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Alphabet Inc. (GOOGL), la société mère du géant des moteurs de recherche Google, a vu le cours de son action augmenter de 9,62 % vendredi 26 juillet, après avoir dépassé les attentes des analystes en matière de revenus et de bénéfices pour le deuxième trimestre (T2). Ces résultats ont contribué à apaiser les inquiétudes liées à la croissance après la chute des revenus au premier trimestre.
Le chiffre d’affaires au cours de la période a atteint 38,9 milliards USD, dépassant les attentes de 38,2 milliards USD et augmentant de 19% par rapport au trimestre précédent. Le géant des services Internet a déclaré que les revenus issus de la publicité mobile, de la publicité YouTube et des services de cloud computing avaient contribué à une forte croissance des revenus. Le géant de la technologie a annoncé un bénéfice ajusté de 14,21 dollars par action, dépassant les estimations de 11,32 dollars par action. Les investisseurs ont également salué l’annonce d’un rachat de 25 milliards de dollars de capital-actions de classe C, visant à tirer parti d’une trésorerie de 121 milliards de dollars.
“Les investisseurs s’attendaient à une décélération des revenus, mais Alphabet a réalisé une accélération”, a déclaré James Cordwell, analyste chez Atlantic Equities. a déclaré à Reuters. “L’augmentation des rachats et une plus grande divulgation des revenus du cloud suggèrent également que la direction est préoccupée par la performance des actions, ce qui devrait apporter un certain soulagement aux actionnaires”, a ajouté Cordwell.
Les traders peuvent s’exposer aux actions Alphabet en utilisant ces trois fonds négociés en bourse (ETF) pour allouer la majorité de leur portefeuille à la société basée dans la Silicon Valley. Examinons de plus près les spécificités de chaque fonds et passons en revue quelques idées de trading haussier.
Fonds SPDR sélectionné pour le secteur des services de communications (XLC)
Lancé en juin 2018, le Communications Services Select Sector SPDR Fund (XLC) vise à générer des rendements d’investissement similaires à ceux de l’indice Communications Services Select Sector Index – un indice de référence pondéré en fonction de la capitalisation boursière qui comprend les télécommunications, les médias américains et les composantes de l’indice S&P 500. Le fonds alloue 11,48 % de son portefeuille à Alphabet Inc. Classe C (GOOG) et 11,25 % à Alphabet Inc. Type A (GOOGL). Un volume de négociation de plus de 3 millions d’actions ainsi qu’un spread moyen étroit de 0,02 % contribuent à réduire les coûts de négociation. Le faible ratio de frais de 0,13 % du FNB permet également de contrôler les frais de gestion. XLC a un actif net de 5,63 milliards de dollars, génère un dividende de 0,79 % et a enregistré un gain impressionnant depuis le début de l’année (YTD) de 22,33 % au 29 juillet 2019.
Les résultats optimistes d’Alphabet au deuxième trimestre ont poussé le cours de l’action du fonds à un nouveau sommet historique sur 52 semaines le vendredi 26 juillet 2019. Une cassure au-dessus de la résistance clé à 51 $ pourrait agir comme un catalyseur pour de nouveaux achats basés sur la dynamique dans les jours et les semaines à venir. Les traders détenant une position longue ici devraient envisager d’utiliser une moyenne mobile sur période rapide, telle que la moyenne mobile simple (SMA) sur 10 jours, comme stop suiveur pour permettre aux bénéfices d’augmenter. Pensez à placer un stop loss initial en dessous du plus bas de vendredi de 51,14 $ ou en dessous du plus bas de ce mois-ci, en fonction de la tolérance au risque.
FNB Fidelity MSCI Communications Services (FCOM)
Avec 339,77 millions de dollars d’actifs sous gestion (AUM), le Fidelity MSCI Communication Services Index ETF (FCOM) cherche à suivre la performance de l’indice MSCI USA 25/50 IMI Communication Services. L’ETF s’appuie fortement sur les sociétés de services Internet, allouant près de la moitié de son portefeuille au secteur. Il n’est donc pas surprenant qu’Alphabet Inc. Type C et Alphabet Inc. Catégorie A représentent un total cumulé de 21,22 % du panier du fonds. L’ETF, fondé il y a six ans, a l’un des frais de gestion les plus bas du segment, à seulement 0,08 %, tandis qu’une liquidité quotidienne en dollars d’environ 3 millions de dollars permet aux traders d’entrer et de sortir facilement de positions. Au 29 juillet 2019, FCOM a publié un rendement en dividende de 1,47 % et a réalisé un bénéfice de 20,60 % depuis le début de l’année.
Le prix du fonds a enregistré une superbe reprise de 30 % entre fin décembre et avril. Une forte vente en mai a provoqué un retour du prix au SMA de 200 jours avant de se redresser pour tester à nouveau le plus haut du 29 avril à la mi-juillet. L’exposition significative de l’ETF à Alphabet a aidé le prix à finalement franchir la résistance au-dessus de 34,50 $ au cours de la séance de bourse de vendredi. Les traders en petits groupes exécutant un ordre d’entrée peuvent décider de placer un stop loss en dessous du plus bas de la veille. Gérez le risque en réduisant les pertes si l’élan s’arrête soudainement et que le prix du fonds clôture en dessous du plus bas du 25 juillet de 34,01 $.
Actions du Vanguard Communications Services Index Fund (VOX)
Créé en 2004 et facturant des frais de gestion de 0,10 %, le Vanguard Communications Services Index Fund (VOX) a pour objectif d’investissement de générer des rendements conformes à l’indice MSCI US Investment Markets Telecommunications Services 25/50. L’indice de référence suivi comprend des sociétés américaines à grande, moyenne et petite capitalisation du secteur des services de communication, classées selon la norme GICS (Global Industry Classification Standard). Comme les FNB évoqués ci-dessus, Alphabet Inc. Type C et Alphabet Inc. Classe A occupe une position importante dans le portefeuille de 115 actions du fonds, avec des pondérations de 10,58 % et 10,01 %, respectivement. Le membre FAANG, Facebook, Inc. (FB), représente l’allocation la plus élevée à 15,50 %. Au 29 juillet 2019, VOX contrôlait une base d’actifs massive d’une valeur de 2,1 milliards de dollars et avait enregistré un rendement de 21,02 % depuis le début de l’année. Les investisseurs reçoivent un rendement en dividende de 0,95 %.
Depuis qu’il a généré un signal d’achat « croix d’or » début avril, le cours de l’action de l’ETF s’est négocié à peu près dans une fourchette de 8 points. La cassure de vendredi au-dessus de la résistance clé à 90 $ pourrait déclencher une baisse à court terme lors des séances de bourse suivantes, alors que ceux qui pensent qu’un double sommet se forme se précipitent pour se défendre. Les traders peuvent passer un ordre de prise de bénéfices en mesurant la distance entre le plus bas de décembre et le plus haut d’avril et en l’ajoutant au point de cassure – par exemple, en ajoutant 21,28 $ à 90 $, en fixant un objectif de sortie à 111,28 $. Protégez votre capital commercial en plaçant un stop entre 90 $ et 88 $.
