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La santé du secteur des services financiers fait partie intégrante du niveau global de l’activité économique mondiale. Pour cette raison, les indicateurs macroéconomiques clés constituent également des données très importantes pour les perspectives de cette industrie. Les sociétés de services financiers s’appuient sur des niveaux élevés d’activité commerciale pour générer des revenus, car elles agissent comme intermédiaires dans de nombreuses transactions économiques.
Le secteur des services financiers comprend les entreprises et les institutions qui fournissent des services financiers aux clients commerciaux et de détail. Cela inclut les banques, les sociétés d’investissement, les compagnies d’assurance et les sociétés immobilières.
Les indicateurs économiques sont publiés par le biais de recherches, d’enquêtes, de rapports industriels et d’efforts de collecte de données par les agences gouvernementales. Ces indicateurs ont des implications considérables pour tous les secteurs économiques. Toutefois, le secteur des services financiers est peut-être le plus sensible aux grandes entreprises économiques.
Leçon principale
- Les indicateurs macroéconomiques clés constituent également des données très importantes pour les perspectives du secteur des services financiers.
- Les sociétés de services financiers s’appuient sur des niveaux élevés d’activité commerciale pour générer des revenus, car elles agissent comme intermédiaires dans de nombreuses transactions économiques.
- Les indicateurs économiques sont publiés par le biais de recherches, d’enquêtes, de rapports industriels et d’efforts de collecte de données par les agences gouvernementales.
Pour les investisseurs du secteur des services financiers, ces quatre indicateurs économiques peuvent servir d’indicateurs de santé globale ou de problèmes potentiels.
1. Taux d’intérêt
Les taux d’intérêt sont l’indicateur le plus important pour les banques et autres prêteurs. Les banques profitent de la différence entre les taux d’intérêt qu’elles paient aux déposants et les taux d’intérêt qu’elles facturent aux emprunteurs. Il devient de plus en plus difficile pour les banques de répercuter les coûts d’intérêt sur les consommateurs à mesure que les taux d’intérêt augmentent. Des coûts d’emprunt élevés correspondent à moins de prêts et à plus d’épargne. Cela limite le volume d’activité globalement rentable pour le prêteur.
Il est clair que les banques obtiennent de meilleurs résultats (au moins à court terme) lorsque les taux d’intérêt sont plus bas.
La baisse des taux d’intérêt transforme également les épargnants en spéculateurs. Il est plus difficile de vaincre l’inflation lorsque les taux d’intérêt sur les comptes d’épargne ou les certificats de dépôt (CD) sont bas. Les travailleurs se tourneront plus souvent vers les actions pour tenter de trouver des moyens de vaincre l’inflation et d’accroître leur pécule à la retraite. Cela crée une demande de services de gestion d’actifs, de maisons de courtage et d’autres intermédiaires monétaires.
2. Produit intérieur brut (PIB)
Les pays du monde entier suivent les niveaux d’activité économique grâce aux calculs du produit intérieur brut (PIB). L’augmentation des niveaux de dépenses ou d’investissement entraîne une augmentation du PIB, et le secteur des services financiers voit souvent la demande pour ses biens et services augmenter à mesure que les niveaux de dépenses et d’investissement augmentent.
Étant donné que le PIB est la mesure la plus populaire et la plus large de l’économie d’une région – et qu’il est souvent considéré comme un indicateur retardé – la relation entre les actions d’une entreprise et le PIB est ténue. Cependant, il est considéré comme une référence utile pour la santé globale du secteur financier.
3. Réglementations gouvernementales et politique fiscale
La réglementation gouvernementale n’est pas nécessairement un indicateur au sens traditionnel du terme ; Les investisseurs devraient plutôt garder un œil sur l’impact des réglementations et des tarifs sur les performances du secteur des services financiers. Les banques, qui représentent plus de la moitié de tous les secteurs aux États-Unis, sont fortement affectées par les réserves obligatoires, les lois sur l’usure, les directives en matière d’assurance et de prêt, ainsi que par la disponibilité du soutien gouvernemental.
La politique budgétaire n’affecte pas directement les banques. Au contraire, cela a un impact sur les clients potentiels et les partenaires commerciaux de la banque. La confiance des consommateurs a tendance à augmenter en cas de politique budgétaire expansionniste et à diminuer lorsqu’une politique budgétaire de resserrement est mise en œuvre. Cela pourrait entraîner une diminution des investissements, des transactions et des prêts.
4. Ventes de maisons existantes
Le rapport sur les ventes de maisons existantes est publié mensuellement par la National Association of Realtors. Il fournit aux banques et aux prêteurs hypothécaires des données récentes sur les prix de vente, les niveaux de stocks et le nombre total de maisons vendues.
Ce rapport a souvent un impact sur les taux d’intérêt hypothécaires actuels. Les investisseurs dans les services financiers et la construction résidentielle devraient bénéficier d’un coup de pouce à mesure que les données sur les ventes de logements s’améliorent.
Quelles sont les 4 composantes du PIB ?
Les quatre composantes du PIB sont les dépenses publiques, la consommation, l’investissement et les exportations nettes (exportations moins importations). Additionnées, ces composantes représentent la valeur totale de l’activité économique d’un pays. Aux États-Unis, les chiffres du PIB sont publiés par le Bureau of Economic Analysis sous forme d’estimations sur une base trimestrielle.
Comment les taux d’intérêt affectent-ils l’économie ?
Les taux d’intérêt représentent le coût de l’emprunt, et ce coût se répercute rapidement dans l’ensemble de l’économie. Par exemple, des taux d’intérêt élevés entraînent souvent des taux hypothécaires élevés, ce qui décourage les acheteurs de maisons de détail d’investir dans l’immobilier. Le déclin ultérieur de l’activité d’achat de logements a entraîné une diminution du nombre de nouvelles maisons en construction, provoquant du chômage dans le secteur de la construction.
Quels sont les indicateurs économiques les plus importants ?
L’un des indicateurs les plus surveillés est le rapport mensuel sur l’emploi, publié le premier vendredi de chaque mois, qui montre le niveau total d’activité d’embauche par rapport au mois précédent. Les investisseurs et les analystes surveillent le rapport sur l’emploi pour prévoir les changements dans l’inflation, les taux d’intérêt et l’activité des consommateurs.
Conclusion
Les investisseurs doivent prêter attention aux variations des taux d’intérêt, aux données publiées sur le PIB, à tout changement de politique économique pouvant nécessiter une intervention gouvernementale ainsi qu’au niveau général des logements vendus et aux prix de vente. Ces indicateurs économiques peuvent fournir des indications sur l’avenir du secteur des services financiers – sur les éventuels obstacles ou opportunités de croissance.
