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Investir dans les économies de marché émergentes implique généralement un degré de risque plus élevé que dans les actifs américains. Les risques inhérents à de nombreux fonds communs de placement diversifiés de marchés émergents comprennent le risque des marchés émergents, le risque des marchés boursiers, le risque pays, le risque régional, le risque de change, le risque politique et, dans certains cas, le risque de gestion active et d’indexation. Les fonds communs de placement des marchés émergents ont tendance à offrir des rendements potentiels plus élevés sur le long terme pour compenser leurs niveaux élevés de risque et de volatilité.
Leçon principale
- Un marché en développement ou émergent est une économie en croissance et dotée d’industries en croissance liées aux marchés mondiaux.
- Investir sur les marchés émergents est souvent considéré comme plus risqué que d’investir dans des économies développées comme les États-Unis et l’Europe.
- Les fonds communs de placement des marchés émergents offrent la possibilité de participer aux économies en développement tout en limitant certains risques grâce à la diversification.
- American Funds New World Fund (Classe A), Vanguard Emerging Markets Index Fund, T. Rowe Price Emerging Markets Fund et Invesco Developed Markets Fund (Classe A) sont des exemples de fonds communs de placement de marchés émergents.
- Les investisseurs à long terme à la recherche d’opportunités de croissance et ayant une plus grande tolérance au risque peuvent envisager d’investir dans des fonds de marchés émergents.
Marché émergent
Les fonds communs de placement diversifiés des marchés émergents offrent aux investisseurs une exposition gérée par des professionnels aux sociétés exerçant leurs activités sur des marchés étrangers en croissance rapide. Ils investissent principalement dans des actions ordinaires de sociétés dont le siège social se trouve dans des pays comme la Chine, le Brésil, la Russie et l’Inde. Les fonds peuvent également investir dans des titres de créance ou des obligations émises par des gouvernements, des agences gouvernementales et des sociétés ayant leur siège dans ces pays.
La définition d’une « économie de marché émergente » change en fonction des événements mondiaux. L’Égypte et la Turquie sont toutes deux sur le radar de nombreux investisseurs des marchés émergents, mais elles ont été supprimées de nombreuses listes en un laps de temps relativement court. Ces changements rapides peuvent témoigner de la nécessité d’une gestion professionnelle des marchés émergents ainsi que de la tolérance au risque requise par ceux qui y investissent.
Ces quatre fonds communs de placement répartissent suffisamment largement leurs investissements pour ne pas être complètement affectés par l’actualité de demain. Ils n’investissent pas seulement directement dans des entreprises des marchés émergents. Ils investissent également dans des sociétés exerçant leurs activités sur les marchés émergents.
Fonds américain New World Fund catégorie A (NEWFX)
Le Fonds New World Fund of America, Classe A (NEWFX) cherche à générer une appréciation du capital à long terme en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés domiciliées dans les économies de marché émergentes. NEWFX a été émis le 17 juin 1999 par American Funds Distributions, Inc. Il avait un actif net total de 64,95 milliards de dollars au 30 septembre 2024 et est conseillé par Capital Research and Management. NEWFX facture un ratio de dépenses de 0,99 %.
NEWFX investit généralement au moins 35 % de son actif net total dans des titres de participation et de créance d’émetteurs principalement domiciliés dans des pays que le conseiller du fonds considère comme des économies de marché émergentes. NEWFX a alloué 21,2% de son portefeuille aux États-Unis, 13,6% à la Chine, 5,4% au Brésil, 14,5% à l’Inde, 2,4% au Japon et 5,3% à la France au 30 septembre 2024.
Les services financiers ont la plus grande pondération de tous les secteurs, représentant 17,3 % du portefeuille, suivis par les valeurs des technologies de l’information, de la consommation discrétionnaire et de l’industrie.
NEWFX convient particulièrement aux investisseurs ayant une tolérance au risque élevée et un horizon d’investissement à long terme qui souhaitent s’exposer aux actions et aux obligations des économies de marché émergentes.
Fonds indiciel de marchés émergents Vanguard (VEMAX)
Le Vanguard Emerging Markets Index Fund (VEMAX) a été lancé par Vanguard le 23 juin 2006. Un investissement minimum de 3 000 $ est requis pour investir. VEMAX facture un faible ratio de frais de seulement 0,14 %, comme la plupart des fonds Vanguard, par rapport au ratio de frais moyen des fonds diversifiés des marchés émergents.
Le fonds est géré par Vanguard Equity Index Group et cherche à fournir des résultats d’investissement qui correspondent à la performance de l’indice FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion, l’indice de référence du fonds.
VEMAX met en œuvre une stratégie d’indexation pour atteindre ses objectifs d’investissement. Dans des conditions normales de marché, le fonds investit une partie de son actif net total dans des actions ordinaires de sociétés incluses dans l’indice FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion.
VEMAX avait un actif net total de plus de 116,1 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Le fonds se concentre principalement sur la Chine (29,9 %), l’Inde (24 %) et Taiwan (19,5 %). Ses plus grandes participations sont Taiwan Semiconductor, Tencent et Alibaba.
Le fonds est considéré comme un investissement à haut risque et à haut rendement, particulièrement adapté aux investisseurs à long terme ayant une tolérance au risque élevée et qui souhaitent s’exposer aux actions ordinaires de sociétés basées dans les pays en développement. VEMAX convient également aux investisseurs qui souhaitent diversifier leur portefeuille d’investissement.
Fonds d’actions de marchés émergents T. Rowe Price (PRMSX)
Le T. Rowe Price Emerging Markets Securities Fund (PRMSX) a été lancé le 31 mars 1995. Le fonds cherche à offrir aux investisseurs une appréciation du capital à long terme en investissant dans des actions ordinaires sous-évaluées de sociétés basées dans des pays en développement. PRMSX a été conseillé par T. Rowe Price Associates, Inc. et sous-conseillé par T. Rowe Price International Ltd. Le fonds facture un ratio de frais annuels de 1,16 %.
PRMSX investit au moins 80 % de son actif net total dans des actions ordinaires de sociétés des marchés émergents dans des conditions normales de marché. Le fonds met en œuvre une stratégie de croissance et sélectionne les sociétés en fonction de leur capacité à maintenir une croissance à long terme des bénéfices, des flux de trésorerie et de la valeur comptable. PRMSX avait un actif net total de 5,4 milliards de dollars au 30 septembre 2024.
PRMSX se concentre fortement sur la Chine (26,5 %), l’Inde (18,4 %), Taiwan (15,71 %) et le Brésil (7,61 %). Bien que le fonds offre une exposition diversifiée à de nombreux secteurs, il se concentre principalement sur les actions ordinaires de sociétés des secteurs de la finance et des technologies de l’information, qui représentent près de 50 % de son portefeuille.
PRMSX convient particulièrement aux investisseurs de croissance à long terme ayant une tolérance au risque élevée et qui souhaitent s’exposer aux actions ordinaires sous-évaluées de sociétés de pays émergents. Les investisseurs peuvent envisager le PRMSX s’ils souhaitent diversifier leur portefeuille tout en générant potentiellement des rendements solides sur le long terme.
Fonds de marchés développés Invesco, catégorie A (ODMAX)
Le Fonds Invesco des marchés développés, catégorie A (ODMAX) a été émis le 18 novembre 1996. Le fonds est conseillé par Invesco Advisors. Les investisseurs doivent investir un minimum de 1 000 $ dans ce portefeuille et sont soumis à un ratio de frais annuels nets de 1,26 %. Le fonds avait un actif en portefeuille de 19,93 milliards de dollars au 30 septembre 2024.
Il investit principalement dans des actions ordinaires de sociétés des économies de marché en développement et émergentes. Il investit généralement au moins 80 % de son actif net total dans des titres de participation de sociétés exerçant des activités commerciales sur les marchés en développement. Son gestionnaire cherche à atteindre son objectif d’investissement en investissant dans des actions ordinaires de sociétés émergentes qui devraient croître à un rythme plus rapide que le produit intérieur brut (PIB) mondial.
Les actions chinoises représentent 21,3% du portefeuille. L’Inde (18,2 %), Taiwan (14,3 %) et le Mexique (8,5 %) viennent ensuite en importance. Plus de la moitié du portefeuille est investi dans les technologies de l’information, la consommation discrétionnaire et la finance.
Invesco Developed Markets Fund, un fonds de catégorie A, convient également mieux aux investisseurs de croissance ayant un horizon d’investissement à long terme et à ceux qui recherchent une appréciation du capital en investissant dans un portefeuille de titres de participation dans des économies de marché en développement et émergentes.
Comment fonctionnent les fonds communs de placement ?
Un fonds commun de placement reçoit de l’argent de nombreux investisseurs et l’utilise pour constituer un portefeuille dans lequel chaque investisseur « partage » les profits et les pertes. Le portefeuille est géré professionnellement au nom de l’investisseur. Les coûts de transaction sont souvent favorables aux investisseurs.
Qu’est-ce qu’un investisseur de croissance ?
Les investisseurs en croissance sont des personnes qui achètent des actions de sociétés dont ils s’attendent à ce qu’elles génèrent des bénéfices et des revenus supérieurs à la moyenne par rapport aux autres sociétés du même secteur ou industrie. Il s’agit souvent de petites entreprises nouvelles dotées d’un bon potentiel de croissance.
Conclusion
Les fonds des marchés émergents investissent massivement dans des actions ordinaires de sociétés qui opèrent dans des secteurs en croissance et émergents et participent aux marchés mondiaux. Ces sociétés ont souvent leur siège dans des pays comme la Chine, le Brésil, la Russie et l’Inde. Ils offrent la possibilité de participer aux économies en développement, mais ils ne conviennent souvent pas aux investisseurs réticents à prendre des risques.
Divulgation : cet article n’est pas destiné à fournir des conseils en investissement. Investir dans des titres comporte différents degrés de risque et peut entraîner une perte partielle ou totale du capital. Les stratégies de trading abordées dans cet article sont complexes et ne doivent pas être tentées par des investisseurs novices. Les lecteurs qui souhaitent s’engager dans de telles stratégies de trading doivent rechercher des connaissances approfondies sur le sujet.
