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Le ralentissement de la croissance économique mondiale dû au conflit commercial prolongé entre les États-Unis et la Chine, associé à des investissements importants dans les infrastructures pour étendre les opérations et améliorer les délais de livraison, a considérablement entravé la performance du cours des actions des actions de fret. Ce groupe a réalisé un rendement d’un peu plus de 10 % cette année, tandis que le S&P 500 a enregistré un gain de 18,73 %.
Meilleure nouvelle pour les entreprises de livraison de colis, le service postal des États-Unis a proposé cette semaine une augmentation moyenne de 5,4 % pour ses produits de livraison express en 2020, donnant aux entreprises de fret plus de latitude pour augmenter leurs tarifs. Certains analystes restent toutefois prudents quant à l’ampleur de la hausse des prix postaux. “Nous nous attendons à une réaction modérée de la part (des expéditeurs de colis)”, a écrit l’analyste Brian Ossenbeck dans une note. selon Barron.
Les commerçants qui suivent le secteur devraient ajouter ces trois leaders de la livraison de colis à leur liste de surveillance. Chacun semble bien placé pour bénéficier d’une flexibilité accrue des prix et est situé à proximité d’un support graphique clé. Ci-dessous, nous examinons chaque entreprise plus en détail et visons à proposer quelques idées de trading rentables.
FedEx Corporation (FDX)
FedEx Corporation (FDX), basée à Memphis, fournit des services de transport, de commerce électronique et des services aux entreprises à l’échelle mondiale. La société, d’une valeur de 36,88 milliards de dollars, a déclaré un bénéfice par action (BPA) de 3,05 dollars au premier trimestre (T1) 2020, soit un centime en dessous des attentes des analystes et en baisse de 11,8 % sur un an. L’entreprise de logistique a également revu à la baisse ses perspectives pour l’ensemble de l’année, en invoquant les tensions commerciales croissantes, la faiblesse de la conjoncture économique mondiale et la hausse des coûts. À partir de l’année prochaine, la société augmentera les tarifs de livraison de FedEx Express, FedEx Ground et FedEx Home Delivery d’environ 5 % en moyenne. La société prévoit également d’augmenter les tarifs d’expédition de FedEx Freight d’environ 6 %. L’action FedEx émet un rendement en dividende de 1,87 % et était en baisse de 11,17 % depuis le début de l’année (YTD) au 11 octobre 2019.
Le cours de l’action de la société a fluctué dans un canal descendant ordonné depuis avril pour former des zones claires de support et de résistance. La pression à la vente s’est accrue à la suite du rapport sur les résultats décevants de la société du 18 septembre, mais le prix bénéficie désormais du soutien de la ligne de tendance inférieure de la chaîne. Les traders peuvent décider d’attendre que la divergence de convergence de la moyenne mobile (MACD) dépasse la ligne de signal avant d’acheter l’action. Après être entré dans la transaction, placez un stop loss en dessous du plus bas de ce mois à 137,78 $ et ciblez un mouvement vers la ligne de tendance supérieure du modèle de canal à 170 $.
United Parcel Service, Inc. (UPS)
United Parcel Service, Inc. (UPS) fournit des services de livraison de colis, de transport spécialisé et de logistique à travers trois secteurs d’activité : les colis nationaux aux États-Unis, les colis internationaux et le fret et la chaîne d’approvisionnement. Le géant de la livraison basé à Atlanta a publié des résultats meilleurs que prévu au deuxième trimestre, enregistrant une croissance des revenus et des bénéfices de 3 % et 13 %, respectivement, alors que la demande pour ses services de livraison aérienne et terrestre le lendemain a augmenté – les volumes aériens le lendemain ont augmenté de 30 %. Pendant ce temps, Wall Street s’attend à ce qu’UPS affiche un BPA ajusté de 2,05 $ pour le troisième trimestre lorsque la société publiera son rapport avant la cloche d’ouverture le 22 octobre. La société a récemment annoncé son intention d’ajouter 6 000 véhicules supplémentaires au gaz naturel comprimé avec une infrastructure de soutien l’année prochaine pour l’aider à atteindre ses objectifs de développement durable pour 2025. S’échangeant à 115,28 $ par capitalisation boursière de 98,99 milliards de dollars et offrant un rendement en dividende de 3,37 %, l’action a rapporté 19,70 % depuis le début de l’année, dépassant la moyenne internationale du secteur du transport et de la logistique de 9,37 % au 11 octobre 2019.
L’action UPS a augmenté de 35 % entre juin et début septembre, grâce au rapport sur les résultats exceptionnels de la société de livraison de colis pour le deuxième trimestre. La meilleure nouvelle pour les haussiers est que la moyenne mobile simple (SMA) sur 50 jours a dépassé la SMA sur 200 jours en août, indiquant l’émergence d’une nouvelle tendance haussière. Plus récemment, cependant, le prix est revenu jusqu’au support horizontal clé à 112,50 $, offrant un point d’entrée approprié pour les traders de tendance. Les acheteurs devraient placer un stop en dessous du plus bas d’août à 110,51 $ et réaliser des bénéfices proches du plus haut des 52 semaines à 123,63 $.
Expeditors International de Washington, Inc. (EXPD)
Avec une valeur marchande de 12,31 milliards de dollars, Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) fournit des services logistiques aux États-Unis et à l’international. La société de 40 ans, basée à Seattle, a enregistré un BPA de 88 cents au deuxième trimestre pour un chiffre d’affaires de 2,04 milliards de dollars. Même si le résultat net de l’entreprise était supérieur aux prévisions de Wall Street, la baisse des revenus du fret aérien a contribué à la légère baisse des revenus de l’entreprise. Les analystes s’attendent à ce que le géant du transport affiche un BPA de 90 cents au troisième trimestre lorsque la société publiera ses résultats financiers avant l’ouverture des marchés le 11 novembre. Du point de vue de la valorisation, la société se négocie à 18,83 fois les bénéfices prévisionnels, en dessous de son multiple moyen sur cinq ans d’environ 23 fois. Au 11 octobre 2019, le titre avait gagné 1,42 % et était en hausse de 4,51 % sur l’année.
Les actions latérales ont dominé le palmarès de la société de fret au cours des cinq derniers mois. Au cours des deux séances de bourse précédentes, le prix a rebondi par rapport à la ligne de tendance inférieure de la fourchette à 69 $ sur un volume en augmentation progressive et semblait prêt à tester la résistance des frais généraux à 77 $. Ceux qui détiennent des positions longues devraient protéger leur capital commercial en plaçant un stop loss en dessous du plus bas d’hier à 70,51 $ ou en dessous du plus bas de mercredi à 69,30 $, en fonction de leur tolérance au risque personnelle.
