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La saison de croissance bat son plein. Alors que les conditions chaudes et sèches en Amérique du Nord continuent de dominer les discussions et les fondamentaux du marché, il est tout à fait naturel que les investisseurs de tous types cherchent à accroître leur exposition à des matières premières agricoles spécifiques.
Le maïs présente actuellement un intérêt particulier pour de nombreux commerçants, car des facteurs tels que la hausse de la demande d’exportation, les bénéfices positifs des entreprises et les stocks plus serrés que prévu ont maintenu les prix du maïs à un niveau élevé au cours des dernières semaines. Dans les paragraphes ci-dessous, nous examinerons de plus près certains des graphiques couramment utilisés par les traders actifs lorsqu’ils cherchent à profiter de la hausse des prix du maïs.
Leçon principale
- Les conditions météorologiques chaudes et sèches partout en Amérique du Nord ont causé des problèmes de santé pour les cultures comme le maïs. L’augmentation de la demande d’exportation est également à l’origine de la hausse des prix du maïs.
- Le renversement de tendance à long terme illustré sur le graphique hebdomadaire du Teucrium Corn Fund (CORN) suggère que les prix du maïs pourraient augmenter.
- Les entreprises leaders du secteur agroalimentaire telles que Archer-Daniels-Midland Company (ADM) et Bunge Limited (BG) seront probablement au centre des préoccupations des commerçants dans les semaines à venir.
Fonds de teucrium de maïs (MAÏS)
Pour les traders avertis, l’achat de contrats à terme sur le maïs est l’actif de choix en raison de l’effet de levier et du type d’engagement inhérent à l’achat ou à la vente d’un produit spécifique à un prix prédéterminé. Pour les commerçants de détail sans compte de trading à terme, intéressés par la spéculation à effet de levier ou disposés à recevoir une livraison physique de maïs, l’actif le plus judicieux à considérer est le Teucrium Corn Fund (CORN). Ce fonds négocié en bourse (ETF) est un moyen rentable pour les investisseurs particuliers de s’exposer aux contrats à terme sur le maïs sans les risques liés à la détention de contrats à effet de levier.
En regardant le graphique hebdomadaire à long terme ci-dessous, vous pouvez voir que la tendance à long terme a atteint son plus bas niveau en 2020 et a continué d’augmenter depuis lors. L’évolution des prix en 2021 a amené la moyenne mobile sur 50 semaines au-dessus de la moyenne mobile sur 200 semaines, ce qui pourrait être utilisé par les traders à long terme pour marquer le début d’un mouvement haussier prolongé.
En regardant le graphique journalier ci-dessous, vous remarquerez qu’une configuration triangulaire à court terme s’est formée au cours des dernières semaines. La tendance à la continuation sera probablement surveillée par les traders techniques. Un ordre d’achat sera très probablement placé près de la ligne de tendance supérieure, tandis qu’un ordre stop loss sera probablement placé en dessous du support combiné de la ligne de tendance inférieure et de la moyenne mobile. Certains traders peuvent choisir d’anticiper une hausse en plaçant des ordres d’achat proches des niveaux actuels afin de maximiser le rapport risque/rendement.
Compagnie Archer-Daniels-Midland (ADM)
Lorsqu’il s’agit d’échanger des changements dans les prix du maïs, l’une des sociétés vers lesquelles la plupart des traders se tournent en premier est Archer-Daniels-Midland Company (ADM). Fondée en 1902, ADM est l’une des entreprises dominantes dans le domaine des matières premières, produits et matières premières agricoles. Récemment, la société a annoncé une augmentation de près de 52 % de ses bénéfices au deuxième trimestre grâce à une forte demande d’exportation et à l’amélioration de ses marges.
En regardant le graphique ci-dessous, vous pouvez voir que le titre s’échange dans une tendance haussière majeure depuis le creux de mars 2020. Avec l’annonce de bénéfices positifs, le récent recul vers la moyenne mobile de 200 jours sera probablement perçu par les traders comme une opportunité d’achat, car cette moyenne mobile clé est généralement un niveau de support extrêmement fort.
Confirmant la possibilité d’un rebond à la hausse, les traders voudront probablement noter le croisement haussier entre l’indicateur de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et sa ligne de signal. L’indice de force relative (RSI) a également dépassé le niveau 30, ce qui est important car il montre que le titre n’est plus survendu.
En résumé, la proximité du support combinée aux signaux sur le MACD et le RSI suggèrent que le cours de l’action Archer-Daniels-Midland est sur le point d’augmenter. Du point de vue de la gestion des risques, les ordres stop loss seraient très probablement placés en dessous de 56,00 $ en cas de changement soudain dans les fondamentaux de l’entreprise.
Conseils
En analyse technique, confirmer fait référence à l’utilisation d’un ou plusieurs indicateurs supplémentaires pour démontrer la tendance suggérée par un indicateur. Étant donné que les indicateurs techniques ne sont pas des prédicteurs parfaits des mouvements futurs des prix, les traders se sentent souvent plus en sécurité en décidant d’agir sur un signal si plusieurs indicateurs envoient le même signal.
Bunge Limitée (BG)
Un autre acteur dominant dans le secteur des matières premières agricoles est Bunge Limited (BG). En tant que rival d’Archer-Daniels, il n’est pas étonnant que les traders se tournent également vers Bunge pour obtenir des indices sur les fondamentaux du marché et l’orientation potentielle du secteur agroalimentaire au sens large.
En regardant le graphique ci-dessous, vous remarquerez une tendance similaire à celle présentée sur le graphique d’ADM. Un recul vers la moyenne mobile clé sur 200 jours, combiné à des signaux haussiers sur des indicateurs tels que le MACD, suggère que le cours de l’action de Bunge est sur le point d’augmenter. Encore une fois, les ordres stop-loss seront probablement placés en dessous de la moyenne mobile sur 200 jours pour se protéger contre les changements soudains du sentiment du marché ou des fondamentaux.
Conclusion
Les produits agricoles tels que le maïs ont été au centre de nombreux commerçants actifs au cours des dernières semaines en raison de facteurs tels que les conditions météorologiques et l’augmentation de la demande. Alors que les prix d’actifs clés tels que Teucrium Corn Fund, Archer-Daniels-Midland et Bunge s’échangent près des niveaux de support clés, il est raisonnable de s’attendre à ce que le rapport risque/récompense lucratif attire l’attention d’encore plus de traders et que les prix augmentent dans les semaines à venir.
Au moment de la rédaction de cet article, Casey Murphy n’est propriétaire d’aucune des propriétés mentionnées.
