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Malgré leurs valorisations élevées, les actions de logiciels ont jusqu’à présent surperformé le marché dans son ensemble d’environ 10 % en 2019. Ces sociétés continuent de bénéficier d’investissements importants dans les dépenses en logiciels d’entreprise à mesure que les entreprises se tournent vers le cloud computing, telles que les solutions Software-as-a-Service (SaaS) et Infrastructure-as-a-Service (IaaS). Le cabinet mondial de recherche et de conseil Gartner estime que les dépenses en logiciels d’entreprise atteindront 457 milliards de dollars cette année avant d’atteindre 507 milliards de dollars en 2020.
L’appétit de Wall Street pour les valeurs de logiciels était pleinement visible jeudi lorsque Datadog, Inc. (DDOG), une société de logiciels cloud qui vend des outils de surveillance et d’analyse, a augmenté de 39 % à ses débuts. Le lancement fulgurant de l’introduction en bourse (IPO) pourrait contribuer à stimuler l’activité d’achat de certains des plus grands noms du secteur au cours des prochaines séances de bourse.
D’un point de vue technique, les trois titres de logiciels à grande capitalisation présentés ci-dessous sont proches des niveaux de support clés et semblent prêts à retester leurs plus hauts historiques récemment établis. Examinons de plus près chaque entreprise et établissons les niveaux de swing trading appropriés en analysant les graphiques.
Oracle Corporation (ORCL)
L’éditeur de logiciels chevronné Oracle Corporation (ORCL) fournit des produits et des services qui fournissent des solutions informatiques d’entreprise à l’échelle mondiale. La société, poursuivant sa transition vers les abonnements basés sur le cloud, a généré un bénéfice par action (BPA) de 81 cents pour le premier trimestre de l’exercice 2020, sur un chiffre d’affaires de 9,2 milliards de dollars. Les revenus de la société ont dépassé les attentes des analystes de 69 millions de dollars sur la période, mais ont tout de même augmenté de 0,02 % par rapport au trimestre précédent.
Larry Ellison, président exécutif et directeur de la technologie (CTO) d’Oracle, estime que l’IaaS de l’entreprise l’aide à développer des logiciels cloud plus rapidement que ses concurrents. « L’infrastructure cloud est le différenciateur fondamental entre Oracle et tous nos concurrents en matière d’applications », a récemment déclaré Ellison lors de la conférence Oracle OpenWorld à San Francisco. selon crn.com. Les actions du géant du logiciel ont une capitalisation boursière de 178,03 milliards de dollars, rapportent un dividende de 1,71 % et se négocient en hausse de près de 20 % depuis le début de l’année (YTD) au 20 septembre 2019.
Depuis qu’elle a atteint un sommet historique le 10 juillet, l’action Oracle est revenue à sa moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours – un indicateur qui a fourni un soutien important à deux reprises cette année. Le titre a également trouvé le soutien de la ligne de tendance haussière depuis le plus bas de décembre 2018. Les traders longs aux niveaux actuels devraient anticiper un nouveau test du plus haut historique à 60,26 $ et limiter la baisse avec un stop loss placé en dessous du plus bas du 18 septembre à 51,85 $.
Adobe Corporation (ADBE)
Adobe Inc. (ADBE) opère en tant qu’éditeur de logiciels diversifié à l’échelle mondiale à travers trois segments d’activité : la création de contenu multimédia numérique, l’expérience numérique pour les solutions marketing et la publication de produits existants. Le service Creative Cloud de la société propose un service d’abonnement qui permet aux clients de télécharger et d’accéder aux dernières versions des produits créatifs de la société.
Adobe a dépassé les estimations consensuelles de bénéfices et de revenus du deuxième trimestre, affichant une croissance d’une année sur l’autre (YoY) de 10 % et 25 %, respectivement. La direction a attribué ces bons résultats à la forte demande pour les produits Adobe Document Cloud et Adobe Experience Cloud de l’entreprise, ainsi qu’à l’augmentation des abonnements aux applications cloud. Se négociant à 281,26 dollars, le titre a une valeur marchande de 136,54 milliards de dollars et est en hausse de 24,32 % d’une année sur l’autre au 20 septembre 2019.
Les actions Adobe ont connu une tendance à la hausse constante de fin décembre à juillet, mais ont connu deux mois de transactions latérales et de baisses. Ceux qui cherchent à négocier l’action à long terme devraient rechercher un point d’entrée proche de 270 $, où le prix rencontre une confluence de support entre la ligne horizontale de 12 mois et la SMA de 200 jours. Avant d’engager du capital, les traders peuvent décider d’attendre des signes d’inversion, comme une tendance haussière engloutissante ou une bougie marteau. Une fois en position, envisagez de fixer un objectif de bénéfice proche du sommet historique de 313,11 $. Protégez le capital en plaçant un stop juste en dessous de 270 $.
salesforce.com, inc. (GRC)
Avec une capitalisation boursière de 134,71 milliards de dollars, salesforce.com, inc. (CRM) développe des solutions cloud d’entreprise en mettant l’accent sur la gestion de la relation client. Le cloud de vente de produits SaaS phare de la société basée à San Francisco permet aux utilisateurs de stocker des données, de suivre des prospects et d’obtenir des informations grâce à l’analyse et à l’intelligence relationnelle, ainsi que de générer des devis, des contrats et des factures.
salesforce.com a annoncé un BPA de 66 cents pour le deuxième trimestre, générant un bénéfice surprise impressionnant de 40 %. Il s’agit du quatrième trimestre consécutif où l’entreprise dépasse les attentes. Le chiffre d’affaires trimestriel de 4,03 milliards de dollars a augmenté de 22 % sur un an, ce qui a incité la société à relever sa fourchette de prévisions pour l’exercice 2020 de 16,75 à 16,90 milliards de dollars, contre une fourchette précédente de 16,10 à 16,25 milliards de dollars. Au 20 septembre 2019, les actions de salesforce.com étaient en hausse de 12,14 % depuis le début de l’année.
Le cours de l’action Salesforce.com a ajouté l’essentiel de ses gains depuis le début de l’année au cours des deux premiers mois de l’année. Depuis lors, cependant, le titre est resté largement limité, les investisseurs s’inquiétant de la capacité de l’entreprise à maintenir sa croissance suite aux récentes acquisitions et au ralentissement des ventes en Europe. Plus récemment, un triangle symétrique s’est développé sur le graphique, créant une opportunité potentielle de trading en petits groupes. Pensez à acheter si le prix clôture au-dessus de la ligne de tendance supérieure du triangle à 155 $ et vise le plus haut historique à 167,56 $, ce qui lui donnerait un potentiel de hausse d’environ 8 %. Pensez à maintenir vos arrêts en dessous du plus bas de ce mois-ci, à 147,74 $.
