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Les actions de logiciels continuent de surperformer le marché dans son ensemble cette année, car les frais d’abonnement récurrents et les applications basées sur le cloud soutiennent la croissance des bénéfices. Le recours au travail à distance tout au long de la pandémie de coronavirus a créé une demande constante de solutions Software as a Service (Saas) qui permettent aux entreprises et aux employés de communiquer de manière transparente via des applications vocales, de chat, de courrier électronique et Web. En outre, cette tendance semble susceptible de se poursuivre puisque les cas de Covid-19 ont de nouveau augmenté dans de nombreuses régions du monde ces dernières semaines.
Par ailleurs, le groupe bénéficie également d’une demande en logiciels de sécurité dans un contexte d’un nombre croissant de piratages et de cyberattaques ciblant les particuliers et les entreprises. Portail d’informations sur les études de marché personnel des statistiques le marché mondial de la cybersécurité devrait atteindre 248 milliards de dollars d’ici 2023, contre 184 milliards de dollars en 2020.
Ci-dessous, nous examinons de plus près trois principaux titres de logiciels et explorons quelques idées de trading à l’aide de l’analyse technique.
Groupe Réseaux F5 (FFIV)
F5 Networks, Inc., basée à Seattle (FFIV), vend des produits logiciels multi-cloud pour la gestion, la sécurité et les politiques du trafic réseau. L’analyste de Morgan Stanley, Meta Marshall, a rehaussé jeudi le titre de « surpondération » à « pondération équivalente », affirmant qu’elle estime que la société peut accroître son activité principale de logiciels de 10 à 15 %, même si la division a connu une croissance de 80 % au cours des 12 derniers mois. L’analyste a également relevé l’objectif de cours de Goldman sur les actions F5 de 135 $ à 175 $, ce qui implique une hausse de 21 % par rapport à la clôture de 144,81 $ de jeudi. Au 10 juillet 2020, les actions de F5 Networks étaient en hausse de 3,69 % depuis le début de l’année et de 15 % au cours des trois derniers mois.
Après être tombé en dessous de 90 dollars par action lors de la vente massive de mars, le titre a connu une reprise remarquable pour atteindre un nouveau sommet sur 52 semaines en un peu plus d’un mois de négociation. Depuis lors, cependant, le prix a largement évolué latéralement dans un schéma de consolidation qui a trouvé un soutien significatif d’une ligne de tendance baissière sur plusieurs années et de la moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours. La mise à niveau de Morgan Stanley a alimenté une cassure hier, qui pourrait voir les acheteurs dynamiques tester la résistance clé au-dessus d’environ 170 $. Ceux qui effectuent des transactions devraient protéger leur capital en arrêtant leurs pertes en dessous du plus bas de ce mois-ci, à 132,94 $.
Fortinet, Inc. (FTNT)
Fortinet, Inc. (FTNT) fournit des solutions automatisées de cybersécurité à l’échelle mondiale, ciblant les entreprises de taille moyenne et les organisations gouvernementales. La société, d’une valeur de 24,18 milliards de dollars, génère la majeure partie de ses revenus de services d’abonnement grâce au logiciel de sécurité FortiGuard et au support technique FortiCare. Les revenus de ce segment ont augmenté de 24,1 % d’une année sur l’autre au premier trimestre pour atteindre 384,6 millions de dollars. S’échangeant à 149,60 $, le titre est en hausse de 40 % sur l’année, dépassant de 8 % la moyenne du secteur des infrastructures logicielles pour la même période jusqu’au 10 juillet 2020.
L’action Fortinet a formé un triangle symétrique sur deux mois au-dessus du support clé autour de 120 $. La cassure de la tendance jeudi offre une opportunité de trading de tendance à ceux qui cherchent à se positionner pour une hausse supplémentaire. Envisagez de réserver des bénéfices en utilisant un stop suiveur pour maintenir la tendance haussière tant qu’elle reste intacte. Par exemple, les traders peuvent quitter une position dès la première clôture en dessous du SMA de 20 jours.
Oracle Corporation (ORCL)
Oracle Corporation (ORCL) propose une variété de solutions logicielles d’entreprise. Alors qu’environ 70 % de ses revenus proviennent des licences logicielles, du support et de la maintenance, la société s’est davantage concentrée sur la génération de revenus à partir d’abonnements basés sur le cloud pour contribuer à augmenter ses revenus. Le PDG Larry Ellison a déclaré que les revenus d’abonnement subiraient un impact minime de la pandémie, car une grande partie a déjà diminué. Au 10 juillet 2020, l’action Oracle avait une capitalisation boursière de 176,54 milliards de dollars, rapportait un dividende de 1,69 % et se négociait en hausse de 9,49 % depuis le début de l’année.
Le cours de l’action du géant du logiciel est resté largement limité au cours de l’année écoulée, à l’exception d’une forte baisse induite par la pandémie et d’une reprise ultérieure de février à avril. La semaine dernière, le prix a dépassé le décolleté de ce qui ressemble maintenant à un motif tête et épaules inversé. De plus, le SMA à 50 jours a dépassé le SMA à 200 jours à la mi-juin, indiquant l’émergence d’une nouvelle tendance haussière. Pensez à utiliser des arrêts ici pour permettre aux profits d’augmenter. Gérez le risque en plaçant un stop loss sous la ligne de cou et en le fixant au seuil de rentabilité si le prix dépasse le sommet historique de 59,44 $.
