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Trois composantes moins connues du Nasdaq 100 pourraient offrir de meilleures opportunités d’achat dans les mois à venir que les grands géants de la technologie qui occupent actuellement la tête de l’indice. Apple Inc. (AAPL), Tesla, Inc. (TSLA) et des dizaines d’entreprises de semi-conducteurs qui ont porté l’indice à des sommets sans précédent au cours de l’année écoulée sont toutes confrontées au risque d’être touchées par le coronavirus, ce qui pourrait réduire considérablement les bénéfices du premier trimestre et faire baisser considérablement ces actions.
Ces options présentent trois caractéristiques importantes. Premièrement, ils créent des modèles haussiers qui ont provoqué des cassures récentes ou ont atteint le niveau de prix parfait pour une cassure. Deuxièmement, aucune des actions n’est surachetée ou n’est proche de la fin d’un cycle d’achat, contrairement à la majorité des titres les plus performants du Nasdaq 100. Troisièmement et surtout, ils ont des caractéristiques défensives capables de résister à une vente massive si le virus ou d’autres vents contraires provoquent une correction attendue depuis longtemps.
Société Cerner (CERN) Le titre a enregistré une longue série de hauts et de bas plus élevés entre les années 1990 et le deuxième trimestre 2015, où il a culminé à 75,72 $. La tendance baissière à deux volets a duré jusqu’en janvier 2017, pour finalement atteindre son plus bas niveau depuis trois ans au milieu des années 40. Les tentatives d’évasion ont échoué en 2017, 2018 et 2019, bien que l’indicateur d’accumulation-distribution du volume en solde (OBV) ait atteint un niveau record en avril 2019.
Le titre a finalement éclaté le mercredi 5 février, après avoir publié les résultats et les revenus du quatrième trimestre 2019, complétant ainsi une tendance de cinq ans qui prévoyait une hausse à trois chiffres. Il a consolidé ses gains au cours du week-end, restant juste en dessous de 80 $. Un repli vers le milieu des années 70 ou un pic d’achat au-dessus des plus hauts de la semaine dernière générerait de nouveaux signaux d’achat, l’indice se consolidant à des sommets historiques agissant comme un vent favorable faisant monter les prix.
Seattle Genetics, Inc. (SGEN) a finalement franchi la résistance de 2001 à 11,49 $ en 2010 et est entré dans une forte tendance haussière qui a culminé au milieu des années 50 en 2014. Ce niveau a marqué une résistance à une cassure post-électorale en 2016, mais le rallye a peu progressé, s’arrêtant immédiatement au milieu des années 70. La tentative d’évasion d’octobre 2018 a échoué, consolidant la résistance finalement formée en octobre 2019.
L’intérêt d’achat a diminué en novembre, laissant place à un repli ordonné qui a trouvé un support à la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 50 jours en janvier 2020. Il vient de passer un test à ce niveau de prix, tandis que l’OBV a atteint un sommet historique et l’oscillateur stochastique hebdomadaire est entré dans un nouveau cycle d’achat prédisant une tendance haussière de six à douze semaines. Dans l’ensemble, le titre semble prêt à entrer dans une tendance haussière soutenue qui pourrait atteindre 150 $ dans les mois à venir.
Mondelez International, Inc. (MDLZ) a été créée par une filiale de Kraft Foods en 2012 qui comprend des produits d’épicerie en Amérique du Nord, et a également donné lieu à une offre publique de The Kraft Heinz Company (KHC). Le titre a culminé au milieu des années 40 au troisième trimestre 2015 après une tendance haussière saine pendant trois ans et s’est rétréci dans une large fourchette de négociation qui a créé un support au milieu des années 30 lors des ventes massives de 2016 et 2018. Une tentative de cassure en 2017 a échoué, consolidant la résistance au plus haut de 2015.
Le rallye du début de 2019 a finalement éliminé la résistance et généré de solides gains en juin, s’arrêtant au milieu des 50 $. Plusieurs tentatives de cassure en octobre ont échoué, entraînant une baisse qui a trouvé un support à l’EMA de 200 jours au quatrième trimestre. Les actions sont revenues à la résistance en janvier 2020 et ont éclaté plus tard dans le mois, s’élevant à 59,42 $. Il a testé ce niveau au cours de la semaine dernière et pourrait bientôt augmenter, produisant des gains démesurés. Le rendement du dividende à terme de 1,95 % ajoute de la valeur à ce jeu, tandis que son exposition au secteur défensif réduit le risque macro.
Conclusion
Ces composantes moins connues du Nasdaq 100 pourraient générer des rendements supérieurs avec une volatilité moindre dans les mois à venir.
Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.
