10 actions qui génèrent de gros bénéfices à court terme

Les investisseurs à la recherche de profits rapides voudront peut-être tenir compte des recommandations de Morgan Stanley (MS) et de sa Fresh Money Buy List. La société de services financiers a été fondée en 1935 et compte plus de 55 000 employés dans plus de 40 pays différents. Morgan Stanley exploite trois divisions différentes, dont les segments des titres de placement, de la gestion de patrimoine et de la gestion des investissements, et sert une variété de clients, notamment des particuliers, des gouvernements et des entreprises.

Liste des achats d’argent frais

La nouvelle liste d’achat d’argent de Morgan Stanley, un concept né du légendaire stratège en investissement Byron Wien au cours de ses années au sein de l’entreprise. Après le départ de Wien, la liste a été reprise par le stratège américain en chef du cabinet, Michael Wilson. Selon la dernière note de recherche, la durée moyenne de détention des actions de la liste est de 9 mois et a généré un rendement moyen de 13 % par rapport au S&P.

Les nouvelles listes comportent généralement 10 actions différentes à prendre en compte. La liste actuelle, mise à jour en mars 2019, présente des sélections représentant plusieurs secteurs, notamment la finance, la santé, les communications, l’énergie, les technologies de l’information, les services publics et les matériaux. Les noms sont tous classés par ordre alphabétique par code stock :

• Walt Disney (DIS)
• L’humanité (HUM)
• IQvia Corporation (IQV)
• Sables de Las Vegas (LVS)
• LyondellBasell Industries (LYB)
• Microsoft (MSFT)
• SauEra Energy Inc. (NEE)
• Procter & Gamble (PG)
• Groupe progressiste (PGR)
• T-Mobile États-Unis (TMUS)

La nouvelle liste comporte trois changements par rapport à l’année dernière. Morgan Stanley a ajouté Las Vegas Sands et Proctor & Gamble à la liste et a abandonné Occidental Petroleum (OXY) en mars 2019.

Méthodologie

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Morgan Stanley affirme que sa liste d’achats d’argent frais est « une collection de certaines de nos meilleures idées d’actions risque-récompense à court terme, selon leurs propres mérites ». Bien que maintenu par l’équipe de stratégie actions américaines de la société, il est développé sur une base ascendante par les analystes de recherche sur les actions de la société. Les choix sont “basés sur des catalyseurs spécifiques tels qu’un changement dans les fondamentaux du secteur, une surprise positive en matière de bénéfice par action (BPA) ou l’introduction d’un nouveau produit”.

Cette liste, qui comprend un total de 10 actions, n’a pas pour but de créer un portefeuille diversifié ni de refléter des opinions sur l’industrie ou d’autres contraintes macroéconomiques. Attendez-vous à un roulement annuel de 50 % à 100 % parmi les membres de la liste.

Les informations décrites ci-dessous proviennent principalement de Morgan Stanley et de ses nouvelles inscriptions actuelles.

Disney

La Walt Disney Company opère comme une société de divertissement mondiale. Il comporte plusieurs segments différents, notamment les réseaux médiatiques, les parcs et centres de villégiature, les studios de divertissement et la vente directe internationale au consommateur. Morgan Stanley a déclaré que la société est une marque de classe mondiale qui bénéficiera de la transition de son activité de télévision « de la distribution traditionnelle au streaming ». Disney dispose également d’un fort potentiel de croissance grâce à ses actifs Fox sous sa marque, à ses activités de vente directe aux consommateurs et à sa croissance via EPS.

• Objectif de cours de Morgan Stanley : 135 $
• Taux d’atteinte de l’objectif de cours : 17%
• Rendement total depuis l’inclusion : 12,6 %

Humanité

Humana est une société d’assurance maladie et de soins de santé à but lucratif fondée en 1961 et dont le siège est à Louisville, Kentucky. Il s’agit du troisième assureur maladie aux États-Unis.

Morgan Stanley recommande ce titre pour plusieurs raisons. Premièrement, la société fait partie du marché Medicare Advantage, qui continue de croître à un chiffre à mesure que la population continue de vieillir. Deuxièmement, l’activité principale de l’entreprise est l’assurance maladie, qui devrait connaître une croissance significative en 2019 et au-delà. Les économies réalisées grâce à la loi sur les réductions d’impôts et l’emploi, adoptée en 2017, seraient converties en prestations améliorées. Humana dispose également d’une solide position financière avec un faible effet de levier ainsi qu’un solide capital d’investissement. Morgan Stanley s’attend à une croissance du BPA Humana de 12 % à 15 % sur le long terme.

• Objectif de cours de Morgan Stanley : 383 USD
• Taux de réalisation de l’objectif de cours : 37%
• Rendement total depuis l’inclusion : -11,3%

IQvia Corporation

Les participations d’IQvia servent à la fois les secteurs de la recherche clinique et des technologies de l’information sur la santé. Elle fournit des services de développement biopharmaceutique et d’externalisation commerciale et possède des bureaux dans plus de 100 pays.

Morgan Stanley a maintenu IQvia sur sa liste car la société dispose d’un plus grand potentiel de croissance dans ce qu’elle appelle le secteur défensif. IQvia est sur le point de devenir un leader en recherche et développement (R&D) et bénéficiera probablement de la numérisation continue du processus de développement de médicaments.

• Objectif de cours de Morgan Stanley : 156 $
• Taux d’atteinte de l’objectif de cours : 10%
• Rendement total depuis l’inclusion : 33,9 %

Sables de Las Vegas

Las Vegas Sands a été ajoutée à la Fresh Money Buy List en 2019, la société correspondant à l’opinion favorable de Morgan Stanley sur la croissance du produit intérieur brut (PIB) de la Chine. La société possède et exploite des complexes hôteliers en Asie et aux États-Unis. Morgan Stanley a déclaré que la société avait connu une croissance significative à Macao et à Singapour, en grande partie grâce aux joueurs chinois. LVS est en passe de conserver des parts de marché grâce au nombre de chambres d’hôtel proposées aux voyageurs, dont environ les deux tiers sont invendues, ainsi qu’à sa position sur le marché de masse.

LyondellBasell

Le fabricant de plastiques et de produits chimiques basé à Londres est valorisé de manière attractive avec un ratio cours/bénéfice prévisionnel de seulement 10, tandis que Morgan Stanley estime que les estimations de BPA sont trop basses, le consensus se situant entre 2 et 3 dollars. en dessous de ce à quoi ils s’attendaient. Le scénario haussier de la société est motivé par le cycle haussier des produits de LyondellBassell, ainsi que par la reconnaissance par le marché de la solidité financière de la société, avec un flux de trésorerie disponible important et un faible effet de levier.

• Objectif de cours Morgan Stanley : Non applicable
• Ratio par rapport à l’objectif de cours : N/A
• Rendement total depuis l’inclusion : -17,9%

Microsoft

Morgan Stanley estime que Microsoft se positionne comme la « meilleure entreprise technologique » grâce à ses services informatiques et de stockage, ses capacités de plateforme en tant que service, ainsi que ses applications de productivité et de bureautique ainsi que ses principales données financières. Cela est également dû à ses solides actifs existants, notamment une large base de clients, des canaux de distribution et une technologie sur site. Selon Morgan Stanley, Microsoft connaîtra une croissance régulière de ses activités commerciales, qui représentent plus de 60 % de son chiffre d’affaires. La société prévoit un taux de croissance annuel composé des revenus (TCAC) sur trois ans de 12 %.

• Objectif de cours de Morgan Stanley : 140 $
• Taux d’atteinte de l’objectif de cours : 21%
• Rendement total depuis l’inclusion : 24,9 %

SuivantL’ère de l’énergie

Les services publics sont considérés comme un jeu défensif par Morgan Stanley et qualifient NexEra de « meilleur service public de sa catégorie ». L’entreprise fournit de l’électricité aux consommateurs de détail et de gros partout en Amérique du Nord grâce à des installations éoliennes, solaires, nucléaires et au gaz naturel. Morgan Stanley prévoit une croissance du BPA de 6 à 8 % jusqu’en 2021, ainsi qu’une croissance des dividendes de 12 à 14 % au moins jusqu’en 2020.

• Objectif de cours de Morgan Stanley : 191 USD
• Ratio objectif de cours : -0,1%
• Rendement total depuis l’inclusion : 26,9 %

Procter & Gamble

Cette entreprise américaine de biens de consommation a été fondée en 2019 car elle s’alignait sur l’appel de Morgan Stanley en faveur d’une faible volatilité des marges bénéficiaires et d’une amélioration des marges. Procter & Gamble a gagné des parts de marché aux États-Unis et dans le monde en se développant dans davantage de catégories et de segments commerciaux. L’entreprise bénéficie également de la baisse des prix des matières premières, ce qui entraîne une baisse des coûts des matières premières. Morgan Stanley considère l’action comme un achat car son rendement en dividendes et sa visibilité sur les bénéfices offrent aux investisseurs un profil de profit défensif.

Société par actions progressive

Vous reconnaîtrez peut-être le nom de Progressive grâce aux publicités télévisées et au porte-parole Flo, qui est apparu dans plus de 100 publicités pour l’entreprise depuis 2008. Progressive propose aux consommateurs plusieurs types d’assurance, notamment l’assurance automobile. D’autres formes comprennent l’assurance habitation, vie, moto, camping-car, bateau et autres types d’assurance pour véhicules commerciaux.

Progressive répond à l’appel de Morgan Stanley pour des actions de valeur avec des attentes de bénéfices réalisables. La société estime que le BPA 2020 de Progressive sera de 6 $, 13 % supérieur au consensus des analystes. Cette estimation s’explique par une croissance à deux chiffres des primes et des marges qui aurait dû être meilleure que prévu.

• Objectif de cours de Morgan Stanley : 84 USD
• Taux d’atteinte de l’objectif de cours : 14%
• Rendement total depuis l’inclusion : 15,3 %

T-Mobile États-Unis

Selon Morgan Stanley, T-Mobile US a rapidement gagné des parts de marché depuis 2013, et « cette croissance intervient alors que l’entreprise se transforme en un opérateur sans opérateur, déterminé à résoudre les problèmes du secteur (frais de dépassement, itinérance internationale, mises à niveau d’appareils rigides, etc.). » La société s’attend à ce qu’elle « génère un flux de trésorerie disponible (FCF) important au cours des prochaines années » et « augmente considérablement ses marges grâce à des niveaux élevés de levier opérationnel ». En conséquence, Morgan Stanley devrait apporter d’importantes quantités de capitaux aux investisseurs, principalement par le biais de rachats d’actions.

• Objectif de cours Morgan Stanley : Non applicable
• Ratio par rapport à l’objectif de cours : N/A
• Rendement total depuis l’inclusion : 13,1 %