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Bien qu’elles ne soient pas les actions les plus intéressantes pour les traders en raison de leur faible bêta, les actions packagées ont parfois le potentiel d’être rentables – et la fin de l’année pourrait être l’une de ces périodes. Le secteur offre aux investisseurs un certain degré de protection contre une potentielle récession en 2020, grâce à son exposition aux marchés finaux non cycliques tels que l’alimentation, les boissons et la santé. En outre, la demande croissante des pays en développement comme la Chine et l’Inde continue d’offrir des opportunités de croissance.
À l’approche des fêtes de fin d’année, l’équipe pourrait également recevoir une série de rapports supplémentaires d’analystes, expliquant comment des événements comme le Cyber Monday – un événement créé par les détaillants pour encourager les achats en ligne le lundi après Thanksgiving – créent une demande accrue de boîtes d’expédition en carton ondulé et d’autres matériaux d’emballage. Parallèlement, la demande à long terme semble prometteuse, les ventes mondiales du commerce électronique au détail devant croître de 184 % entre 2017 et 2022, selon le site d’études de marché Statista.
D’un point de vue graphique, les trois titres d’emballage présentés ci-dessous semblent bien placés pour augmenter à la fin de l’année. Examinons de plus près chaque nom et explorons certaines des offres intéressantes proposées.
Société Ball (BLL)
Avec une capitalisation boursière de 22,11 milliards de dollars, Ball Corporation (BLL) fournit des produits d’emballage métallique aux secteurs des boissons, des soins personnels et des produits ménagers. Bien que le géant de l’emballage n’ait pas atteint les prévisions de bénéfices des analystes pour le troisième trimestre (T3), son bénéfice net a tout de même augmenté de 25 % par rapport au trimestre précédent. Le chiffre d’affaires a également légèrement augmenté d’une année sur l’autre (YOY), bénéficiant d’une augmentation de 4 % du volume mondial des canettes de boissons et d’une amélioration de 9 % dans le segment aérospatial. En outre, l’unité tactique aérospatiale de la société a remporté des contrats d’une valeur de 4,5 milliards de dollars depuis la fin du troisième trimestre 2019. S’échangeant à 67,59 dollars, le titre a rapporté 47,87 % pour l’année, dépassant la moyenne du secteur de l’emballage et des conteneurs de près de 25 % jusqu’au 19 novembre 2019. Les investisseurs reçoivent également un rendement en dividende de 0,91 %.
Le stock de balles a ajouté l’essentiel de ses gains depuis le début de l’année (YTD) de janvier à août. Cependant, depuis qu’il a atteint un sommet sur 52 semaines début septembre, le titre a connu un fort repli de 22 %. Au cours de la semaine dernière, les acheteurs sont revenus au niveau de 65 $, où le prix a rencontré un support critique du plus haut de mai et de la moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours. De plus, la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) a dépassé sa ligne de signal au cours de la séance de bourse de lundi pour confirmer le changement de sentiment. Ceux qui entrent ici devraient penser à réaliser des bénéfices proches du plus haut des 52 semaines à 81,88 $ et à placer des stop en dessous du plus bas de ce mois à 63,52 $. Envisagez d’augmenter votre stop loss jusqu’au seuil de rentabilité si le prix clôture au-dessus du SMA de 50 jours.
Groupe Aéronautique Fermé (SEE)
Sealed Air Corporation (SEE) fournit des solutions de sécurité et de protection alimentaires à l’échelle mondiale. La division de soins alimentaires de la société basée à Charlotte, en Caroline du Nord, d’une valeur de 5,92 milliards de dollars, fabrique des produits d’emballage alimentaire à base de viande, notamment Cryovac, Darfresh et OptiDure. En mai, la société a annoncé avoir accepté d’acquérir Automated Packaging Systems, Inc., l’un des principaux fabricants de systèmes d’ensachage automatisés, pour 510 millions de dollars. La direction s’attend à ce que l’accord stimule la croissance des marchés du commerce électronique, de l’exécution des commandes et de l’emballage alimentaire.
La société a publié un bénéfice ajusté de 64 cents par action au troisième trimestre, un centime au-dessus des estimations de Wall Street. Cela représente une amélioration de 5 % par rapport au trimestre de septembre 2018. KeyBanc a récemment rehaussé l’action Sealed Air de « sous-pondérée » à « pondération du secteur », citant la valorisation de l’entreprise – l’action se négocie actuellement à environ 12 fois les bénéfices attendus pour 2020, par rapport au multiple moyen du secteur d’environ 16 fois. Cependant, la société de conseil en investissement a souligné l’effet de levier élevé et les enquêtes réglementaires comme risques restants. L’action Sealed Air a rapporté 1,68 % et 11,37 % depuis le début de l’année au 19 novembre 2019.
Le cours de l’action de la société a fluctué dans une fourchette de quatre points depuis début mai. Une chute vers la ligne de tendance inférieure de la configuration à 38 $ offre aux traders de tendance une opportunité d’achat attrayante à proximité du support technique. Ceux qui agissent devraient placer des ordres de prise de profit près de la ligne de tendance supérieure du coin à 42 $ et limiter le risque de baisse avec un ordre stop placé juste en dessous de la ligne de tendance inférieure du coin à 38 $. Cette transaction offre un rapport risque/récompense favorable de 1:11 (bénéfice de 3,68 $ par action contre 33 cents par action), en supposant une exécution au cours de clôture de 38,32 $ de lundi.
Société WestRock (WRK)
WestRock Company (WRK) produit des emballages en carton ondulé et des emballages de consommation, tels que des boîtes en carton et des cartons pliants. Elle exploite également des installations de recyclage pour trier et mettre en balles le papier récupéré. La société, qui fournit des solutions d’emballage à des clients en Amérique, en Europe et en Asie, a publié un bénéfice de 1,24 $ pour le quatrième trimestre 2019 sur un chiffre d’affaires total de 4,65 milliards de dollars. Le chiffre d’affaires a augmenté de 9,8 % sur un an grâce à une augmentation de 19 % des ventes d’emballages en carton ondulé. Au 19 novembre 2019, l’action WestRock avait une valeur marchande de 10,30 milliards de dollars, rapportait un dividende de 4,65 % et s’échangeait en hausse de près de 11 % depuis le début de l’année.
Le titre s’est négocié latéralement pendant la majeure partie de 2019, avec un double creux se formant pendant les mois d’été. Plus récemment, le prix a dépassé la résistance horizontale clé à 39 $, suggérant de nouveaux gains vers la fin de l’année. Dans un autre mouvement graphique encourageant, le SMA à 50 jours a dépassé le SMA à 200 jours début novembre pour créer un signal d’achat « croix d’or ». Les traders entrant aux niveaux actuels devraient d’abord rechercher un test de résistance significative à 44,75 $ avant un éventuel mouvement à 51,25 $. Arrêtez les pertes si le prix clôture en dessous de la résistance précédente à 39 $, qui servira désormais de support.
