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Les investisseurs actifs doivent surveiller en permanence les changements dans leurs portefeuilles. Toutefois, les investisseurs passifs ou ceux qui ont une vision à plus long terme peuvent adopter une approche plus détendue. Mais tous les investisseurs doivent encore parfois faire leurs devoirs.
Les cinq conseils suivants peuvent vous aider à gérer correctement votre temps et vos investissements.
Focus sur les tendances des taux d’intérêt et des matières premières (quotidien)
Vous n’avez pas besoin de suivre les changements du marché tous les jours pour réussir en tant qu’investisseur, mais être conscient des tendances du marché peut vous aider à éviter d’entendre des « conseils chauds » ou des rumeurs tout au long de la journée. Un bon moyen de prévenir l’anxiété causée par les rumeurs d’investissement que vous entendez est de rechercher dès maintenant le bon type d’informations.
Deux grands domaines sur lesquels se concentrer sont les taux d’intérêt et les coûts des matières premières et de la main-d’œuvre.
Des taux d’intérêt plus élevés entraînent généralement une baisse des cours des actions, car en général, lorsque les entreprises dépensent plus d’argent pour rembourser leurs prêts, cela réduit leurs bénéfices – et des bénéfices plus faibles équivaut à une baisse des cours des actions. À l’inverse, des taux d’intérêt plus bas pourraient signifier que les entreprises et les particuliers dépenseront moins en paiements d’intérêts, que les bénéfices nets augmenteront et que des bénéfices plus élevés entraîneront une hausse des cours des actions. Sachant que la plupart des nouvelles sur les taux d’intérêt sont actuellement prises en compte dans les prix du marché et être en mesure de voir comment elles pourraient affecter les prix à l’avenir vous aidera à éliminer les conseils potins que vous pourriez recevoir actuellement.
Les investisseurs devraient surveiller les prix du carburant et des autres matières premières pour évaluer l’impact de ces fluctuations sur leurs actions. Par exemple, certaines industries, comme le camionnage, voient leurs bénéfices chuter considérablement lorsque les prix du pétrole brut augmentent. D’autres sociétés, comme les sociétés d’exploration pétrolière, s’en sortiront mieux lorsque les prix du pétrole augmenteront. La hausse des prix de l’acier et du bois aura un impact négatif sur les entreprises de construction et de fabrication.
La hausse des coûts de main-d’œuvre enterrera tout le monde, en particulier les détaillants qui embauchent souvent des travailleurs au salaire minimum. Si vous savez à l’avance le contenu de votre portefeuille, vous pouvez réduire vos inquiétudes et ajuster votre portefeuille en conséquence.
Suivre les tendances du marché (hebdomadaire)
Vous n’êtes pas obligé d’activer CNBC tout le temps, mais vous devez vous tenir au courant des dernières nouvelles des médias financiers et essayer de regarder des vidéos axées sur la finance au moins une fois par semaine. Le Web, y compris les médias sociaux, est un autre excellent endroit pour en savoir plus sur les stratégies d’investissement et avoir une idée de ce que disent les experts sur l’orientation attendue du marché. Pour éliminer toutes les informations redondantes, assurez-vous simplement de comprendre quels secteurs sont populaires ou impopulaires, ainsi que l’état du marché global.
N’oubliez pas que les évolutions géopolitiques peuvent avoir un impact sur les titres de votre portefeuille, tout comme les nouvelles concernant des impôts plus élevés ou des fluctuations monétaires. Cela signifie que vous devez au moins mettre à jour un résumé des développements à la fin de chaque semaine. L’objectif ici est d’avoir une vue d’ensemble ou une tendance, puis d’apporter des modifications à votre portefeuille en conséquence.
Cependant, essayez de ne pas vous laisser entraîner dans la prise de décisions à cause des « nouvelles du jour ». En d’autres termes, les commentaires financiers que vous voyez à la télévision ou en ligne sont parfois embellis pour plaire à un public plus large. Essayons donc de décrypter les tendances à long terme et de mettre un terme aux absurdités quotidiennes que les médias financiers utilisent pour vanter leurs émissions. La question que vous devez toujours vous poser lorsque vous regardez ou écoutez des commentaires financiers est la suivante : quel impact cela aura-t-il sur moi ou sur mon portefeuille ?
Examen des états financiers (trimestriel)
Cette règle s’applique principalement aux investisseurs qui achètent des actions individuelles. Les investisseurs doivent consulter la section Commentaires et analyses de la direction (MD&A) des états financiers de la société, ainsi que ses 10-K, 10-Q et sa déclaration de procuration (déposés auprès de la SEC) pour mieux comprendre comment la direction saisit les opportunités et les risques pour la société ainsi que ses performances récentes.
Pendant que vous effectuez cette recherche, posez-vous les questions suivantes :
- La direction est-elle optimiste quant à l’avenir de l’entreprise ?
- Offre-t-il un aperçu du potentiel de revenus futurs ?
- Envisage-t-elle des acquisitions majeures ou des ventes d’actifs qui pourraient avoir un impact sur les bénéfices ?
- Le crédit de l’entreprise est-il en bon ou en mauvais état ? Cela affectera-t-il la croissance future de l’entreprise ?
Ce sont autant de questions qui peuvent être abordées dans l’information financière et qui sont utiles au processus décisionnel de l’investisseur. Soyez un détective et essayez de fouiller dans tous les détails des relations publiques pour voir ce que dit réellement la direction.
Parfois, l’écrit constitue le meilleur moyen pour les investisseurs d’obtenir des informations précieuses sur le fonctionnement interne d’une entreprise, car les réunions en personne et certaines conférences téléphoniques sont fortement scénarisées, en particulier à la lumière de l’augmentation des poursuites intentées par les actionnaires.
Contacter ou interviewer des fonds ou des entreprises (Une à deux fois par an)
Essayer de contacter les professionnels en charge du fonds ou de l’entreprise peut être un travail à temps plein, il est donc préférable de choisir quand tenter ce type de correspondance. Choisissez une période de l’année où ils sont plus lents ou plus capables de vous parler – et une fois que vous les avez contactés, donnez-leur des informations sur l’orientation du marché, un secteur ou une action en particulier. Parfois, ils fourniront des informations précieuses auxquelles vous n’aviez pas pensé ou que vous n’aviez pas le temps de rechercher.
Lorsque vous parlez à ces experts, essayez de poser des questions ouvertes telles que :
- Selon vous, où va l’entreprise ?
- Quels sont les plus grands risques à l’avenir ?
- Selon vous, qu’est-ce que les analystes de Wall Street négligent ou sous-estiment à propos de l’entreprise ?
Vous serez peut-être surpris de la simplicité des réponses que vous recevrez, sans frais en temps réel pour vous.
Écouter les conférences téléphoniques (annuel)
Ne soyez pas intimidé. Appelez le représentant des relations avec les investisseurs de la société dans laquelle vous possédez des actions pour voir si vous pouvez écouter la conférence téléphonique de fin d’année de la société. Vous pouvez également consulter la section des relations avec les investisseurs de la société sur son site Web, qui fournit généralement des informations sur la date du prochain appel ainsi qu’un lien pour écouter l’appel en ligne. En raison des réglementations sur la divulgation équitable et de l’accent mis aujourd’hui par les entreprises sur la divulgation simultanée d’informations aux investisseurs individuels et institutionnels, de nombreuses entreprises autoriseront les investisseurs individuels à participer si l’investisseur demande sa participation à l’avance afin que l’entreprise puisse prendre des dispositions pour établir une ligne privée.
Ce que vous écoutez lors de cet appel, c’est ce que la direction dit sur l’avenir de l’entreprise et comment elle le dit. Croient-ils ce qu’ils disent ? Sont-ils enthousiastes ou se contentent-ils de faire semblant ? Ces informations peuvent vous donner envie d’acheter plus d’actions ou de liquider la totalité de votre position.
La première partie de l’appel couvrira la situation financière de l’entreprise sur la période ainsi que tout autre développement pertinent. Ensuite, il y a généralement une séance de questions-réponses avec les analystes, qui constitue souvent la partie la plus importante de l’appel, car elle permet de voir comment la direction réagit à ces questions difficiles.
(Remarque : comme mentionné ci-dessus, de nombreux appels sont scénarisés et la direction est parfois discrète sur l’avenir parce qu’elle ne veut pas être blâmée pour des échecs. Dans cet esprit, les investisseurs devraient non seulement rechercher ce qui a été dit, mais aussi ce qui n’a pas été dit. Si une entreprise publie généralement des prévisions financières trimestrielles mais s’arrête soudainement, cela pourrait être un mauvais signe pour l’entreprise, mais aussi un bon signe pour vous de vous retirer.)
Déterminer quand vos informations sont les plus précieuses peut vous aider à réduire le temps que vous passez à trier les rapports et les données financières. Les mois d’été sont généralement des mois de marché faible et les achats peuvent diminuer. Septembre et octobre sont également des mois historiquement difficiles, et les ventes à perte fiscale en fin d’année pourraient faire chuter davantage les actions. Si vous êtes convaincu que l’action que vous possédez ou souhaitez acheter présente des fondamentaux solides, vous pouvez procéder à votre achat, mais assurez-vous de prendre en compte les facteurs saisonniers lorsque vous essayez de planifier votre achat ou votre vente.
Être investisseur ne signifie pas que vous devez lire le Wall Street Journal tous les jours ou consulter constamment l’application de négociation d’actions sur votre téléphone mobile. Mais si vous espérez obtenir des résultats aussi bons, voire meilleurs, que la moyenne du marché, la gestion de votre temps ainsi que de votre portefeuille peut s’avérer la plus logique (ou la plus rentable) à long terme.
