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La blockchain est l’une des technologies numériques à la croissance la plus rapide de l’histoire récente et son modèle décentralisé révolutionnaire est utilisé par de nombreux secteurs. Une partie de sa popularité vient de la crypto-monnaie, qui a maintenant dix ans – depuis 2009, année du lancement de Bitcoin, la première crypto-monnaie créée.
Lorsque Bitcoin est né, la crypto-monnaie n’était que cela : une monnaie. Cependant, le terme « crypto-monnaie » est désormais dépassé. L’essor des offres initiales de pièces de monnaie (ICO) a entraîné l’émergence de milliers de crypto-monnaies différentes, les pièces créées par les ICO étant souvent appelées « jetons ».
2021 marquera probablement l’émergence d’un type spécial de jetons, appelés jetons de sécurité, qui constituent l’un des exemples les plus encourageants de la technologie blockchain.
leçon importante
- Un type particulier de crypto-monnaie, les jetons de sécurité, est en plein essor.
- Les jetons de sécurité sont essentiellement des contrats numériques et liquides portant sur des fractions de tout actif ayant déjà de la valeur, comme des biens immobiliers, des voitures ou des actions d’entreprise.
- L’utilisation d’un jeton de sécurité signifie que les investisseurs peuvent s’attendre à ce que leur participation soit préservée dans le grand livre de la blockchain.
- Avec la capacité de prouver leur valeur, les jetons de sécurité pourraient bouleverser les marchés financiers traditionnels en faveur de nouveaux modèles de blockchain hybrides.
Allez dans une nouvelle direction
Autrefois utilisée pour décrire les alternatives à la monnaie fiduciaire en général et au Bitcoin en particulier, la crypto-monnaie est désormais une expression fourre-tout qui inclut tout paiement transférable via la blockchain.
L’utilité est la direction que prend le marché après que Bitcoin soit devenu une vieille nouvelle. Le bien nommé « Utility Token » est le résultat d’une ICO dans laquelle les utilisateurs de la plate-forme blockchain paient avec des jetons vendus lors de l’ICO ou gagnent de l’argent en fournissant d’autres informations connexes.
Golem est un exemple approprié, permettant aux utilisateurs de prêter la puissance de leur PC au réseau pour mettre en commun sa puissance afin d’exécuter un superordinateur distant. Les utilisateurs gagnent des jetons de réseau Golem ou GNT lorsqu’ils se connectent au réseau, mais ils peuvent également les acheter via l’échange. Le jeton d’attention de base est similaire, les utilisateurs sont récompensés par BAT pour avoir utilisé le navigateur BRAVE et consulté des publicités.
Cependant, dans certains cas, ce montant symbolique n’est que légèrement supérieur aux points de bonus de fidélité offerts par les cartes de crédit et n’a guère besoin d’être libellé sous forme de jetons pour que la plateforme en question fonctionne. Leur attacher de la valeur est un exercice nébuleux dans lequel le marché prétend que la proposition de valeur de l’entreprise sous-jacente et le marché (potentiel ou réel) donnent plus de valeur à son jeton.
Cela n’arrive généralement pas. Des projets comme ceux mentionnés ci-dessus attirent continuellement de nouveaux partenaires et utilisateurs, mais leurs jetons évoluent toujours par rapport au Bitcoin et au marché. Par conséquent, les participants possédant des jetons utilitaires sont des acheteurs du service et non des investisseurs dans ce service. Le résultat de leur contribution à la vente participative non réglementée est simplement la possibilité d’utiliser le service lui-même et rien de plus.
Un meilleur équilibre se trouve dans les jetons de sécurité, qui sont essentiellement des contrats numériques et liquides pour des parties de tout actif qui a déjà de la valeur, comme une maison, une voiture, un tableau ou les capitaux propres d’une entreprise.
Avantages des jetons de sécurité
Désigner la propriété partielle d’un actif réel avec un jeton de sécurité est une idée plus naturellement structurée et signifie que les investisseurs peuvent s’attendre à ce que leur participation soit préservée dans le grand livre de la blockchain.
Les jetons de sécurité constituent un pont naturel entre le secteur financier traditionnel et la blockchain et apportent des avantages égaux aux deux. En effet, les actifs divisés en jetons existent déjà sur les marchés traditionnels, même sur les plus grands marchés tels que les actions (actions publiques ou privées) et l’immobilier. De nombreux projets de blockchain disposent désormais de plates-formes qui sapent directement l’ancien modèle ICO en symbolisant la propriété des actions pour les sociétés pré-IPO.
L’absence de réglementation pour les jetons de services publics signifie que les entreprises qui mobilisent des capitaux peuvent contourner les règles financières institutionnelles ainsi que les coûts et la responsabilité qui y sont associés. Cependant, en raison du marché toujours volatil des crypto-monnaies et de la chute rapide de 2018 suivie de la hausse qui a duré jusqu’en 2020, lancer une ICO et s’attendre à ce que les conditions soient suffisamment stables pour gérer une entreprise est devenu plus risqué.
De nombreux projets ont dû retirer de l’argent immédiatement pour maintenir leur solvabilité. Cela réfute l’argument déjà faible selon lequel les participants à l’ICO sont des « investisseurs » dans les jeunes entreprises et ouvre la porte à de nouvelles idées comme The Elephant.
Entrez les éléphants
éléphant est le premier marché secondaire d’actions pré-IPO construit sur la blockchain. En symbolisant les droits sur les actions futures des startups après une offre publique, le marché The Elephant apporte une énorme source de liquidités au marché existant pour ces actifs, qui est notoirement difficile à naviguer.
Les entreprises mettant plus de temps à entrer en bourse que par le passé, de nombreuses entreprises ne sont pas en mesure de tirer parti de leur actionnariat dans un délai de 10 ans. L’infrastructure blockchain fournit enfin un marché sur lequel ces droits peuvent être achetés et vendus de manière transparente, au profit des titulaires de droits ainsi que des passionnés de cryptomonnaie.
L’objectif final est de fusionner les marchés financiers traditionnels et les marchés de la cryptographie pour le bien des deux. D’autres projets mettent en œuvre des idées similaires, par ex. Faisceau de financementcela a aidé plus de 100 startups pré-IPO (blockchain et autres secteurs) à lever plus de 5,8 millions de dollars.
Communiquer la cause et l’effet utilise un concept parallèle pour vendre ses propres actions via la blockchain, via ce qu’elle appelle BITE ou Blockchain Engine for Transferable Equity. Même le Nasdaq a l’idée d’intégrer la blockchain dans sa liste d’entreprises publiques. La plateforme Linq a été récemment annoncée peut émettre des titres privés via la blockchain.
Tempête de crypto-monnaie
L’énorme hausse et l’effondrement ultérieur du marché des cryptomonnaies au début de 2018, ainsi que la reprise jusqu’en 2020, suivie par les hauts et les bas de l’action éclair des prix en 2021, ont été en partie alimentés par la couverture médiatique populaire et l’intérêt viral pour le secteur de la vente au détail.
Cependant, ce qui est cohérent, c’est qu’après les tempêtes, les projets restent debout, ce qui donne un sentiment de valeur réelle aux investisseurs. En 2021, les actifs numériques ont émergé avec des applications significatives, dépassant les crypto-monnaies médiatisées qui ont peu de valeur au-delà de la capacité d’atteindre la lune à long terme.
De plus en plus d’investisseurs particuliers, d’investisseurs institutionnels et de régulateurs s’intéressent au potentiel de survie des entreprises qui offrent une réelle valeur. Les entreprises cherchant à lever des capitaux n’essaieront plus de suivre des modèles institutionnels et se tourneront plutôt vers des modèles déjà adaptés à l’environnement réglementaire. Compte tenu des cas d’utilisation réels et de la capacité à démontrer leur valeur, les jetons de sécurité peuvent avoir un impact durable sur les marchés financiers.
Investir dans des crypto-monnaies, des jetons basés sur la blockchain et d’autres offres initiales de pièces (« ICO ») est très risqué et spéculatif et cet article est uniquement à des fins d’information et ne constitue pas une recommandation d’Financesimple ou de l’auteur concernant l’investissement dans des crypto-monnaies ou d’autres ICO. Parce que la situation de chaque individu est différente, consultez toujours un professionnel qualifié avant de prendre toute décision financière. Financesimple ne fait aucune déclaration ni garantie quant à l’exactitude ou à l’actualité des informations contenues dans le présent document.
