5 stratégies d’investissement importantes à apprendre avant de trader

Une stratégie d’investissement est un ensemble de principes qui guident vos décisions de portefeuille. Avec autant de théories et d’approches proposées, des simples TikToks à des livres denses apparemment réservés aux docteurs en finance, il est facile de se sentir dépassé et de ne pas savoir par où commencer.

Mais ne vous inquiétez pas : un investissement réussi ne nécessite pas de diplôme en finance, de compétences mathématiques complexes ou d’un compte TikTok. En se concentrant sur quelques stratégies d’investissement clés, même les traders débutants peuvent jeter des bases solides pour réussir à long terme sur les marchés. La vérité est que de nombreux investisseurs qui réussissent utilisent des stratégies simples que tout le monde peut apprendre. Ces approches éprouvées vous aident à faire des choix plus judicieux quant à l’endroit où investir votre argent et à la manière de gérer les risques, comme avoir une rampe sur un escalier.

Commencer

Avant de choisir une stratégie d’investissement, il est important de recueillir quelques informations de base sur vos finances. Commençons par ces questions stratégiques importantes :

Question stratégique 1 : Comment vont vos finances ?

Même si vous n’avez pas besoin de beaucoup d’argent pour démarrer, vous ne devriez pas commencer à investir avant d’en avoir les moyens. Si vous avez des dettes ou d’autres obligations, réfléchissez à l’impact de l’investissement sur vos flux de trésorerie à court terme avant de commencer à investir de l’argent dans votre portefeuille.

La plupart des conseillers recommandent de rembourser vos dettes et de disposer d’un fonds d’urgence d’une durée de trois à six mois avant d’économiser des sommes importantes dans votre portefeuille de placements. Lorsque vous vous préparez à négocier, vous devez déterminer le montant que vous pouvez vous permettre de placer sur votre compte boursier.

Question stratégique 2 : Quels sont vos objectifs financiers ?

Ensuite, fixez vos objectifs. Tout le monde a des besoins différents, vous devez donc déterminer les vôtres. Épargnez-vous pour la retraite? Cherchez-vous à faire des achats importants comme une maison ou une voiture ? Économisez-vous pour vos études et celles de vos enfants ?

Répondre à ces questions vous aidera à affiner votre stratégie, car chaque approche nécessite différents niveaux de liquidité, d’opportunité et de risque.

Question stratégique 3 : Quelle est votre tolérance au risque ?

Ensuite, déterminez votre tolérance au risque. Les conseillers financiers ont souvent une série de questions pour identifier leurs clients. Certains sont quantitatifs : votre âge, vos revenus et le temps qu’il vous reste jusqu’à la retraite. Les jeunes investisseurs ont le temps de récupérer leurs pertes, c’est pourquoi ils prennent souvent plus de risques que les plus âgés.

Cependant, certaines des questions permettant de déterminer votre tolérance au risque sont qualitatives et personnelles.

« Les composantes psychologiques jouent un rôle important dans la tolérance au risque d’un client », explique Nate Creviston, directeur de la gestion de patrimoine et de l’analyse de portefeuille chez Capital Advisors à Shaker Heights, Ohio. « En termes simples, certaines personnes se sentiront plus à l’aise de prendre des risques si elles savent que mathématiquement, à long terme, elles réussiront mieux que celles qui ne sont pas à l’aise de prendre des risques. Cependant, les clients qui ont une aversion au risque n’ont pas tort. Ils méritent un portefeuille qui correspond à leur confort et à leurs objectifs.

Les personnes qui ont grandi dans le même foyer et qui ont des expériences et des revenus très similaires peuvent avoir des réactions très différentes face à des situations financières spécifiques. Que ressentiriez-vous si votre investissement chutait de 30 % du jour au lendemain ? Comment réagiriez-vous si votre portefeuille valait 1 000 $ de moins aujourd’hui qu’hier ? Parfois, la meilleure stratégie pour gagner de l’argent peut être extrêmement frustrante. Votre stratégie d’investissement devra correspondre à votre niveau de confort.

Question stratégique 4 : Pouvez-vous gérer la volatilité des marchés ?

Dans le même ordre d’idées, vous devrez gérer les hauts et les bas du marché. Alyson Claire Basso, directrice générale de Hayden Wealth Management à Middleton, Massachusetts, nous a dit qu’elle se fait un devoir de « discuter de l’expérience passée du marché et de la volatilité future potentielle du marché. De cette façon, (les clients) se sentent préparés et savent que la volatilité est quelque chose que nous avons prévu ».

Cette discipline est importante lors de la réflexion sur les stratégies d’investissement. « Nous parlons de leurs objectifs financiers et de la façon dont le respect d’un plan peut les aider à traverser les moments difficiles. Je leur rappelle également que les investissements diversifiés aident à répartir les risques, ils ne mettent donc pas tous leurs œufs dans le même panier », explique Basso.

Après avoir répondu aux questions de stratégie ci-dessus, vous souhaiterez apprendre les bases de l’investissement : comment lire les graphiques boursiers, etc., puis commencer à choisir certaines entreprises que vous aimez et à analyser leurs états financiers. Vous devez également vous tenir au courant des dernières nouvelles concernant les secteurs dans lesquels vous souhaitez investir. Vous devez clairement comprendre dans quel domaine vous vous lancez afin de ne pas investir de manière inconsidérée.

Le risque n’est pas nécessairement mauvais en investissement. Les investissements présentant un risque plus élevé génèrent souvent des rendements plus élevés. « Un plan financier complet équilibre les menaces, les opportunités, les risques et les récompenses », déclare Neil R. Waxman, directeur général de Capital Advisors à Shaker Heights, Ohio. Waxman souligne l’importance de comprendre comment équilibrer le risque et la récompense tout en fournissant des flux de trésorerie à ceux qui en ont besoin. « Un client qui comprend ces liens et a un plan clair » aura « la perspective et la vision nécessaires pour être un investisseur patient ».

Stratégie 1 : Investissement indiciel passif

L’investissement indiciel passif a gagné en popularité depuis l’avènement des fonds communs de placement indiciels passifs dans les années 1970 et des ETF similaires en 1993. Contrairement aux fonds à gestion active, dans lesquels un individu ou un groupe prend des décisions concernant l’actif sous-jacent dans le but de battre le marché, les fonds communs de placement et les ETF passifs suivent un indice tel que le S&P 500 ; Ils ne cherchent pas tant à battre le marché qu’à l’égaler.

Depuis que l’indice S&P 500, un indice des 500 plus grandes sociétés cotées en bourse des États-Unis, augmente au fil du temps, cela s’est avéré une stratégie gagnante pour de nombreux investisseurs. Ci-dessus se trouve un graphique du pourcentage de fonds nationaux à grande capitalisation qui ont sous-performé le S&P 500 depuis 2001 :

De plus, l’approche non interventionniste signifie que les gestionnaires de fonds facturent des frais moins élevés, car moins de travail est nécessaire qu’une gestion active. Les stratégies d’investissement passives bénéficient d’un chiffre d’affaires plus faible. À mesure que les actifs entrent et sortent du fonds à un rythme plus lent, cela entraînera des coûts de transaction et une diminution des gains en capital réalisés, ce qui peut conduire à des économies potentielles lors de la saison des impôts.

À qui profite l’investissement indiciel passif

L’investissement indiciel passif peut être un excellent choix pour les investisseurs qui commencent tout juste à explorer le marché boursier. C’est le point d’entrée idéal pour ceux qui se sentent dépassés par la complexité des marchés financiers. Investir dans des fonds indiciels ou des ETF qui suivent de larges indices boursiers vous donne une exposition à une grande variété de sociétés et de secteurs sans avoir besoin de compétences approfondies en matière de recherche ou de sélection de titres.

Les investisseurs à long terme bénéficient grandement de l’investissement indiciel passif, en particulier ceux qui épargnent pour la retraite ou d’autres objectifs lointains. La nature d’achat et de conservation de l’investissement indiciel passif permet aux investisseurs de faire face aux fluctuations du marché à court terme et de bénéficier du pouvoir de la croissance composée au fil du temps. De plus, des frais d’investissement passif moins élevés peuvent conduire à des économies importantes au fil du temps.

Stratégie 2 : Investir dans la valeur

Les investisseurs axés sur la valeur sont des acheteurs à bas prix dans le monde de l’investissement. Ils recherchent des actions dont les prix ne reflètent pas, selon eux, la valeur intrinsèque du titre. L’investissement axé sur la valeur repose en partie sur l’idée selon laquelle un certain degré d’irrationalité existe sur les marchés. En théorie, cette irrationalité présente la perspective d’acheter une action à prix réduit et de gagner de l’argent dessus.

Les investisseurs axés sur la valeur n’ont pas besoin de parcourir des volumes de données financières pour trouver des transactions. Des milliers de fonds communs de placement et d’ETF de valeur proposent des actions dans un panier d’actions considérées comme sous-évaluées. Par exemple, l’indice Russell 1000 Value est un indice de référence populaire pour les investisseurs axés sur la valeur, et un certain nombre de fonds communs de placement le suivent.

Pour ceux qui n’ont pas le temps de faire des recherches approfondies, le ratio cours/bénéfice (P/E) est une mesure couramment utilisée pour identifier rapidement les actions sous-évaluées ou bon marché. Cette mesure est dérivée de la division du cours d’une action par son bénéfice par action (BPA).

Pour des instructions détaillées sur la façon d’utiliser le ratio P/E pour évaluer les actions, voir Financesimple Les actions avec de faibles ratios P/E sont-elles toujours meilleures ?

À qui profite l’investissement axé sur la valeur

L’investissement axé sur la valeur convient mieux aux investisseurs qui souhaitent conserver leurs titres à long terme. Si vous investissez dans des sociétés de valeur, la croissance de l’entreprise peut prendre des années (ou plus). L’investissement axé sur la valeur se concentre sur une vision d’ensemble et tente généralement d’aborder l’investissement dans un esprit de croissance progressive.

On parle souvent de l’investisseur légendaire Warren Buffett, qui est l’incarnation même de l’investisseur axé sur la valeur. Considérez ce que Buffett a dit lorsqu’il a réalisé un investissement important dans l’industrie du transport aérien. Il a expliqué que les compagnies aériennes « ont connu un premier siècle terrible ». Puis il a ajouté : “Et ils ont sauté ce siècle – je l’espère.” Cela illustre une grande partie de l’approche d’investissement axée sur la valeur : les sélections sont basées sur des tendances sur plusieurs décennies et tiennent compte des performances futures sur plusieurs décennies.

De nombreuses recherches universitaires ont montré que l’investissement axé sur la valeur peut produire des rendements supérieurs à long terme. Cependant, l’investissement axé sur la valeur a connu des périodes de sous-performance par rapport à l’investissement axé sur la croissance, en particulier lorsque les valeurs technologiques ont trop rebondi.

Stratégie 3 : Investir pour la croissance

Au lieu de rechercher des transactions à faible coût, les investisseurs en croissance souhaitent des investissements offrant un fort potentiel de croissance pour les bénéfices futurs. On pourrait dire qu’un investisseur de croissance recherche souvent la « prochaine grande nouveauté ». Toutefois, cette stratégie n’est pas un investissement spéculatif imprudent. Il s’agit plutôt d’évaluer la santé et le potentiel de croissance de l’entreprise.

L’une des limites de l’investissement de croissance est le manque de dividendes. Lorsqu’une entreprise est en croissance, elle a souvent besoin de capitaux pour maintenir son expansion. Cela ne laisse pas beaucoup (ou pas du tout) d’argent pour les dividendes. En outre, une croissance plus rapide des bénéfices devrait entraîner des valorisations plus élevées, ce qui, pour la plupart des investisseurs, constitue une proposition plus risquée.

Bien qu’il n’existe pas de liste définitive de mesures concrètes pour guider une stratégie de croissance, il existe un certain nombre de facteurs que les investisseurs devraient prendre en compte. Les actions de croissance ont tendance à se comporter relativement bien pendant les périodes de baisse des taux d’intérêt, car les nouvelles entreprises trouvent moins coûteux d’emprunter pour alimenter leur expansion. Il ne faut toutefois pas oublier qu’aux premiers signes d’un ralentissement économique, les valeurs de croissance sont souvent les premières touchées.

Les investisseurs en croissance doivent également réfléchir attentivement à la gestion de l’équipe de direction d’une entreprise. Réaliser la croissance est l’un des défis les plus difficiles pour une entreprise. Il est donc nécessaire d’avoir une excellente équipe de direction. Vous devrez également évaluer la concurrence. Une entreprise peut réaliser une croissance exceptionnelle, mais si son produit principal est facilement copié, ses perspectives à long terme sont sombres.

À qui profitent les investissements de croissance ?

Les investissements de croissance du capital sont plus risqués et ne prospèrent généralement que dans certaines conditions économiques. Les investisseurs à la recherche d’horizons d’investissement plus courts avec un potentiel plus élevé que les sociétés de valeur sont les mieux adaptés à l’investissement de croissance. L’investissement de croissance est également idéal pour les investisseurs qui ne se soucient pas des flux de trésorerie ou des dividendes des investissements.

Selon une étude de la Stern School of Business de l’Université de New York, « bien que l’investissement de croissance soit moins efficace que l’investissement de valeur, en particulier à long terme, il est également vrai qu’il existe des sous-périodes au cours desquelles l’investissement de croissance domine ». Le défi, bien entendu, consiste à déterminer si ces « sous-phases » se produisent. Bien qu’il soit souvent imprudent d’essayer d’anticiper l’évolution du marché, l’investissement de croissance convient mieux aux investisseurs qui estiment que des conditions de marché solides s’annoncent.

Étant donné que les entreprises de croissance sont généralement plus petites et plus jeunes, avec moins de présence sur le marché, elles sont plus susceptibles d’échouer que les entreprises de valeur. Il est possible que l’investissement de croissance soit préférable pour les investisseurs ayant un revenu disponible plus élevé, car la perte de capital présente plus d’inconvénients que les autres stratégies d’investissement.

Stratégie 4 : Investir avec dynamisme

Les investisseurs dynamiques surfent sur la vague. Ils croient que les gagnants continuent de gagner et que les perdants continuent de perdre. Ils cherchent à acheter des actions dont la tendance est à la hausse. Parce qu’ils pensent que les actions en perte continueront de baisser, ils peuvent vendre ces actions à découvert.

Les investisseurs qui suivent les tendances s’appuient fortement sur l’analyse technique. Ils utilisent une approche de négociation rigoureuse basée sur les données et recherchent les tendances du cours des actions pour guider leurs décisions d’achat. Cela ajoute du poids à la manière dont les actions sont négociées à court terme.

Ainsi, les investisseurs dynamiques remettent en question l’hypothèse des marchés efficaces, selon laquelle les prix des actifs reflètent pleinement toutes les informations disponibles au public. Un investisseur dynamique estime qu’avec toutes les informations divulguées publiquement ; Il existe encore d’importantes fluctuations de prix à court terme qui peuvent être exploitées. Malgré certaines limites, l’investissement dynamique a son propre attrait.

Ci-dessous, vous pouvez voir la trajectoire des prix de l’ETF iShares Edge MSCI World Momentum Factor (IWMO), qui suit l’indice MSCI World Momentum et un indice de référence typique, l’indice S&P 500.

À qui profite l’investissement dynamique ?

Les traders qui suivent une stratégie dynamique doivent toujours être prêts à acheter et à vendre. Les bénéfices se construisent sur des mois et non sur des années. Cela contraste avec les simples stratégies d’achat et de conservation qui adoptent une approche « définissez-le et oubliez-le ».

En plus d’être actif dans le trading, l’investissement dynamique nécessite souvent la maîtrise de l’analyse technique. L’investissement dynamique s’appuie sur des données pour connaître les points d’entrée et de sortie appropriés, et ceux-ci changent constamment en fonction du sentiment du marché. Pour ceux qui sont moins intéressés à suivre de près les marchés, il existe des ETF de type momentum.

Stratégie 5 : étalement des coûts en dollars

La moyenne des coûts en dollars (DCA) consiste à effectuer des investissements réguliers au fil du temps, par exemple lorsque vous mettez de côté une partie de votre salaire pour votre 401(k). Elle peut et est souvent utilisée conjointement avec les autres stratégies ci-dessus. Cependant, le but est la discipline : même lorsque le marché est en baisse ou que vous êtes très inquiet à l’idée d’investir, vous mettez quand même périodiquement une certaine somme d’argent de côté. Cela signifie que vous bénéficiez d’un faible stock et que vous pouvez en acheter davantage pour le même montant.

“Lorsqu’ils évaluent le coût moyen d’un ETF, les investisseurs doivent considérer l’indice suivi par l’ETF et savoir s’il convient bien à leur portefeuille ainsi qu’à tous les frais associés”, explique David Tenerelli, planificateur financier certifié chez Strategic Financial Planning à Plano, Texas. “Cela inclut non seulement le ratio des frais de l’ETF, mais également l’écart acheteur/vendeur moyen et la question de savoir si les actions peuvent se permettre une prime pour les actions par rapport à la valeur liquidative de l’ETF (la valeur liquidative, ou valeur liquidative, est simplement la valeur globale des investissements sous-jacents détenus dans l’ETF).”

Cette approche disciplinée devient particulièrement efficace lorsque vous utilisez des fonctionnalités qui investissent automatiquement pour vous. L’avantage de la stratégie DCA est qu’elle évite les stratégies de market timing, qui peuvent être douloureuses et misérables pour de nombreuses personnes. Même les investisseurs chevronnés sont parfois tentés d’acheter lorsqu’ils pensent que les prix sont bas, pour ensuite découvrir que leur timing de marché était erroné.

Pour montrer les avantages du DCA, nous avons simulé un investissement dans un ETF basé sur l’indice S&P 500 de 2004 à 2024, en investissant 50 $ par mois et en calculant les frais, les taxes et les dividendes :

Comme vous pouvez le constater, si vous investissez de manière progressive, vous pouvez capter les prix à tous les niveaux, du plus haut au plus bas. Ces investissements récurrents réduisent efficacement le coût moyen par action d’achat et réduisent votre base fiscale potentielle lorsque vous vendez le laton.

À qui profite l’étalement des coûts?

DCA est le choix judicieux de la plupart des investisseurs. Il vous aide à vous engager dans l’épargne tout en réduisant votre exposition au risque et l’impact de la volatilité. La plupart des investisseurs ne peuvent pas se permettre de réaliser un seul investissement important. L’approche DCA est une contre-mesure efficace aux biais cognitifs humains inhérents. Les investisseurs nouveaux et expérimentés sont susceptibles de commettre des erreurs de jugement inhérentes.

Par exemple, le biais d’aversion aux pertes nous amène à considérer le gain ou la perte d’une somme d’argent de manière asymétrique. De plus, le biais de confirmation nous amène à nous concentrer et à mémoriser les informations qui confirment nos croyances de longue date tout en ignorant les informations contradictoires potentiellement importantes. DCA résout ces problèmes courants en supprimant les faiblesses humaines de l’équation.

Vous devez disposer d’un flux de trésorerie continu et d’un revenu disponible récurrent pour une stratégie DCA viable. De nombreux courtiers en ligne proposent des options pour mettre en place des dépôts récurrents. Vous pouvez les ajuster en fonction de l’évolution de vos flux de trésorerie personnels ou de vos préférences d’investissement.

Voici un court quiz pour vous aider à déterminer la stratégie d’investissement la mieux adaptée à vos finances, à vos objectifs et à votre tolérance au risque :

Vous avez choisi votre stratégie, et maintenant ?

Disons que vous avez affiné une stratégie ; Super! Il y a encore quelques choses que vous devez faire avant d’effectuer votre premier dépôt sur votre compte d’investissement. Tout d’abord, déterminez le montant dont vous avez besoin pour commencer à investir. Cela comprend votre investissement initial et le montant que vous pouvez continuer à investir.

Vous devez également décider de la meilleure façon d’investir. Avez-vous l’intention de vous adresser à un conseiller ou un courtier financier traditionnel, ou une approche passive et sans souci est-elle préférable pour vous ? Si vous choisissez cette dernière solution, pensez à vous inscrire auprès d’un robot-conseiller.

Pensez à votre véhicule d’investissement. Les comptes espèces peuvent être retirés immédiatement, mais les conséquences sont souvent les plus lourdes. Vous ne pouvez pas toucher à des comptes comme 401ks jusqu’à ce que vous preniez votre retraite sans frais et que vous disposiez d’options plus limitées, mais votre entreprise peut convenir à vos investissements. Différents types d’IRA offrent également différents niveaux de flexibilité.

Il est également payant de se diversifier. Pour réduire le risque qu’une classe d’actifs fasse baisser l’ensemble de votre portefeuille, envisagez de répartir vos investissements entre actions, obligations, fonds communs de placement, ETF et actifs alternatifs. Si vous êtes socialement conscient, vous pourriez envisager d’investir de manière responsable. Il est maintenant temps de déterminer ce que vous souhaitez inclure dans votre portefeuille et à quoi il devrait ressembler.

Conclusion

La façon dont vous choisissez votre stratégie peut être plus importante que la stratégie elle-même. En effet, chacune de ces stratégies peut générer des profits importants si l’investisseur fait le choix et s’y engage. La sélection est nécessaire car plus vous commencez tôt, plus l’effet de la composition est important.

N’oubliez pas que ne vous concentrez pas uniquement sur les rendements annuels lorsque vous choisissez une stratégie. Adoptez une approche adaptée à vos objectifs, à vos revenus et à votre tolérance au risque. Avec un plan en place et des objectifs fixés, vous bénéficierez d’un parcours d’investissement prudent à long terme.