4 problèmes auxquels sont confrontés les particuliers fortunés

Un individu très fortuné (UHNWI) : une personne avec une valeur nette de 30 millions de dollars ou plus… doit faire face à une série de problèmes liés à ce niveau de richesse.

Ces défis comprennent le code des impôts en constante évolution, la planification successorale, le maintien de leur style de vie à la retraite et la protection de leurs actifs.

1. Changer le code fiscal

Tout au long du XXIe siècle, le traitement fiscal réservé aux très riches a joué le rôle d’un ballon de football politique. D’un côté, les partisans de l’offre s’inspirent de Ronald Reagan, affirmant que maintenir un faible taux d’imposition pour les riches leur permettrait d’investir de manière à créer des emplois et à faire croître l’économie pour les autres.

Cette ligne de pensée, connue sous le nom d’économie de ruissellement, préconise des réductions d’impôts pour les riches non seulement dans l’intérêt des riches, mais aussi parce que leur prospérité se répercutera ensuite sur le reste de la société.

Ensuite, l’autre côté estime que la classe moyenne et les travailleurs pauvres supportent une trop grande part du fardeau fiscal, et que les UHNWI exploitent les failles et les méthodes comptables créatives pour payer bien moins que leur juste part. Les partisans d’une hausse des impôts sur les riches sont particulièrement préoccupés par les gains en capital à long terme, la méthode utilisée par de nombreuses personnes fortunées pour accumuler leur richesse. Les impôts sur les plus-values ​​à long terme dépendent du niveau de revenu de chaque individu, la personne ayant le revenu le plus élevé payant 20 %. C’est bien inférieur à la tranche d’imposition sur le revenu la plus élevée, à 37 %.

La loi de l’administration Trump sur les réductions d’impôts et l’emploi – promulguée le 22 décembre 2017 – a constitué la plus grande refonte du code des impôts depuis environ 30 ans. Il préserve la structure de sept tranches d’imposition, conserve deux tranches d’imposition identiques et modifie cinq tranches d’imposition, y compris la tranche supérieure. Le nouveau code réduit ce taux de 39,6 % à 37 %.

Les taux d’imposition des particuliers fortunés étaient autrefois beaucoup plus élevés. Plus récemment, en 1980, ce taux était de 70 %. En 1963, la tranche d’imposition la plus élevée était de 91 %. Certains politiciens souhaitent voir ces taux élevés revenir pour les extrêmement riches. Avec une polarisation politique à un niveau sans précédent, les UHNWI doivent vivre avec l’anxiété constante d’un transfert de pouvoir vers ceux qui sont moins favorables à leurs intérêts.

Recommandations récentes

Le président Biden a proposé une nouvelle politique fiscale qui imposerait aux riches davantage qu’ils ne le sont aujourd’hui. Il y aura un nouveau taux d’imposition sur le revenu maximum de 39,6 %, destiné aux personnes gagnant plus de 400 000 $ par an et aux couples mariés déclarant conjointement des revenus supérieurs à 450 000 $. La proposition augmenterait également l’impôt sur les gains en capital à 39,6 % pour ceux qui gagnent 1 000 000 $ ou plus.

2. Planification successorale

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Les personnes extrêmement fortunées craignent de conserver leur patrimoine afin de pouvoir continuer à financer leur propre style de vie. Mais la plupart d’entre eux souhaitent également léguer des biens à leurs héritiers. Idéalement, ils souhaitent que le gouvernement s’approprie le moins possible de cet argent avant de le transmettre à la génération suivante.

Les impôts sur les successions ne s’appliquent qu’aux personnes extrêmement riches, avec plus de 90 % de l’impôt payé par les 10 % des salariés les plus riches. Environ 40 % des impôts sur les successions sont payés par les 0,1 % les plus riches du pays. Seules les successions d’une valeur supérieure à 13,99 millions de dollars seront soumises à l’impôt sur les successions pour l’année d’imposition 2025 (soit 13,61 millions de dollars pour l’année d’imposition 2024), et les montants supérieurs à ce seuil seront imposés à des taux compris entre 18 % et 40 %.

Même si l’exonération a augmenté au fil des années, le taux maximum de l’impôt sur les successions a effectivement diminué. En 1997, tout ce qui dépassait l’exonération de 600 000 $ était imposé jusqu’à 55 %. Cela signifie que plus les actifs ont de la valeur – au moins le montant supérieur à l’exonération – plus une UHNWI risque de perdre en transférant ses actifs.

En outre, de nombreux États ont leurs propres impôts sur les successions, qui sont prélevés en plus de l’impôt fédéral sur les successions. Certains imposent également des droits de succession aux bénéficiaires.

Les UHNWI utilisent divers plans pour minimiser l’impact des impôts sur les successions. Ces tactiques consistent notamment à laisser leurs actifs à un conjoint survivant, auquel cas ils bénéficient d’une exonération fiscale, à utiliser des contributions caritatives et à ouvrir plusieurs comptes en fiducie, qui peuvent tous être utilisés pour éviter les impôts sur les successions.

3. Maintenez votre style de vie à la retraite

Les personnes qui deviennent UHNWI grâce à leur travail, y compris les PDG et autres employés bien rémunérés, sont parfois confrontées à une perte de revenus lorsqu’elles décident de prendre leur retraite. À un moment donné, certains UHNWI devront peut-être réduire leurs effectifs.

Un problème potentiel est l’illiquidité : l’UHNWI possède des millions de dollars d’actifs nets, mais la majeure partie ou la totalité de cet argent est immobilisée dans des terrains, des biens immobiliers et d’autres actifs qu’elle ne peut pas facilement convertir en espèces.

D’autres UHNWI prennent des risques importants avec leur argent. Même s’ils ne se sentent pas vraiment touchés lorsqu’il s’agit de gagner un revenu, ils le ressentent lorsqu’ils prennent leur retraite, car une perte importante n’est pas facilement récupérée.

4. Protéger leur patrimoine

Au cours de la Grande Récession de 2007 à 2009, de nombreux UHNWI sont devenus des individus fortunés (HNWI), c’est-à-dire des individus dont l’actif net est supérieur à 1 million de dollars mais inférieur à 30 millions de dollars. Pour les quelques malchanceux, le déclin de leur fortune va au-delà de la perte du label extrême : cela signifie qu’ils perdent tout.

La plupart des UHNWI n’ont pas d’argent dans des certificats de dépôt (CD), des comptes du marché monétaire, une assurance-vie avec valeur de rachat et d’autres investissements conservateurs qui rapportent des rendements modestes. L’une des raisons pour lesquelles ils sont si riches est qu’ils utilisent des véhicules d’investissement puissants qui battent constamment le marché.

Cependant, dans les affaires de marché, la récompense et le risque évoluent souvent de manière parallèle. Lorsqu’un marché baissier ou une récession frappent, les investissements à forte croissance qui ont rendu les plus riches riches sont souvent les premiers à en pâtir. Pour cette raison, les UHNWI qui dépendent du marché pour leurs revenus doivent souvent vivre avec le stress constant d’une crise imminente.

Les individus fortunés (UHNWI) – définis comme ceux dont la valeur nette est d’au moins 30 millions de dollars – représentent un petit pourcentage de la population mondiale. Leur vie semble luxueuse : leur monde est bien différent de celui de la majorité de la population. Et leurs problèmes le reflètent également : la plupart d’entre eux tournent autour de la gestion de leurs actifs financiers et de la préservation de leurs actifs.