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Les fiducies de placement immobilier (REIT) constituent un segment du secteur immobilier vers lequel de nombreux investisseurs à long terme se tournent pour obtenir des revenus et de la croissance. Les traders actifs examinent souvent les graphiques des REIT populaires car ils donnent souvent un aperçu des sous-secteurs de niche de l’immobilier tels que les bureaux en demande, les entrepôts de données, le stockage, les prêts hypothécaires résidentiels ou industriels. Dans cet article, nous examinerons certains graphiques spécifiques aux REIT qui semblent sur le point d’augmenter et tenterons de déterminer comment ceux qui suivent l’analyse technique chercheront à se positionner dans les semaines à venir.
Fonds indiciel S&P First Trust REIT (FRI)
Les traders actifs se tournent souvent vers des produits négociés en bourse comme le First Trust S&P REIT Index Fund (FRI) lorsqu’ils tentent de comprendre où se dirige le large segment. Une analyse plus approfondie des principales actions continuera souvent à révéler quels sous-secteurs sont en demande et prêts à surperformer.
Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, un triangle symétrique s’est formé sur le graphique de FRI au cours des dernières semaines. Ce modèle de consolidation se retrouve souvent après une forte reprise ou une vente massive. De plus, un triangle isocèle est souvent considéré comme une courte pause avant un grand mouvement. Sur la base de cette configuration, les traders seront probablement haussiers et placeront leur objectif de prix à court terme près de la ligne de tendance horizontale. Si un mouvement au-dessus de la ligne de tendance se produit la semaine prochaine, cela pourrait être le catalyseur d’une cassure à la hausse. Les traders attendront la confirmation d’autres indicateurs techniques, ce qui entraînera probablement une augmentation de la demande d’achat dans tous les segments des REIT américains.
ProLogis, Inc. (PLD)
En tant que l’une des principales sociétés mondiales dans le domaine de l’immobilier et de la logistique de la chaîne d’approvisionnement, ProLogis, Inc. (PLD) représente le principal titre du fonds FRI. En regardant le graphique ci-dessous, vous pouvez voir que le prix a récemment dépassé la barre psychologique des 100 $. L’élan récent a également provoqué un croisement haussier entre les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours, qui sera probablement utilisé par les traders actifs pour marquer le début d’une tendance haussière à plus long terme.
Le récent recul vers la ligne de tendance horizontale sera probablement perçu par les traders actifs comme une opportunité d’achat. D’un point de vue risque/récompense, un ordre d’achat sera très probablement placé aussi près que possible de la ligne de tendance. Le stop loss sera très probablement placé en dessous de la moyenne mobile sur 200 jours (89,93 $) pour se protéger contre un changement des fondamentaux ou du sentiment du marché.
Archives publiques (PSA)
Un autre REIT et un des principaux titres de FRI ETF qui attirera probablement l’attention des traders est Public Storage (PSA). Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, le prix a récemment dépassé la résistance combinée d’un triangle symétrique et sa moyenne mobile sur 200 jours.
Ceux qui suivent l’analyse technique fixeront très probablement leur prix cible à près de 265 $, ce qui correspond au prix d’entrée plus la hauteur du modèle. L’ordre stop loss sera très probablement placé en dessous de 200 $ en cas de vente soudaine ou de changement des fondamentaux du marché.
Conclusion
Les REIT constituent un segment relativement sous-surveillé par la plupart des traders actifs. Cependant, sur la base des graphiques présentés ci-dessus, il semble que ce groupe n’en soit qu’aux premiers stades d’une hausse à long terme.
Au moment de la rédaction de cet article, Casey Murphy n’est propriétaire d’aucune des propriétés mentionnées.
