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Les investisseurs en actions à la recherche d’actions de croissance présentant un fort potentiel de hausse, même si le groupe de croissance au sens large est en difficulté, devraient examiner attentivement les trois sociétés « phares » surperformantes qui dominent leurs marchés, comme le souligne un récent rapport. Les initiés du monde des affaires histoire. Ces sociétés connaissent une croissance supérieure à la moyenne et disposent d’équipes de direction ayant de solides antécédents dans l’exécution de leurs plans d’affaires, l’amélioration des bénéfices et la restitution des actifs aux actionnaires.
Ces actions sous le radar comprennent la société de données immobilières commerciales CoStar Group Inc. (CSGP), en hausse de 75 % depuis le début de l’année jusqu’à la clôture de lundi, la société de services informatiques RingCentral Inc. (RNG), en hausse de 95 %, et la société de technologie du diabète DexCom Inc. (DXCM), en hausse de 31 %, selon plusieurs investisseurs et analystes, dont le gestionnaire de portefeuille principal Ronald Zibelli chez Invesco.
Zibelli, qui a surperformé pendant et depuis la crise financière de 2008 et qui dirige le fonds Invesco Oppenheimer Mid-Cap Growth Fund, affirme que son arme secrète pour surperformer le marché est d’utiliser cinq à six critères clés pour sélectionner un petit groupe d’actions qui généreront d’énormes rendements. Le gestionnaire de fonds a généré un rendement annualisé de 16 % au cours de la dernière décennie et a battu 92 % de ses pairs cette année en sélectionnant ce qu’il appelle les sociétés à « forte croissance ».
Méthodologie
Premièrement, l’équipe de Zibelli recherche des sociétés dont la valeur marchande est inférieure ou égale à 20 milliards de dollars pour les petites capitalisations et à 40 milliards de dollars pour les moyennes capitalisations, avec des taux de croissance supérieurs à la moyenne. Après cette sélection « facile », les gestionnaires d’Invesco recherchent des sociétés leaders dans leur secteur et dotées d’équipes de direction solides et expérimentées. La capacité d’une entreprise à résister à de nouveaux concurrents est particulièrement importante dans les secteurs à forte croissance. Quant à la couverture contre un ralentissement économique ou des préoccupations géopolitiques plus larges, Zibelli privilégie les sociétés plus exposées aux marchés américains qu’aux marchés étrangers.
CoStar
Zibelli apprécie la société d’informations sur l’immobilier commercial CoStar, en raison de sa plateforme innovante, de sa position de leader sur le marché et de son profil de forte croissance. “Au cours des quatre dernières années, leur bénéfice par action est passé de 2 dollars à 10 dollars, et le titre a très bien performé. C’est un exemple du type de véhicule de capitalisation qui est détenu à long terme dans notre portefeuille”, a-t-il déclaré.
Dexcom
La société de technologie du diabète Dexom a également été gagnante car elle est pionnière dans le secteur, menant la « révolution dans le traitement du diabète au cours des dernières années ».
“La société a décuplé sa croissance depuis fin 2012, tandis que son chiffre d’affaires a augmenté en conséquence, passant de 100 millions de dollars à 1 milliard de dollars”, a ajouté le gestionnaire du fonds.
