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401(k) vs plan de retraite : aperçu
Les régimes 401(k) et les pensions présentent certaines similitudes : au départ, les deux sont des régimes de retraite parrainés par l’employeur qui promettent des avantages fiscaux ainsi qu’une sécurité financière future. Les deux sont des méthodes de financement des coûts de retraite des employés avec des économies d’impôt réelles pour le participant. Principales différences :
- Les pensions garantissent aux retraités un certain paiement à vie.
- Les plans 401(k) et les plans similaires, tels que 403(b), accumulent des liquidités jusqu’à ce que l’employé prenne sa retraite et sont responsables de la gestion du compte.
Aux États-Unis, les retraites sont toujours disponibles pour de nombreux emplois publics et gouvernementaux, mais ont largement disparu du secteur privé, où elles ont été remplacées par des 401(k).
Leçon principale
- Un 401(k) est un plan d’épargne à long terme financé par les retenues salariales des employés. Certains employeurs égalent ces cotisations.
- Les régimes de retraite sont principalement parrainés par l’employeur. Les employés peuvent être autorisés ou tenus de contribuer.
- Un employé à la retraite aura le contrôle et la responsabilité des fonds dans son 401(k).
- Un employé à la retraite bénéficiant d’une pension commencera à recevoir un paiement fixe et régulier à vie.
- La plupart des employés préfèrent une pension à un 401(k), car les pensions offrent un revenu garanti à la retraite. Cependant, les pensions sont plus rares que les 401(k).
- Les deux types de régimes bénéficient d’avantages fiscaux et sont soumis à la réglementation fiscale.
Régimes à cotisations définies versus régimes à prestations définies
Un 401(k) est classé comme un régime à cotisations définies tandis qu’une pension est un régime à prestations définies.
Un régime à cotisations définies qui permet aux employés et aux employeurs (s’ils le souhaitent) de verser des cotisations régulières à un compte à long terme. L’employé choisit comment investir l’argent parmi les choix proposés par l’employeur. Les employeurs et les salariés bénéficient d’allégements fiscaux sur leurs cotisations. Lorsque l’employé prend sa retraite, le montant total du compte lui appartient.
Les régimes à prestations définies se développent également au fil des années grâce aux cotisations des employeurs et des employés. Les employeurs mettent souvent en commun toutes les cotisations pour les investir et les gérer de manière professionnelle. Après la retraite, le salarié percevra à vie un certain versement de ce fonds. Le paiement est basé sur des facteurs tels que l’ancienneté et le salaire final.
Qui supporte le risque ?
La différence importante entre un plan 401(k) et un plan de retraite est de savoir qui supporte le risque.
Le 401(k) est transféré à l’employé qui prend sa retraite, qui assume les droits et responsabilités de gestion du solde du compte. Si un retraité manque d’argent ou si ses investissements perdent de la valeur, c’est juste son problème.
Les pensions sont payées à partir des fonds conservés par l’employeur. Si tous les retraités vivent jusqu’à 120 ans ou si le fonds d’investissement perd de l’argent, c’est le problème de l’entreprise.
Qui a une pension ?
Un 401(k) était à l’origine destiné à être un complément aux pensions traditionnelles, et non un remplacement. Il est rare de trouver les deux de nos jours. Les retraites disparaissent du secteur privé.
En mars 2023, environ 67 % des travailleurs du secteur privé aux États-Unis bénéficiaient de régimes à cotisations définies, tandis que seulement 15 % déclaraient avoir accès à des régimes à prestations définies. Cela contraste fortement avec les employés des gouvernements de l’État et des collectivités locales. Également en mars 2023, 86 % des employés des gouvernements des États et des collectivités locales déclaraient avoir accès à des régimes à prestations définies, tandis que seulement 39 % bénéficiaient de régimes à cotisations définies.
Régime 401(k)
Les régimes 401(k) sont financés principalement par les cotisations régulières des employés par le biais de retenues sur salaire, jusqu’à concurrence des limites annuelles fixées par l’Internal Revenue Service (IRS). Ceux qui choisissent un plan 401(k) traditionnel bénéficieront d’un allégement fiscal immédiat car leurs cotisations sont déductibles de leur revenu brut de l’année. Ceux qui choisissent un plan Roth ne bénéficient pas d’une déduction immédiate mais bénéficieront d’un allégement fiscal lorsqu’ils retireront l’argent.
Les cotisations peuvent être investies dans divers investissements choisis par l’employeur. Il s’agit généralement de fonds communs de placement, bien que des actions, des obligations et des rentes puissent également être disponibles. Toute croissance de l’investissement dans votre 401(k) est à impôt différé jusqu’à ce que vous retiriez l’argent.
De nombreux employeurs proposent des cotisations de contrepartie à leurs plans 401(k), ce qui signifie qu’ils versent des fonds supplémentaires sur les comptes des employés jusqu’à un certain niveau.
Par exemple, votre employeur peut proposer une contrepartie de 50 % sur vos cotisations 401(k), jusqu’à 6 % de votre salaire. Si vous gagnez 100 000 $ et cotisez 6 000 $ (6 %) à votre 401(k), votre employeur cotisera 3 000 $.
Contrairement aux retraites, les 401(k) font peser un risque d’investissement et de longévité sur les employés individuels, les obligeant à choisir leurs propres investissements sans garantir des prestations minimales ou maximales.
Les salariés courent le risque d’épuiser leur épargne ou de subir des pertes en cas de ralentissement des marchés.
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Protection en vertu de la loi fédérale (ERISA). Cette protection ne protège pas contre la perte d’investissement
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Fonds de contrepartie (varie selon l’employeur, comprend certains fonds non jumelés)
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Plafonds de cotisation annuels élevés
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Conseils en investissement gratuits (de la part des entreprises et des fournisseurs de fonds)
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Prêts contre les soldes 401(k) en cas d’urgence
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Avantages fiscaux pour les cotisations avant impôt (traditionnelles) ou après impôt (Roth)
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Options d’investissement limitées (selon le fournisseur de régime)
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Les frais sont généralement plus élevés que ceux des autres comptes de placement autogérés
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Pénalité fiscale pour retrait anticipé
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Les paiements ne durent que jusqu’à épuisement des fonds
Régime de retraite
Les employés ne prennent aucune décision de placement concernant le régime de retraite et ne supportent aucun risque de placement.
Au lieu de cela, les cotisations de l’employeur sont versées dans un fonds géré par un professionnel de l’investissement. Dans certains cas, les employés peuvent également verser des cotisations obligatoires ou volontaires. Toutefois, la principale source d’argent est généralement l’employeur.
L’employeur s’engage à fournir à vie à chaque salarié retraité un certain montant de revenu mensuel. Ce montant est généralement déterminé par le nombre d’années de travail de l’employé, le salaire moyen final basé sur les trois à cinq dernières années d’emploi de l’employé et un facteur de pourcentage, généralement 2 %.
Le principal avantage fiscal est que vous n’aurez à payer d’impôt sur les plus-values sur aucune partie de votre pension, même si vous devrez payer de l’impôt sur le revenu.
Le revenu garanti est accompagné d’un avertissement : si le portefeuille de l’entreprise affiche de mauvais résultats, si l’entreprise déclare faillite ou rencontre d’autres problèmes, les prestations peuvent être réduites. Cependant, presque toutes les pensions privées sont assurées par la Pension Benefit Assurance Corporation. Les employeurs paient des primes d’assurance régulières pour protéger les pensions de leurs employés.
Enfin, les régimes de retraite offrent aux salariés individuels un risque de marché nettement inférieur à celui des régimes 401(k).
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Bénéfice brut de la caisse de pension
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Financé principalement par l’employeur avec les cotisations des salariés
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Revenu garanti à la retraite
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Le fardeau de l’investissement et de la gestion de l’argent incombe à l’employeur et non à l’employé.
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La planification est plus facile car vous savez quelle sera votre prestation de retraite mensuelle
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Le plan de paiement est à vie
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Non accessible avant d’être proche de l’âge de la retraite
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Manque de contrôle car l’argent est géré par votre employeur et votre organisme de retraite
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Le risque de faillite d’entreprise entraîne une réduction des prestations de retraite
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L’employeur conserve le contrôle des fonds jusqu’au départ à la retraite de l’employé.
Informations rapides
Bien qu’ils soient rares dans le secteur privé, les régimes de retraite sont encore très courants dans les emplois gouvernementaux.
Pension vs 401(k) : quel est le meilleur ?
Il y a des avantages et des inconvénients aux deux régimes, mais les pensions sont généralement considérées comme meilleures que les 401(k) car elles garantissent un revenu à vie.
Un 401(k) peut être géré plus activement par l’individu, ce qui peut générer plus de croissance que ce qui est possible avec un fonds de retraite. Là encore, des pertes sur investissement sont également possibles.
Les revenus provenant des cotisations des employés à un 401(k) vous seront immédiatement attribués, alors que les pensions mettent généralement cinq à sept ans à être acquises. (De nombreux régimes 401(k) ont des calendriers d’acquisition pour les régimes à cotisations sociales.)
De plus, les 401(k) sont portables. Vous pouvez transférer le compte d’un employeur à un autre en le transférant vers un nouveau 401(k) pour votre nouvel emploi. Vous pouvez également le transférer dans un compte de retraite individuel (IRA).
La pension reste acquise à l’employeur qui la verse, même si vous changez d’emploi. Vous devez en garder une trace et lorsque vous êtes prêt à prendre votre retraite, vous devez vous inscrire pour commencer à recevoir vos paiements.
Les régimes de retraite peuvent-ils faire faillite ?
Les régimes de retraite peuvent s’effondrer en raison d’une faillite, d’une mauvaise gestion des fonds ou de graves pertes d’investissement. Heureusement, la plupart des pensions privées sont assurées par la Pension Benefit Garantie Corporation. Les paiements peuvent être réduits en cas de désastre financier, mais les retraités bénéficient de certaines protections.
La loi fédérale exige que les fonds de pension soient séparés des actifs de l’entreprise, de sorte que les performances de l’entreprise après votre retraite n’affecteront pas votre versement.
Puis-je percevoir ma pension par anticipation ?
La réponse est généralement non. Vous devez attendre jusqu’à l’âge de la retraite indiqué dans votre régime de retraite.
Certains opérateurs peu scrupuleux proposent une mauvaise affaire appelée avance sur retraite. Ces offres s’accompagnent souvent de frais et de taux d’intérêt élevés et vous devriez les éviter. (Ils sont illégaux s’il s’agit de pensions militaires.)
Puis-je obtenir un paiement anticipé de mon 401(k) ?
Dans la plupart des cas, si vous retirez de l’argent de votre 401(k) avant l’âge de 59 ans et demi, vous paierez des frais de retrait anticipé de 10 % (ainsi que des impôts sur le revenu sur le montant retiré). L’IRS a des exceptions assez larges à cette règle : on les appelle des retraits pour difficultés. Votre employeur peut également vous permettre d’emprunter de l’argent sur vos actifs 401(k) et de le rembourser au fil du temps.
Une pension est-elle meilleure qu’un plan 401(k) ?
Les régimes de retraite conviennent mieux aux personnes souhaitant garantir un revenu stable et fixe tout au long de leur retraite. Il y a également moins de risques car ils sont surveillés par votre entreprise. Les investisseurs qui souhaitent plus de contrôle sur leurs projets de retraite, ainsi que des impôts moins élevés, préféreront peut-être un 401(k). Cela dit, la plupart des investisseurs préfèrent les retraites.
Puis-je avoir à la fois une pension et un 401(k) ?
Oui, vous pouvez avoir à la fois un régime de retraite et un régime 401(k). Il est fort probable qu’il n’existe qu’un seul régime auprès de votre employeur actuel, mais vous pouvez bénéficier d’un régime de retraite auprès d’un employeur précédent et d’un 401(k) pour votre emploi actuel.
C’est certainement une bonne situation. Vous pouvez cotiser à votre 401(k) en sachant que vous disposez déjà d’une source dédiée de revenu de retraite engagée via votre pension.
Conclusion
Si vous travaillez dans le secteur privé, votre employeur est plus susceptible de proposer un 401(k) qu’une pension dans son ensemble d’avantages sociaux. Avec un 401(k), vous pouvez prendre vos propres décisions d’investissement et voir votre retraite croître. Cependant, vous n’avez pas le revenu de retraite garanti qu’une pension vous procurerait.
Si vous travaillez dans le secteur public ou pour une entreprise qui propose un plan de retraite, vous bénéficiez d’un revenu mensuel garanti à la retraite, le risque d’investissement et de longévité restant à la charge du fournisseur du plan.
