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Alors que le marché continue de défier les attentes de nombreux traders baissiers, un segment qui commence à attirer leur attention comme aucun autre est celui des métaux précieux. Comme nous le verrons ci-dessous, le prix a retrouvé les lignes de tendance clés, que les traders ont constamment utilisées au fil des ans pour déterminer où passer les ordres d’achat et de vente.
Les récentes cassures au-dessus des niveaux de résistance clés suggèrent que les haussiers contrôlent à nouveau la dynamique haussière. Nous examinerons de plus près certains graphiques du segment pour essayer de déterminer comment les traders chercheront à se positionner dans les semaines et les mois à venir.
ETF d’actions physiques de métaux précieux Aberdeen Standard (GLTR)
La plupart des traders actifs souhaitant s’exposer aux métaux précieux se tournent souvent vers des produits négociés en bourse comme l’ETF Aberdeen Standard Precious Metals Basket Shares (GLTR). Pour ceux qui ne le savent pas, les gestionnaires de fonds cherchent à refléter l’évolution des prix d’un panier de lingots d’or, d’argent, de platine et de palladium.
En regardant le graphique ci-dessous, vous pouvez voir que le prix du fonds a suivi une tendance haussière extrêmement forte au cours de la dernière année et demie. La forte reprise des dernières semaines a rapidement annulé la liquidation du mois de mars. Les traders haussiers voudront noter comment le prix a retrouvé une tendance haussière limitée et comment les lignes de tendance servent de guide pour passer des ordres d’achat et stop.
Argent
Au sein du groupe des métaux précieux, l’argent est le métal susceptible de retenir le plus l’attention des traders cette semaine. Comme vous pouvez le voir sur le graphique d’iShares Silver Trust (SLV) ci-dessous, le prix a récemment dépassé la résistance de la moyenne mobile de 200 jours.
La synergie et la proximité de la ligne de tendance en pointillés et de la moyenne mobile sur 200 jours (ligne rouge) suggèrent que le niveau actuel est un endroit intéressant pour que les haussiers prennent position car il fait pencher le rapport risque/récompense en leur faveur. Du point de vue de la gestion des risques, les ordres stop-loss seraient très probablement placés en dessous de 15,83 $ pour se protéger contre un changement soudain des fondamentaux.
Société panaméricaine d’argent (PAAS)
L’argent étant susceptible d’occuper le devant de la scène cette semaine, les traders actifs se tourneront également vers les principales sociétés minières d’argent telles que Pan American Silver Corp. (PAAS). En regardant le graphique, vous verrez que la moyenne mobile sur 200 jours est un niveau influent pour déterminer où placer les ordres d’achat et stop.
Le rebond du support à long terme en mai et la cassure ultérieure au-dessus du plus haut de 2020 ont récemment provoqué un croisement haussier entre les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours, utilisé par les adeptes de l’analyse technique pour marquer le début d’une tendance haussière à long terme. Le stop loss sera très probablement placé en dessous de l’une des lignes de tendance en pointillés en fonction de la tolérance au risque et de l’horizon d’investissement.
Conclusion
L’attention des traders actifs commence à se tourner vers les métaux précieux en raison de leur tendance à servir de couverture contre diverses conditions de marché. Avec la forte hausse du marché au cours des dernières semaines, cette évolution suggère que les haussiers pourraient perdre confiance dans la tendance haussière et que les métaux comme l’argent en sont aux premiers stades d’un rallye majeur.
Au moment de la rédaction de cet article, Casey Murphy n’est propriétaire d’aucune des propriétés mentionnées.
