CalculatriceCliquez pour ouvrir
Le segment de marché connu sous le nom de microcap comprend des sociétés dont la capitalisation boursière est comprise entre 50 et 300 millions de dollars. Ces sociétés ont tendance à ne pas être suivies par les investisseurs institutionnels en raison de leur taille relativement petite et de leur volume de recherche souvent limité.
D’autres facteurs tels que le cours des actions et la liquidité entrent également en jeu pour les grands investisseurs, qui appliquent des politiques de gouvernance assez strictes pour déterminer l’allocation d’actifs. Sur la base des graphiques présentés ci-dessous, il semble que le moment soit intéressant pour les traders moyens de se tourner vers les microcaps et d’envisager d’augmenter leur exposition dans les semaines ou les mois à venir.
FNB iShares Micro-Cap (IWC)
Les commerçants de détail souhaitant accroître leur exposition à un ensemble spécifique de facteurs tels que la capitalisation boursière se tournent souvent vers des fonds négociés en bourse tels que l’iShares Micro-Cap ETF (IWC). Comme vous pouvez le voir ci-dessous, le prix a récemment chuté jusqu’au support de la moyenne mobile sur 50 jours et semble sur le point d’augmenter.
Ce qui est intéressant pour les traders est de noter que la cassure au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours en novembre et la hausse ultérieure ont provoqué un croisement haussier entre la moyenne mobile de 50 jours et la moyenne mobile de 200 jours (indiquée par le cercle bleu). Ce croisement haussier est un signal d’achat à long terme populaire et est connu par beaucoup sous le nom de croix d’or. Il est souvent utilisé pour marquer le début d’une tendance haussière majeure. L’évolution récente des prix proche du support de la moyenne mobile sur 50 jours confirme que les haussiers contrôlent la tendance et le récent repli pourrait fournir aux traders une opportunité opportune d’entrer dans des positions avec une configuration risque/récompense raisonnable.
Sur Innovation Inc. (ONTO)
Les traders à la recherche de candidats à ajouter à leur portefeuille se tournent souvent vers les titres les plus importants de fonds populaires comme IWC. Un de ces noms qui mériterait peut-être d’être examiné de plus près est Onto Innovation Inc. (ONTO). Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, le prix a récemment dépassé un niveau de résistance clé proche de 36 $.
La dynamique haussière des derniers mois a forcé les moyennes mobiles à long terme à s’incliner vers le haut, ce qui serait utilisé par les adeptes de l’analyse technique pour suggérer qu’une tendance haussière à long terme pourrait être en cours. Du point de vue de la gestion des risques, les traders maintiendront très probablement une perspective haussière sur le titre tout en plaçant des stop en dessous de 35,63 $ ou 32,89 $ pour se protéger contre un changement soudain des fondamentaux.
Dicerna Pharmaceuticals (ARND)
Dicerna Pharmaceuticals, Inc. (DRNA) est un autre titre d’ETF IWC qui mériterait d’être examiné de plus près par ceux qui envisagent d’acheter dans le secteur des micro-capitalisations. Comme vous pouvez le voir sur le graphique, le prix a franchi la résistance du triangle ascendant fin 2019 et a depuis retrouvé une partie de ses gains à l’approche du support de la moyenne mobile à 200 jours.
Les traders agressifs chercheront très probablement à ouvrir une position aussi proche que possible de la moyenne mobile de 200 jours dans l’espoir de maximiser le rapport risque/récompense et de capturer un rebond significatif jusqu’au plus haut de décembre, proche de 28 $.
Conclusion
L’investissement dans les petites capitalisations et les petites capitalisations est passé de mode, de nombreux investisseurs se tournant ces derniers mois vers des investissements dans des sociétés plus grandes et bien connues. Sur la base des graphiques présentés ci-dessus, il semble que les scénarios risque-récompense identifiés se concentrent sur le segment des petites et micro-capitalisations et pourraient présenter des opportunités d’achat rentables.
Au moment de la rédaction de cet article, Casey Murphy n’est propriétaire d’aucune des propriétés mentionnées.
