison de ses lois fiscales favorables et de sa confidentialité financière. Les sociétés étrangères et leurs propriétaires sont exonérés de l’impôt sur les sociétés, des retenues à la source, de l’impôt sur le revenu, des plus-values et des impôts fonciers.
Veuillez noter que le Panama impose certaines restrictions importantes aux entreprises dont vous devez être conscient en tant que propriétaire étranger potentiel.
Selon le Département d’État américain, environ 200 emplois dans les secteurs public et privé sont ouverts uniquement aux citoyens panaméens. Il s’agit notamment de médecins, d’avocats, d’ingénieurs, de comptables et de courtiers en douane. Vous ne pouvez pas non plus ouvrir un commerce de détail.
Pour démarrer le processus, vous devez enregistrer votre entreprise auprès du gouvernement. Visitez le site Web du ministère du Commerce et de l’Industrie pour trouver des informations pertinentes et effectuer toute autre étape qui pourrait être nécessaire. Trouvez des liens pour traduire les pages du site si nécessaire.
Vous aurez besoin d’une licence commerciale et d’un numéro d’identification fiscale. Et vous devez payer toutes les taxes municipales, ainsi que toutes les licences nécessaires requises pour votre type d’entreprise.
Le Panama maintient des lois strictes sur le secret financier qui permettent à une entreprise et à ses membres d’être totalement anonymes si nécessaire. De plus, le Panama a peu de conventions fiscales avec d’autres pays, de sorte que les banques étrangères n’ont que peu ou pas d’exigences de déclaration liées à ces conventions.
Dois-je parler espagnol pour ouvrir une entreprise au Panama ?
Non, ce n’est pas obligatoire, mais certains établissements en espagnol sont évidemment une bonne idée si vous envisagez de rester dans le pays. N’oubliez pas que c’est une preuve fondamentale de respect envers un pays et ses habitants que de parler ou d’essayer de parler la langue de ce pays lorsque vous conversez avec ses citoyens.
Dois-je engager un avocat pour aider mon entreprise à investir au Panama ?
Nous vous recommandons fortement de trouver un bon avocat d’affaires qui connaît les règles et réglementations commerciales appropriées au Panama pour vous assurer que vous procédez correctement et que vous respectez les lois et réglementations des gouvernements nationaux et locaux.
Comment acheter des actions du Panama lorsque je vis aux États-Unis ?
Si vous possédez déjà un compte de courtage, vérifiez auprès de votre fournisseur s’il peut faciliter de telles transactions. Sinon, recherchez un courtier en ligne réputé pour les gérer. Par exemple, Interactive Brokers et Charles Schwab proposent des transactions internationales.
Conclusion
Le Panama offre de bonnes opportunités aux investisseurs et attire en fait des milliards de dollars d’investissements directs étrangers (IDE) chaque année.
Vous pouvez investir au Panama en achetant des actions émises par des sociétés panaméennes, des ETF liés au Panama, des biens immobiliers au Panama ou en y ouvrant une entreprise. Les ADR sont également une option s’il y en a qui sont cotés sur les bourses américaines au moment où vous souhaitez investir.
